Как да търгувате с фючърси на DigiFinex

Търговията с фючърси се превърна в динамичен и доходоносен начин за инвеститорите, които искат да се възползват от нестабилността на финансовите пазари. DigiFinex, водеща борса за криптовалути, предлага стабилна платформа за физически лица и институции да се занимават с търговия с фючърси, предоставяйки вход към потенциално печеливши възможности в забързания свят на цифровите активи.

В това изчерпателно ръководство ще ви преведем през основите на фючърсната търговия на DigiFinex, обхващайки ключови концепции, основна терминология и инструкции стъпка по стъпка, за да помогнете както на начинаещи, така и на опитни търговци да се ориентират в този вълнуващ пазар.
Как да търгувате с фючърси на DigiFinex

Какво представляват безсрочните фючърсни договори?

Фючърсен договор е правно обвързващо споразумение между две страни за покупка или продажба на актив на предварително определена цена и дата в бъдеще. Тези активи могат да варират от стоки като злато или петрол до финансови инструменти като криптовалути или акции. Този тип договор служи като универсален инструмент както за хеджиране срещу потенциални загуби, така и за осигуряване на печалби.

Безсрочните фючърсни договори, подтип деривати, позволяват на търговците да спекулират с бъдещата цена на базовия актив, без реално да го притежават. За разлика от обикновените фючърсни договори с определени дати на изтичане, безсрочните фючърсни договори не изтичат. Търговците могат да поддържат своите позиции толкова дълго, колкото желаят, което им позволява да се възползват от дългосрочните пазарни тенденции и потенциално да печелят значителни печалби. Освен това, безсрочните фючърсни договори често включват уникални елементи като проценти на финансиране, които помагат за привеждане в съответствие на тяхната цена с основния актив.

Един отличителен аспект на вечните фючърси е липсата на периоди на сетълмент. Търговците могат да държат позиция отворена толкова дълго, колкото имат достатъчен маржин, без да са обвързани от срока на изтичане на договора. Например, ако закупите вечен договор за BTC/USDT на $30 000, няма задължение да затворите сделката до определена дата. Имате гъвкавостта да осигурите печалбата си или да намалите загубите по свое усмотрение. Струва си да се отбележи, че търговията с вечни фючърси не е разрешена в САЩ, въпреки че представлява значителна част от световната търговия с криптовалута.

Въпреки че постоянните фючърсни договори предлагат ценен инструмент за придобиване на експозиция на пазарите на криптовалути, от съществено значение е да признаете свързаните с тях рискове и да бъдете внимателни, когато участвате в подобни търговски дейности.


Обяснение на терминологията на страницата за търговия с фючърси на DigiFinex

За начинаещи фючърсната търговия може да бъде по-сложна от спот търговията, тъй като включва по-голям брой професионални термини. За да помогне на новите потребители да разберат и овладеят ефективно търговията с фючърси, тази статия има за цел да обясни значенията на тези термини, както се появяват на страницата за търговия с фючърси на DigiFinex.

Ще представим тези термини по ред на появяване, започвайки отляво надясно.
Как да търгувате с фючърси на DigiFinex


Термини над K-линията на графиката

Постоянен суап: „Постоянен“ означава непрекъснатост. Често срещаните „вечни фючърси“ (известни също като вечни фючърсни договори) се развиха от традиционните финансови фючърсни договори, като основната разлика е, че вечните фючърси нямат дата на сетълмент. Това означава, че докато позицията не бъде затворена поради принудителна ликвидация, тя ще остане отворена за неопределено време.

Mark Price: Създаването на Mark Price помага да се подобри стабилността на договорния пазар и да се намали ненужната ликвидация поради необичайни пазарни движения. Mark Price е за изчисляване на печалбата и загубата. Изчисляването на Mark Price се основава на индексната цена. Като цена на индекса се приема среднопретеглената цена на съответните транзакции на три или повече борси.

Спот индекс: Справедливата цена на фючърса в реално време, изчислена въз основа на цената на индекса и пазарната цена. Използва се за изчисляване на плаващия PNL на позиции и определяне на ликвидирането на позиция. Тя може да се отклонява от последната цена на фючърса, за да се избегне манипулиране на цената.

