Sådan laver du Futures Trading på DigiFinex

Hvad er Perpetual Futures-kontrakter?

En futureskontrakt er en juridisk bindende aftale mellem to parter om at købe eller sælge et aktiv til en forudbestemt pris og dato i fremtiden. Disse aktiver kan variere fra råvarer som guld eller olie til finansielle instrumenter såsom kryptovalutaer eller aktier. Denne type kontrakt fungerer som et alsidigt værktøj til både sikring mod potentielle tab og sikring af overskud.

Perpetual futures-kontrakter, en undertype af derivater, gør det muligt for handlende at spekulere i den fremtidige pris på et underliggende aktiv uden faktisk at eje det. I modsætning til almindelige futureskontrakter med fastsatte udløbsdatoer, udløber evige futureskontrakter ikke. Handlende kan bevare deres positioner, så længe de ønsker, hvilket giver dem mulighed for at udnytte langsigtede markedstendenser og potentielt tjene betydelige overskud. Derudover har evige futureskontrakter ofte unikke elementer som finansieringssatser, som hjælper med at tilpasse deres pris med det underliggende aktiv.

Et karakteristisk aspekt ved evige futures er fraværet af afviklingsperioder. Handlende kan holde en position åben, så længe de har tilstrækkelig margin, uden at være bundet af nogen kontraktudløbstid. For eksempel, hvis du køber en BTC/USDT evigvarende kontrakt til $30.000, er der ingen forpligtelse til at lukke handlen inden for en bestemt dato. Du har fleksibiliteten til at sikre din fortjeneste eller reducere tab efter dit skøn. Det er værd at bemærke, at handel med evigvarende futures ikke er tilladt i USA, selvom det udgør en væsentlig del af den globale handel med kryptovaluta.

Mens evige futureskontrakter tilbyder et værdifuldt værktøj til at opnå eksponering mod kryptovalutamarkeder, er det vigtigt at erkende de tilknyttede risici og udvise forsigtighed, når du deltager i sådanne handelsaktiviteter.

Forklaring af terminologi på Futures Trading-siden på DigiFinex

For begyndere kan futureshandel være mere kompleks end spothandel, da det involverer et større antal professionelle vilkår. For at hjælpe nye brugere med at forstå og mestre futureshandel effektivt, har denne artikel til formål at forklare betydningen af ​​disse udtryk, som de vises på DigiFinex futures trading-siden.

Vi introducerer disse udtryk i rækkefølge efter udseende, startende fra venstre mod højre.

Udtryk over K-linjediagrammet

Perpetual swap: "Perpetual" angiver kontinuitet. De almindeligt forekommende "perpetual futures" (også kendt som perpetual futures-kontrakter) udviklede sig fra traditionelle finansielle futures-kontrakter, hvor den vigtigste forskel er, at perpetual futures ikke har nogen afregningsdato. Det betyder, at så længe stillingen ikke er lukket på grund af tvangslikvidation, vil den stå åben på ubestemt tid.

Mark Price: Etableringen af ​​Mark Price er med til at forbedre stabiliteten på kontraktmarkedet og reducere unødvendig likvidation på grund af unormale markedsbevægelser. Mark Price er for resultatberegningen. Beregningen af ​​Markprisen er baseret på indeksprisen. Som indeksprisen tages den vægtede gennemsnitspris for de tilsvarende transaktioner på tre eller flere børser.

Spot-indeks: Real-time fair pris på futures, beregnet ud fra indeksprisen og markedsprisen. Det bruges til at beregne den flydende PNL for positioner og bestemme positionslikvidation. Det kan afvige fra den sidste pris på futures for at undgå kursmanipulation.

Finansieringssats / Afregning: Finansieringssatsen i den aktuelle fase. Hvis kursen er positiv, betaler indehavere af lange positioner fundinggebyret til indehavere af korte positioner. Hvis kursen er negativ, betaler indehavere af korte positioner fundinggebyret til indehavere af lange positioner.

Vilkår i Bud/Spørg området

Bud/Spørg: Et vindue til at observere markedstendenser under handelsprocessen. I Bud/Spørg-området kan du observere hver handel, andelen af ​​købere og sælgere med mere.

Vilkår på handelsområdet

Åbn og luk: Efter at have indtastet pris og mængde baseret på din vurdering af markedsretningen, kan du vælge at åbne en lang eller kort position. Hvis du forudser en stigning i prisen, åbner du en lang position; hvis du forudser et fald, åbner du en kort position. Når du sælger den kontrakt, du har købt, lukker du positionen. Når du åbner en position ved at købe en kontrakt og holder den uden at afregne, kaldes det en holdeposition. Du kan se dine holdepositioner ved at klikke på [Åben position] nederst på siden.

