Kā veikt fjūčeru tirdzniecību DigiFinex
Šajā visaptverošajā rokasgrāmatā mēs iepazīstināsim jūs ar DigiFinex fjūčeru tirdzniecības pamatiem, aptverot galvenos jēdzienus, būtisku terminoloģiju un detalizētus norādījumus, lai palīdzētu gan iesācējiem, gan pieredzējušiem tirgotājiem orientēties šajā aizraujošajā tirgū.
Kas ir mūžīgie nākotnes līgumi?
Nākotnes līgums ir juridiski saistošs līgums starp divām pusēm par aktīva pirkšanu vai pārdošanu par iepriekš noteiktu cenu un datumu nākotnē. Šie aktīvi var atšķirties no precēm, piemēram, zelta vai naftas, līdz finanšu instrumentiem, piemēram, kriptovalūtām vai akcijām. Šāda veida līgumi kalpo kā daudzpusīgs instruments gan pret iespējamiem zaudējumiem, gan peļņas nodrošināšanai.
Nepārtrauktie nākotnes līgumi, atvasināto instrumentu apakštips, ļauj tirgotājiem spekulēt par bāzes aktīva nākotnes cenu, faktiski nepiederot tam. Atšķirībā no parastajiem nākotnes līgumiem ar noteiktiem termiņiem, mūžīgie nākotnes līgumi nebeidzas. Tirgotāji var saglabāt savas pozīcijas tik ilgi, cik vēlas, ļaujot viņiem gūt labumu no ilgtermiņa tirgus tendencēm un potenciāli gūt ievērojamu peļņu. Turklāt mūžīgie nākotnes līgumi bieži vien ietver unikālus elementus, piemēram, finansējuma likmes, kas palīdz saskaņot to cenu ar pamatā esošo aktīvu.
Viens no pastāvīgajiem nākotnes līgumiem raksturīgajiem aspektiem ir norēķinu periodu neesamība. Tirgotāji var turēt pozīciju atvērtu tik ilgi, kamēr viņiem ir pietiekama rezerve, bez jebkāda līguma termiņa beigām. Piemēram, ja jūs iegādājaties BTC/USDT beztermiņa līgumu par USD 30 000, nav pienākuma slēgt darījumu līdz noteiktam datumam. Jums ir iespēja pēc saviem ieskatiem nodrošināt savu peļņu vai samazināt zaudējumus. Ir vērts atzīmēt, ka mūžīgo fjūčeru tirdzniecība ASV nav atļauta, lai gan tā veido ievērojamu daļu no globālās kriptovalūtu tirdzniecības.
Lai gan mūžīgie nākotnes līgumi ir vērtīgs instruments, lai iegūtu ietekmi uz kriptovalūtu tirgiem, ir svarīgi apzināties saistītos riskus un ievērot piesardzību, iesaistoties šādās tirdzniecības darbībās.
Terminoloģijas skaidrojums DigiFinex fjūčeru tirdzniecības lapā
Iesācējiem fjūčeru tirdzniecība var būt sarežģītāka nekā tūlītēja tirdzniecība, jo tā ietver lielāku skaitu profesionālo terminu. Lai palīdzētu jaunajiem lietotājiem izprast un efektīvi apgūt nākotnes līgumu tirdzniecību, šī raksta mērķis ir izskaidrot šo terminu nozīmi, kā tie parādās DigiFinex nākotnes līgumu tirdzniecības lapā.
Mēs ieviesīsim šos terminus to parādīšanās secībā, sākot no kreisās puses uz labo.
Termini virs K līnijas diagrammas
Perpetual swap: "Perpetual" apzīmē nepārtrauktību. Parasti redzamie "perpetuālie nākotnes līgumi" (pazīstami arī kā pastāvīgie nākotnes līgumi) attīstījās no tradicionālajiem finanšu nākotnes līgumiem, un galvenā atšķirība ir tāda, ka pastāvīgajiem nākotnes līgumiem nav norēķinu datuma. Tas nozīmē, ka kamēr pozīcija nav slēgta piespiedu likvidācijas dēļ, tā paliks atvērta uz nenoteiktu laiku.
Mark Price: Mark Price izveide palīdz uzlabot līgumu tirgus stabilitāti un samazināt nevajadzīgu likvidāciju, kas rodas neparastu tirgus kustību dēļ. Atzīmēt Cena ir paredzēta peļņas un zaudējumu aprēķināšanai. Markas cenas aprēķins ir balstīts uz indeksa cenu. Par indeksa cenu tiek ņemta trīs vai vairāk biržu attiecīgo darījumu vidējā svērtā cena.