Процент на финансиране / сетълмент: Процентът на финансиране в текущия етап. Ако процентът е положителен, притежателите на дълги позиции плащат таксата за финансиране на притежателите на къси позиции. Ако процентът е отрицателен, притежателите на къси позиции плащат таксата за финансиране на притежателите на дълги позиции.

Как да търгувате с фючърси на DigiFinex


Условия в областта Bid/Ask

Bid/Ask: Прозорец за наблюдение на пазарните тенденции по време на процеса на търговия. В зоната Bid/Ask можете да наблюдавате всяка сделка, съотношението на купувачите и продавачите и др.
Как да търгувате с фючърси на DigiFinex


Условия в търговската зона

Отваряне и затваряне: След като въведете цената и количеството въз основа на вашата преценка за посоката на пазара, можете да изберете да отворите дълга или къса позиция. Ако предвидите увеличение на цената, отваряте дълга позиция; ако прогнозирате намаление, отваряте къса позиция. Когато продадете закупения от вас договор, вие затваряте позицията. Когато отворите позиция чрез закупуване на договор и я задържите без уреждане, това се нарича холдинг позиция. Можете да видите позициите си, като щракнете върху [Отворена позиция] в долната част на страницата.

Отворете дълга позиция: Когато предвидите, че цената на токена ще се повиши в бъдеще и отворите позиция въз основа на тази тенденция, това е известно като отваряне на дълга позиция.

Отваряне на къса позиция: Когато предвидите, че цената на токена ще падне в бъдеще и отворите позиция въз основа на тази тенденция, това е известно като отваряне на къса позиция.

Маржин и маржин режим: Потребителите могат да се занимават с фючърсна търговия след депозиране на определен процент от средствата като финансово обезпечение. Този фонд е известен като маржин. Режимът на полето е разделен на изолирано поле или кръстосано поле.

Изолиран: В режим на изолиран маржин определено количество маржин се разпределя за позиция. Ако маржинът за дадена позиция намалее до ниво под поддържащия маржин, позицията ще бъде ликвидирана. Можете също да изберете да добавите или намалите маржа към тази позиция.

Крос: В режим на кръстосана граница всички позиции споделят кръстосаната граница на актива. В случай на ликвидация, търговецът може да загуби целия марж и всички позиции под кръстосания марж на този актив.

Типове поръчки: Типовете поръчки са разделени на лимитирани поръчки, пазарни поръчки, задействащи поръчки, плаващи стоп поръчки и поръчки само за изпращане.

Лимит: Лимитирана поръчка е поръчка, поставена за покупка или продажба на определена цена или по-добра. Въпреки това, изпълнението на лимитирана поръчка не е гарантирано.

Пазар: Пазарната поръчка е поръчка за бърза покупка или продажба на най-добрата налична цена на пазара.

Задействане: За задействащи поръчки потребителите могат предварително да задават задействаща цена, цена на поръчката и количество. Когато пазарната цена достигне задействащата цена, системата автоматично ще направи поръчка на цената на поръчката. Преди задействащата поръчка да бъде задействана успешно, позицията или маржинът няма да бъдат замразени.

TP/SL: Поръчката TP/SL е поръчка с предварително зададени условия за задействане (цена на тейк печалба или цена на стоп загуба). Когато последната цена / справедлива цена / индексна цена достигне предварително зададената цена на задействане, системата ще затвори позицията на най-добрата пазарна цена, въз основа на предварително зададената цена на задействане и количество. Това се прави, за да се постигне целта за вземане на печалба или спиране на загубите, което позволява на потребителите автоматично да уредят желаната печалба или да избегнат ненужни загуби.

Стоп лимитирана поръчка: Стоп лимитираната поръчка е предварително зададена поръчка, при която потребителите могат да задават цена за спиране на загубата, лимитирана цена и сума за покупка/продажба предварително. Когато последната цена достигне цената на стоп загубата, системата автоматично ще направи поръчка на лимитната цена.

Марджин с COIN: Фючърсите с марджин с монети, предоставени от MEXC, са обратен договор, който използва криптовалута като обезпечение, което означава, че криптовалутата служи като основна валута. Например, в случай на фючърси с BTC монети, биткойн се използва като първоначален марж и за изчисления на PNL.