Open Long: Når du forudser, at token-prisen vil stige i fremtiden og åbner en position baseret på denne trend, er det kendt som at åbne en lang position.

Open Short: Når du forudsiger, at tokenprisen vil falde i fremtiden og åbner en position baseret på denne trend, er det kendt som at åbne en kort position.

Margin- og margintilstand: Brugere kan engagere sig i futures-handel efter at have deponeret en vis procentdel af midlerne som finansiel sikkerhed. Denne fond er kendt som margin. Margintilstanden er opdelt i isoleret margin eller krydsmargen.

Isoleret: I isoleret margin-tilstand tildeles en vis margin til en position. Hvis marginen for en position falder til et niveau under vedligeholdelsesmarginen, vil positionen blive likvideret. Du kan også vælge at tilføje eller reducere margen til denne position.

Kryds: I krydsmargintilstand deler alle positioner aktivets krydsmargen. I tilfælde af likvidation kan den erhvervsdrivende miste hele marginen og alle positioner under krydsmarginen for det pågældende aktiv.

Ordretyper: Ordretyperne er opdelt i limitordre, markedsordre, triggerordre, efterfølgende stopordre og post-only ordre.

Limit: En limit-ordre er en ordre placeret for at købe eller sælge til en bestemt pris eller bedre. En limiteret ordres udførelse er dog ikke garanteret.

Marked: En markedsordre er en ordre placeret for at købe eller sælge hurtigt til den bedst tilgængelige pris på markedet.

Trigger: For triggerordrer kan brugere indstille en triggerpris, ordrepris og mængde på forhånd. Når markedsprisen når triggerprisen, afgiver systemet automatisk en ordre til ordreprisen. Før triggerordren udløses med succes, vil positionen eller marginen ikke blive frosset.

TP/SL: En TP/SL-ordre er en ordre med forudindstillede triggerbetingelser (take profit-pris eller stop-loss-pris). Når den sidste pris / fair pris / indekspris når den forudindstillede triggerpris, vil systemet lukke positionen til den bedste markedspris, baseret på den forudindstillede triggerpris og mængde. Dette gøres for at nå målet om at tage overskud eller stoppe tab, hvilket giver brugerne mulighed for automatisk at afregne den ønskede fortjeneste eller undgå unødvendige tab.

Stop Limit Order: En stop limit ordre er en forudindstillet ordre, hvor brugere kan indstille stop-loss pris, limit pris og køb/salg beløb på forhånd. Når den sidste pris når stop-loss-prisen, afgiver systemet automatisk en ordre til grænseprisen.

Møntmargineret: Møntmarginerede futures leveret af MEXC er en omvendt kontrakt, der bruger kryptovaluta som sikkerhed, hvilket betyder, at kryptovaluta fungerer som basisvaluta. For eksempel, i tilfælde af BTC-møntmarginerede futures, bruges Bitcoin som startmargin og til PNL-beregninger.

USDT margined: USDT-margined futures leveret af MEXC er en lineær kontrakt, som er et lineært afledt produkt noteret og afregnet i USDT, en stabil mønt knyttet til værdien af ​​den amerikanske dollar.

Sådan handler du USDT Margined Perpetual Futures på DigiFinex (hjemmeside)

1. Gå til DigiFinex-webstedet, klik på [Derivater] , vælg [USDT margined] .

2. I venstre side skal du vælge [BTCUSDT] som et eksempel fra listen over futures.

3. Klik på Isoleret eller Kryds for at vælge din [Margintilstand].

Klik på [20X] for at justere gearingsmultiplikatoren ved at klikke på tallet.


4. For at starte en pengeoverførsel fra spotkontoen til futureskontoen skal du klikke på [Overfør] nederst til højre for at få adgang til overførselsmenuen.

Når du er i overførselsmenuen, skal du vælge Crptocurrency og indtaste det ønskede beløb, du ønsker at overføre, og klikke på [OK].

5. For at åbne en position har brugere fire muligheder: Begrænsningspris, markedspris, stopgrænse og markedsgrænse. Følg disse trin:

Grænsepris:

• Indstil din foretrukne købs- eller salgspris.

• Ordren vil først blive eksekveret, når markedsprisen når det angivne niveau.

• Hvis markedsprisen ikke når den fastsatte pris, forbliver limitordren i ordrebogen og afventer eksekvering.

Markedspris:

• Denne mulighed involverer en transaktion uden at angive en købs- eller salgspris.

• Systemet udfører transaktionen baseret på den seneste markedspris, når ordren afgives.