Spot indekss: patiesā fjūčeru cena reāllaikā, kas aprēķināta, pamatojoties uz indeksa cenu un tirgus cenu. To izmanto, lai aprēķinātu pozīciju peldošo PNL un noteiktu pozīcijas likvidāciju. Tā var atšķirties no pēdējās fjūčeru cenas, lai izvairītos no cenu manipulācijām.
Finansējuma likme/norēķins: finansējuma likme pašreizējā posmā. Ja likme ir pozitīva, garo pozīciju turētāji maksā finansējuma maksu īso pozīciju turētājiem. Ja likme ir negatīva, īso pozīciju turētāji maksā finansēšanas maksu garo pozīciju turētājiem.
Noteikumi sadaļā Bid/Ask
Bid/Ask: logs, lai novērotu tirgus tendences tirdzniecības procesa laikā. Apgabalā Bid/Ask varat novērot katru darījumu, pircēju un pārdevēju proporciju un daudz ko citu.
Noteikumi tirdzniecības zonā
Atvērt un aizvērt: pēc cenas un daudzuma ievadīšanas, pamatojoties uz jūsu spriedumu par tirgus virzienu, varat izvēlēties atvērt garo vai īso pozīciju. Ja jūs prognozējat cenas pieaugumu, jūs atverat garo pozīciju; ja jūs prognozējat samazinājumu, jūs atverat īso pozīciju. Pārdodot nopirkto līgumu, jūs aizverat pozīciju. Kad jūs atverat pozīciju, iegādājoties līgumu, un turat to bez norēķināšanās, to sauc par turēšanas pozīciju. Jūs varat apskatīt savas turēšanas pozīcijas , lapas apakšā noklikšķinot uz [Open Position] .
Atvērt garo: Ja prognozējat, ka marķiera cena pieaugs nākotnē, un atverat pozīciju, pamatojoties uz šo tendenci, to sauc par garās pozīcijas atvēršanu.
Atvērt īsu: Ja prognozējat, ka marķiera cena nākotnē kritīsies un atverat pozīciju, pamatojoties uz šo tendenci, to sauc par īsās pozīcijas atvēršanu.
Maržas un maržas režīms: lietotāji var iesaistīties fjūčeru tirdzniecībā pēc noteiktas procentuālās daļas noguldīšanas kā finanšu nodrošinājuma. Šis fonds ir pazīstams kā marža. Piemales režīms ir sadalīts izolētā piemalē vai šķērsmalā.
Izolēts: Izolētas piemales režīmā pozīcijai tiek piešķirts noteikts rezerves apjoms. Ja pozīcijas marža samazinās līdz līmenim, kas ir zemāks par uzturēšanas rezervi, pozīcija tiks likvidēta. Varat arī izvēlēties šai pozīcijai pievienot vai samazināt rezervi.
Krusts: krusteniskās maržas režīmā visas pozīcijas dala līdzekļa krustenisko maržu. Likvidācijas gadījumā tirgotājs var zaudēt visu maržu un visas pozīcijas zem šī aktīva šķērsmaržas.
Rīkojumu veidi: Rīkojumu veidi ir sadalīti limita pasūtījumā, tirgus pasūtījumā, triger orderī, beigu apturēšanas uzdevumā un tikai pēc pasūtījuma.
Limits: limita uzdevums ir rīkojums pirkt vai pārdot par noteiktu vai labāku cenu. Tomēr ierobežota rīkojuma izpilde netiek garantēta.
Tirgus: tirgus pasūtījums ir pasūtījums, lai ātri pirktu vai pārdotu par labāko pieejamo cenu tirgū.
Trigeris: aktivizētajiem pasūtījumiem lietotāji var iepriekš iestatīt sprūda cenu, pasūtījuma cenu un daudzumu. Kad tirgus cena sasniedz sprūda cenu, sistēma automātiski veiks pasūtījumu par pasūtījuma cenu. Pirms sprūda rīkojuma sekmīgas aktivizēšanas pozīcija vai rezerve netiks iesaldēta.
TP/SL: TP/SL uzdevums ir pasūtījums ar iepriekš iestatītiem sprūda nosacījumiem (peļņas ņemšanas cena vai zaudējuma apturēšanas cena). Kad pēdējā cena / godīgā cena / indeksa cena sasniedz iepriekš iestatīto sprūda cenu, sistēma slēgs pozīciju par labāko tirgus cenu, pamatojoties uz iepriekš iestatīto sprūda cenu un daudzumu. Tas tiek darīts, lai sasniegtu mērķi gūt peļņu vai apturēt zaudējumus, ļaujot lietotājiem automātiski norēķināties par vēlamo peļņu vai izvairīties no nevajadzīgiem zaudējumiem.