USDT марджин: USDT марджин фючърси, предоставени от MEXC, са линеен договор, който е линеен деривативен продукт, котиран и сетълмент в USDT, стабилна монета, фиксирана към стойността на щатския долар.
Как да търгувате с фючърси на DigiFinex

Как да търгувате USDT маржинирани перпетуални фючърси на DigiFinex (уебсайт)

1. Отидете на уебсайта на DigiFinex, щракнете върху [Деривати] , изберете [USDT margined] .
Как да търгувате с фючърси на DigiFinex
2. От лявата страна изберете [BTCUSDT] като пример от списъка с фючърси.
Как да търгувате с фючърси на DigiFinex
3. Щракнете върху Изолирано или Кръстосано , за да изберете вашия [Режим на поле].

Щракнете върху [20X], за да коригирате мултипликатора на ливъридж, като щракнете върху числото.
Как да търгувате с фючърси на DigiFinex
Как да търгувате с фючърси на DigiFinex
4. За да инициирате превод на средства от спот сметката към фючърсната сметка, щракнете върху [Прехвърляне] в долния десен ъгъл за достъп до менюто за прехвърляне.

Веднъж в менюто за прехвърляне, изберете Crptocurrency и въведете желаната сума, която искате да прехвърлите, и щракнете върху [OK].
Как да търгувате с фючърси на DigiFinex
Как да търгувате с фючърси на DigiFinex

5. За да отворят позиция, потребителите имат четири опции: лимитирана цена, пазарна цена, стоп лимит и пазарен лимит. Следвай тези стъпки:

Ограничена цена:

  • Задайте предпочитаната цена за покупка или продажба.

  • Поръчката ще се изпълни само когато пазарната цена достигне определеното ниво.

  • Ако пазарната цена не достигне зададената цена, лимитираната поръчка остава в книгата с поръчки в очакване на изпълнение.

Пазарна цена:

  • Тази опция включва транзакция без посочване на цена за покупка или продажба.

  • Системата изпълнява транзакцията въз основа на последната пазарна цена, когато поръчката е направена.

  • Потребителите трябва само да въведат желаната сума на поръчката.

Стоп лимит и стоп пазар:

  • Изберете тип задействане и задайте задействаща цена, цена на поръчката и количество на поръчката.

  • Поръчката ще бъде поставена само като лимитирана поръчка с предварително определена цена и количество, когато последната пазарна цена достигне задействащата цена.

  • Този тип поръчка предоставя на потребителите повече контрол върху техните сделки и помага за автоматизиране на процеса въз основа на пазарните условия.

Как да търгувате с фючърси на DigiFinex
6. След като направите поръчката си, вижте я под [Отворени поръчки] в долната част на страницата. Можете да анулирате поръчки, преди да бъдат изпълнени.
Как да търгувате с фючърси на DigiFinex

Как да търгувате безсрочни фючърси с марджин USDT на DigiFinex (приложение)

1. Отворете вашето приложение DigiFinex, на първата страница докоснете [Деривати] .

Как да търгувате с фючърси на DigiFinex
2. За да превключите между различни двойки за търговия, докоснете [BTCUSDT-Swap], разположен горе вляво. След това можете да използвате лентата за търсене за конкретна двойка или директно да изберете от изброените опции, за да намерите желаните фючърси за търговия.
Как да търгувате с фючърси на DigiFinex
Как да търгувате с фючърси на DigiFinex
3. Изберете режим на маржин и коригирайте настройките на ливъриджа според вашите предпочитания.
Как да търгувате с фючърси на DigiFinex
4. За да инициирате превод на средства от спот сметката към фючърсната сметка, щракнете върху [Прехвърляне] за достъп до менюто за прехвърляне.
Как да търгувате с фючърси на DigiFinex
5. За да отворят позиция, потребителите имат четири опции: лимитирана цена, пазарна цена, стоп лимит и пазарен лимит. Следвай тези стъпки:

Ограничена цена:

  • Задайте предпочитаната цена за покупка или продажба.

  • Поръчката ще се изпълни само когато пазарната цена достигне определеното ниво.

  • Ако пазарната цена не достигне зададената цена, лимитираната поръчка остава в книгата с поръчки в очакване на изпълнение.

Пазарна цена:

  • Тази опция включва транзакция без посочване на цена за покупка или продажба.