• Brugere behøver kun at indtaste det ønskede ordrebeløb.

Stop Limit og Stop Market:

• Vælg en triggertype og indstil en triggerpris, ordrepris og ordremængde.

• Ordren vil kun blive afgivet som en limitordre med den forudbestemte pris og mængde, når den seneste markedspris rammer triggerprisen.

• Denne type ordre giver brugerne mere kontrol over deres handler og hjælper med at automatisere processen baseret på markedsforhold.

6. Når du har afgivet din ordre, kan du se den under [Åbne ordrer] nederst på siden. Du kan annullere ordrer, før de er fyldt.

Sådan handler man med USDT-margined Perpetual Futures på DigiFinex (App)

1. Åbn din DigiFinex App, tryk på [Derivater] på den første side .

2. For at skifte mellem forskellige handelspar skal du trykke på [BTCUSDT-Swap] øverst til venstre. Du kan derefter bruge søgelinjen til et bestemt par eller direkte vælge fra de anførte muligheder for at finde de ønskede futures til handel.


3. Vælg margintilstand, og juster gearingsindstillingerne efter dine præferencer.

4. For at starte en pengeoverførsel fra spotkontoen til futureskontoen skal du klikke på [Overfør] for at få adgang til overførselsmenuen.

5. For at åbne en position har brugere fire muligheder: Begrænsningspris, markedspris, stopgrænse og markedsgrænse. Følg disse trin:

Grænsepris:

• Indstil din foretrukne købs- eller salgspris.

• Ordren vil først blive eksekveret, når markedsprisen når det angivne niveau.

• Hvis markedsprisen ikke når den fastsatte pris, forbliver limitordren i ordrebogen og afventer eksekvering.

Markedspris:

• Denne mulighed involverer en transaktion uden at angive en købs- eller salgspris.

• Systemet udfører transaktionen baseret på den seneste markedspris, når ordren afgives.

• Brugere behøver kun at indtaste det ønskede ordrebeløb.

Stop Limit og Stop Market:

• Vælg en triggertype og indstil en triggerpris, ordrepris og ordremængde.

• Ordren vil kun blive afgivet som en limitordre med den forudbestemte pris og mængde, når den seneste markedspris rammer triggerprisen.

• Denne type ordre giver brugerne mere kontrol over deres handler og hjælper med at automatisere processen baseret på markedsforhold.

6. Når du har afgivet din ordre, kan du se den under [Åbne ordrer] ved at rulle ned til bunden af ​​siden. Du kan annullere ordrer, før de er fyldt.

Ofte stillede spørgsmål (FAQ)

Ordretyper på DigiFinex Futures

Begrænset rækkefølge

Limit-ordrer giver den erhvervsdrivende mulighed for at fastsætte en specifik købs- eller salgspris, og ordren vil blive udfyldt til ordreprisen eller til en pris, der er mere fordelagtig end ordreprisen.

Når en limitordre afgives, og hvis der ikke er nogen ordre, hvis pris er mere fordelagtig end eller lig med den ordrepris, der er tilgængelig for matchning i ordrebogen, vil limitordren komme ind i ordrebogen, der skal udfyldes, hvilket øger markedsdybden. Efter at ordren er udfyldt, vil den erhvervsdrivende blive opkrævet i henhold til det mere fordelagtige producentgebyr.

Når en limitordre afgives, og hvis en ordre, hvis pris er mere fordelagtig end eller lig med ordreprisen, allerede er tilgængelig til matchning i ordrebogen, vil limitordren straks blive udfyldt til den aktuelle bedst tilgængelige pris. På grund af den likviditet, der forbruges under ordreudførelsen, vil der blive opkrævet et bestemt handelsgebyr som takstergebyr.

Derudover kan limitordrer også bruges til helt eller delvist at lukke en take profit limitordre. Fordelen ved en limiteret ordre er, at den med garanti bliver udfyldt til den angivne pris, men der er også en risiko for, at ordren ikke bliver udfyldt.

Når du bruger en limitordre, kan brugeren også skifte den effektive tidstype for ordren i henhold til deres handelsbehov, og standarden er GTC:

- GTC (Good 'Til Cancelled Order): Denne type ordre forbliver gyldig, indtil den er fuldt udfyldt eller annulleret.

- IOC (Øjeblikkelig eller annuller ordre): Hvis denne type ordre ikke kan udfyldes med det samme til den angivne pris, vil den uudfyldte del blive annulleret.

- FOK (Fill or Kill Order): Denne type ordre vil blive annulleret med det samme, hvis alle ordrer ikke kan udfyldes.