Stop Limit Order: Stop limit order ir iepriekš iestatīts rīkojums, kurā lietotāji var iepriekš iestatīt stop-loss cenu, limita cenu un pirkšanas/pārdošanas summu. Kad pēdējā cena sasniedz stop-loss cenu, sistēma automātiski veiks pasūtījumu par limita cenu.
MONĒTAS: MEXC nodrošinātie nākotnes līgumi ar monētu nodrošinājumu ir reverss līgums, kurā kā nodrošinājums tiek izmantota kriptovalūta, kas nozīmē, ka kriptovalūta kalpo kā bāzes valūta. Piemēram, BTC ar monētu maržinālo nākotnes līgumu gadījumā Bitcoin tiek izmantots kā sākotnējā rezerve un PNL aprēķiniem.
USDT maržināls: USDT maržinālie nākotnes līgumi, ko nodrošina MEXC, ir lineārs līgums, kas ir lineārs atvasināts produkts, ko kotē un norēķinās USDT, stabilā monētā, kas piesaistīta ASV dolāra vērtībai.
Kā tirgot USDT maržinālos pastāvīgos nākotnes līgumus DigiFinex (tīmekļa vietnē)
1. Dodieties uz DigiFinex vietni, noklikšķiniet uz [Atvasinājumi] , atlasiet [USDT margined] . 
2. Kreisajā pusē kā piemēru no nākotnes līgumu saraksta atlasiet [BTCUSDT]
.
3. Noklikšķiniet uz Isolated vai Cross , lai izvēlētos savu [Margin Mode].
Noklikšķiniet uz [20X] , lai pielāgotu sviras reizinātāju, noklikšķinot uz skaitļa. 
4. Lai sāktu līdzekļu pārskaitījumu no tūlītējā konta uz nākotnes darījumu kontu, noklikšķiniet uz [Pārskaitījums], kas atrodas apakšējā labajā stūrī, lai piekļūtu pārskaitījuma izvēlnei.
Pārskaitījuma izvēlnē izvēlieties Crptocurrency un ievadiet vajadzīgo summu, kuru vēlaties pārskaitīt, un noklikšķiniet uz [OK].
5. Lai atvērtu pozīciju, lietotājiem ir četras iespējas: Limit Price, Market Price, Stop Limit un Market Limit. Veiciet tālāk norādītās darbības.
Ierobežotā cena:
Iestatiet vēlamo pirkšanas vai pārdošanas cenu.
Rīkojums tiks izpildīts tikai tad, kad tirgus cena sasniegs norādīto līmeni.
Ja tirgus cena nesasniedz noteikto cenu, limita orderis paliek rīkojumu grāmatā un gaida izpildi.
Tirgus cena:
Šī opcija ietver darījumu, nenorādot pirkšanas vai pārdošanas cenu.
Sistēma veic darījumu, pamatojoties uz pēdējo tirgus cenu, kad tiek veikts pasūtījums.
Lietotājiem tikai jāievada vēlamā pasūtījuma summa.
Stop Limit un Stop Market:
Izvēlieties sprūda veidu un iestatiet sprūda cenu, pasūtījuma cenu un pasūtījuma daudzumu.
Pasūtījums tiks veikts tikai kā limita pasūtījums ar iepriekš noteiktu cenu un daudzumu, kad pēdējā tirgus cena sasniegs sprūda cenu.
Šis pasūtījuma veids nodrošina lietotājiem lielāku kontroli pār saviem darījumiem un palīdz automatizēt procesu, pamatojoties uz tirgus apstākļiem.
6. Pēc pasūtījuma veikšanas skatiet to sadaļā [Atvērtie pasūtījumi] lapas apakšā. Jūs varat atcelt pasūtījumus, pirms tie ir aizpildīti.
Kā tirgoties ar USDT nemainīgiem nākotnes līgumiem DigiFinex (lietotnē)
1. Atveriet savu DigiFinex lietotni, pirmajā lapā pieskarieties [Atvasinājumi] .
2. Lai pārslēgtos starp dažādiem tirdzniecības pāriem, pieskarieties [BTCUSDT-Swap], kas atrodas augšējā kreisajā stūrī. Pēc tam varat izmantot meklēšanas joslu konkrētam pārim vai tieši atlasīt no uzskaitītajām opcijām, lai atrastu vēlamos nākotnes līgumus tirdzniecībai. 