  • Системата изпълнява транзакцията въз основа на последната пазарна цена, когато поръчката е направена.

  • Потребителите трябва само да въведат желаната сума на поръчката.

Стоп лимит и стоп пазар:

  • Изберете тип задействане и задайте задействаща цена, цена на поръчката и количество на поръчката.

  • Поръчката ще бъде поставена само като лимитирана поръчка с предварително определена цена и количество, когато последната пазарна цена достигне задействащата цена.

  • Този тип поръчка предоставя на потребителите повече контрол върху техните сделки и помага за автоматизиране на процеса въз основа на пазарните условия.

Как да търгувате с фючърси на DigiFinex
6. След като направите поръчката си, вижте я под [Отворени поръчки], като превъртите надолу до края на страницата. Можете да анулирате поръчки, преди да бъдат изпълнени.
Как да търгувате с фючърси на DigiFinex

Често задавани въпроси (FAQ)

Видове поръчки на фючърси на DigiFinex

Лимитирана поръчка

Лимитираните поръчки позволяват на търговеца да зададе конкретна цена за покупка или продажба и поръчката ще бъде изпълнена на цената на поръчката или на цена, по-изгодна от цената на поръчката.

Когато се подаде лимитирана поръчка, ако няма поръчка, чиято цена е по-благоприятна или равна на цената на поръчката, налична за съпоставяне в книгата с поръчки, лимитираната поръчка ще влезе в книгата за поръчки, за да бъде попълнена, увеличавайки дълбочината на пазара. След като поръчката бъде попълнена, търговецът ще бъде таксуван според по-изгодната такса на производителя.

Когато се подаде лимитирана поръчка, ако поръчка, чиято цена е по-благоприятна или равна на цената на поръчката, вече е налична за съпоставяне в книгата с поръчки, лимитираната поръчка ще бъде незабавно изпълнена на текущата най-добра налична цена. Поради изразходваната ликвидност по време на изпълнението на поръчката, определена такса за търговия ще бъде начислена като разход за таксата на Taker.

В допълнение, лимитираните поръчки могат да се използват и за частично или пълно затваряне на лимитирана поръчка за тейк печалба. Предимството на лимитираната поръчка е, че тя гарантирано ще бъде изпълнена на посочената цена, но също така съществува риск поръчката да не бъде изпълнена.

Когато използва лимитирана поръчка, потребителят може също да превключи вида на ефективното време на поръчката според своите търговски нужди, а по подразбиране е GTC:

- GTC (добра до анулирана поръчка): Този тип поръчка ще остане валидна, докато не бъде напълно изпълнена или анулирана.

- IOC (незабавна или анулирана поръчка): Ако този тип поръчка не може да бъде изпълнена веднага на посочената цена, непопълнената част ще бъде анулирана.

- FOK (Fill or Kill Order): Този тип поръчка ще бъде незабавно анулирана, ако всички поръчки не могат да бъдат изпълнени.

Пазарен ред

Пазарната поръчка ще бъде изпълнена на най-добрата налична цена в книгата с поръчки към момента. Поръчката може да бъде изпълнена бързо, без търговецът да определя цената. Пазарната поръчка гарантира изпълнението на поръчките, но не и цената на изпълнение, тъй като тя може да варира в зависимост от пазарните условия. Пазарните поръчки обикновено се използват, когато търговецът трябва да направи бърз вход, за да улови пазарна тенденция.

Стоп лимитирана поръчка

Ако цената на задействане е зададена, когато референтната цена (пазарна цена, индексна цена, справедлива цена), избрана от потребителя, достигне цената на задействане, тя ще бъде задействана и ще бъде поставена лимитирана поръчка на цената на поръчката и количеството, определени от потребителя.

Стоп пазарна поръчка

Ако задействащата цена е зададена, когато референтната цена (пазарна цена, индексна цена, справедлива цена), избрана от потребителя, достигне задействащата цена, тя ще бъде задействана и ще бъде поставена пазарна поръчка с количеството, зададено от потребителя.

Забележка: Средствата или позициите на потребителя няма да бъдат заключени при настройване на тригера. Задействането може да се провали поради висока волатилност на пазара, ценови ограничения, лимити на позицията, недостатъчни обезпечени активи, недостатъчен обем за затваряне, фючърси в нетърговски статус, системни проблеми и т.н. Успешната лимитирана поръчка за задействане е същата като нормалната лимитирана поръчка, и може да не се изпълни. Неизпълнените лимитирани поръчки ще бъдат показани в активните поръчки.