Markedsordre

Markedsordren vil blive udfyldt til den bedst tilgængelige pris i ordrebogen på det tidspunkt. Ordren kan hurtigt udfyldes, uden at den erhvervsdrivende har sat prisen. Markedsordren garanterer udførelse af ordrer, men ikke udførelsesprisen, da den kan svinge afhængigt af markedsforholdene. Markedsordrer bruges typisk, når en erhvervsdrivende skal foretage en hurtig indtastning for at fange en markedstendens.

Stop Limit Order

Hvis udløsningsprisen er sat, vil den udløses, når den af ​​brugeren valgte referencepris (markedspris, indekspris, fair pris), når udløsningsprisen, og der vil blive afgivet en limiteret ordre til ordreprisen og mængden fastsat af brugeren.

Stop markedsordre

Hvis udløsningsprisen er fastsat, vil den blive udløst, og en markedsordre vil blive afgivet med den mængde, der er fastsat af brugeren, når den af ​​brugeren valgte benchmarkpris (markedspris, indekspris, fair pris) når triggerprisen.

Bemærk: Brugerens midler eller positioner vil ikke blive låst, når triggeren indstilles. Triggeren kan mislykkes på grund af høj markedsvolatilitet, prisrestriktioner, positionsgrænser, utilstrækkelige sikkerhedsstillelser, utilstrækkelig afslutningsbar volumen, futures i ikke-handelsstatus, systemproblemer osv. En vellykket trigger-limit-ordre er det samme som en normal limit-ordre. og det kan ikke udføres. Ikke-udførte grænseordrer vil blive vist i aktive ordrer.

TP/SL

TP/SL refererer til den forudindstillede triggerpris (take profit-pris eller stop loss-pris) og triggerpristype. Når den sidste pris på den angivne triggerpristype når den forudindstillede triggerpris, vil systemet placere en tæt markedsordre i henhold til den forudindstillede mængde for at tage profit eller stop loss. I øjeblikket er der to måder at placere en stop loss-ordre på:

• Indstil TP/SL ved åbning af en position: Dette betyder at indstille TP/SL på forhånd for en position, der er ved at blive åbnet. Når brugeren afgiver en ordre for at åbne en position, kan de klikke for at indstille en TP/SL-ordre på samme tid. Når den åbne positionsordre er udfyldt (delvist eller helt), vil systemet straks afgive en TP/SL-ordre med triggerprisen og triggerpristypen forudindstillet af brugeren. (Dette kan ses i åbne ordrer under TP/SL.)
• Indstil TP/SL, når de holder en position: Brugere kan indstille en TP/SL-rækkefølge for en specificeret position, når de holder en position. Når indstillingen er fuldført, når den sidste pris for den angivne triggerpristype opfylder triggerbetingelsen, vil systemet afgive en tæt markedsordre i henhold til den mængde, der er fastsat på forhånd.

Isoleret og krydsmargintilstand

Isoleret margintilstand: En tilstand, der tildeler en vis margen til en position.

Krydsmargintilstand: En marginmodel, der bruger al tilgængelig saldo på kontoen for positionen.

Forskelle mellem Coin Margined Perpetual Futures og USDT Margined Perpetual Futures

• I USDT marginerede evigvarende futures er værdiansættelse og prissætning i USDT, med USDT også brugt som sikkerhed, og PNL beregnet i USDT. Brugere kan deltage i forskellige futures-handel ved at holde USDT.
• For møntmarginerede evigvarende futures er prissætning og værdiansættelse i amerikanske dollars (USD), ved at bruge den underliggende kryptovaluta som sikkerhed og beregne PNL med den underliggende krypto. Brugere kan deltage i specifik futures-handel ved at holde den tilsvarende underliggende krypto.

• Værdien af ​​hver kontrakt i USDT marginerede evigvarende futures er afledt af den tilhørende underliggende kryptovaluta, eksemplificeret ved 0,0001 BTC pålydende værdi for BTCUSDT.
• I Coin-margined perpetual futures er prisen på hver kontrakt fastsat i amerikanske dollars, som det ses i 100 USD pålydende værdi for BTCUSD.

• I USDT marginerede evigvarende futures er det nødvendige sikkerhedsstillelsesaktiv USDT. Når prisen på den underliggende krypto falder, påvirker det ikke værdien af ​​USDT-sikkerhedsaktivet.
• I Coin margined perpetual futures svarer det nødvendige sikkerhedsstillelsesaktiv til den underliggende krypto. Når prisen på den underliggende krypto falder, stiger de sikkerhedsaktiver, der kræves til brugernes positioner, og mere af den underliggende krypto er nødvendig som sikkerhed.