TP/SL

TP/SL се отнася до предварително зададената цена на задействане (цена на тейк печалба или цена на стоп загуба) и тип цена на задействане. Когато последната цена от посочения тип задействаща цена достигне предварително зададената задействаща цена, системата ще постави затваряща пазарна поръчка според предварително зададеното количество, за да вземе печалба или да спре загубата. В момента има два начина за поставяне на поръчка за стоп загуба:

  • Задайте TP/SL при отваряне на позиция: Това означава да зададете TP/SL предварително за позиция, която предстои да бъде отворена. Когато потребителят направи поръчка за отваряне на позиция, той може да щракне, за да зададе TP/SL поръчка едновременно. Когато поръчката за отворена позиция бъде изпълнена (частично или изцяло), системата незабавно ще постави TP/SL поръчка с начална цена и тип цена на стартиране, предварително зададени от потребителя. (Това може да се види в отворени поръчки под TP/SL.)
  • Задаване на TP/SL при заемане на позиция: Потребителите могат да задават TP/SL поръчка за определена позиция, когато заемат позиция. След завършване на настройката, когато последната цена от посочения тип задействаща цена отговаря на задействащото условие, системата ще постави пазарна поръчка за затваряне според предварително зададеното количество.


Режим на изолиране и кръстосано поле

Режим на изолиран маржин: Режим, който разпределя определено количество маржин на позиция.

Cross Margin Mode: Маржин модел, който използва целия наличен баланс в сметката за позицията.

Режим на изолиран марж Режим на кръстосано поле
Разлики За дадена позиция ще бъде разпределено ограничено количество маржин. Целият наличен баланс по сметката ще се използва като маржин.
Независими маржове ще бъдат приложени съответно към всяка позиция. Печалбите и загубите няма да се влияят взаимно. Маржът ще бъде споделен за всички позиции. Печалбата и загубата могат да бъдат хеджирани между множество суапове.
Само маржът на свързаната позиция ще бъде засегнат, ако се задейства ликвидация. Цялото салдо по сметката ще бъде загубено, ако се задейства ликвидация.
Професионалисти Маржинът е изолиран, което ограничава загубите до определен диапазон. Подходящ за по-променливи ситуации и ситуации с висок ливъридж. Печалбата и загубата могат да бъдат хеджирани между множество суапове, намалявайки маржин изискванията и увеличавайки използването на капитала.

Разлики между вечни фючърси с маржин на монети и вечни фючърси с маржин USDT

1. Различни криптовалути се използват като единица за оценка, обезпечителен актив и изчисляване на PNL:
  • При вечните фючърси с маржин на USDT оценката и ценообразуването са в USDT, като USDT се използва и като обезпечение, а PNL се изчислява в USDT. Потребителите могат да участват в разнообразна фючърсна търговия, като държат USDT.
  • За вечни фючърси с марджин с монети, ценообразуването и оценката са в щатски долари (USD), като се използва основната криптовалута като обезпечение и се изчислява PNL с основната криптовалута. Потребителите могат да участват в конкретна фючърсна търговия, като държат съответната базова крипто.

2. Различни стойности на договора:
  • Стойността на всеки договор в безсрочни фючърси с марджин USDT се извлича от свързаната основна криптовалута, илюстрирана от номиналната стойност от 0,0001 BTC за BTCUSDT.
  • При вечните фючърси с марджин с монети цената на всеки договор е фиксирана в щатски долари, както се вижда от номиналната стойност от 100 USD за BTCUSD.

3. Различни рискове, свързани с обезценяването на обезпечения актив:
  • При вечните фючърси с марджин USDT необходимият обезпечителен актив е USDT. Когато цената на основната криптовалута падне, това не се отразява на стойността на обезпечения актив USDT.
  • При перпетуалните фючърси с марж на монети изискваният обезпечителен актив съответства на основната криптовалута. Когато цената на основната криптовалута спадне, обезпечителните активи, необходими за позициите на потребителите, се увеличават и е необходима повече от основната криптовалута като обезпечение.