3. Izvēlieties piemales režīmu un pielāgojiet sviras iestatījumus atbilstoši savām vēlmēm. 
4. Lai uzsāktu līdzekļu pārskaitījumu no tūlītējā konta uz nākotnes darījumu kontu, noklikšķiniet uz [Pārskaitījums], lai piekļūtu pārskaitījuma izvēlnei. 
5. Lai atvērtu pozīciju, lietotājiem ir četras iespējas: Limit Price, Market Price, Stop Limit un Market Limit. Veiciet tālāk norādītās darbības.
Ierobežotā cena:
Iestatiet vēlamo pirkšanas vai pārdošanas cenu.
Rīkojums tiks izpildīts tikai tad, kad tirgus cena sasniegs norādīto līmeni.
Ja tirgus cena nesasniedz noteikto cenu, limita orderis paliek rīkojumu grāmatā un gaida izpildi.
Tirgus cena:
Šī opcija ietver darījumu, nenorādot pirkšanas vai pārdošanas cenu.
Sistēma veic darījumu, pamatojoties uz pēdējo tirgus cenu, kad tiek veikts pasūtījums.
Lietotājiem tikai jāievada vēlamā pasūtījuma summa.
Stop Limit un Stop Market:
Izvēlieties sprūda veidu un iestatiet sprūda cenu, pasūtījuma cenu un pasūtījuma daudzumu.
Pasūtījums tiks veikts tikai kā limita pasūtījums ar iepriekš noteiktu cenu un daudzumu, kad pēdējā tirgus cena sasniegs sprūda cenu.
Šis pasūtījuma veids nodrošina lietotājiem lielāku kontroli pār saviem darījumiem un palīdz automatizēt procesu, pamatojoties uz tirgus apstākļiem.
6. Pēc pasūtījuma veikšanas skatiet to sadaļā [Atvērt pasūtījumus] , ritinot uz leju līdz lapas apakšai. Jūs varat atcelt pasūtījumus, pirms tie ir aizpildīti.
Bieži uzdotie jautājumi (FAQ)
Rīkojumu veidi par DigiFinex Futures
Limit Order
Limita orderi ļauj tirgotājam noteikt konkrētu pirkšanas vai pārdošanas cenu, un pasūtījums tiks aizpildīts par pasūtījuma cenu vai cenu, kas ir izdevīgāka par pasūtījuma cenu.
Ja tiek iesniegts limita uzdevums, ja nav neviena ordera, kura cena ir izdevīgāka vai vienāda ar saskaņošanai pasūtījumu grāmatā pieejamo pasūtījuma cenu, limita orderis nonāks aizpildāmajā uzdevumu grāmatā, palielinot tirgus dziļumu. Pēc pasūtījuma aizpildīšanas no tirgotāja tiks iekasēta maksa saskaņā ar izdevīgāko ražotāja maksu.
Ja tiek iesniegts limita uzdevums, ja pasūtījums, kura cena ir izdevīgāka vai vienāda ar pasūtījuma cenu, pasūtījumu grāmatā jau ir pieejams saskaņošanai, limita uzdevums tiks nekavējoties aizpildīts par pašreizējo labāko pieejamo cenu. Rīkojuma izpildes laikā patērētās likviditātes dēļ kā ņēmēja komisijas maksa tiks iekasēta noteikta tirdzniecības maksa.
Turklāt limita rīkojumus var izmantot arī, lai daļēji vai pilnībā slēgtu peļņas ierobežojuma rīkojumu. Limita pasūtījuma priekšrocība ir tā, ka tiek garantēta tā izpilde par norādīto cenu, taču pastāv arī risks, ka pasūtījums netiks aizpildīts.
Izmantojot limita orderi, lietotājs var arī pārslēgt rīkojuma efektīvā laika veidu atbilstoši savām tirdzniecības vajadzībām, un noklusējuma vērtība ir GTC:
- GTC (Good 'Til Canceled Order): šāda veida pasūtījums paliks spēkā, līdz tas tiks pilnībā aizpildīts vai atcelts.
- IOC (Immediate or Cancel Order): ja šāda veida pasūtījumu nevar aizpildīt uzreiz par norādīto cenu, neaizpildītā daļa tiks atcelta.
- FOK (Fill or Kill Order): šāda veida pasūtījums tiks nekavējoties atcelts, ja visus pasūtījumus nevarēs aizpildīt.
Tirgus pasūtījums
Tirgus pasūtījums tiks aizpildīts par labāko cenu, kas tajā brīdī pieejama pasūtījumu grāmatā. Pasūtījumu var ātri aizpildīt, tirgotājam nenosakot cenu. Tirgus uzdevums garantē rīkojumu izpildi, bet ne izpildes cenu, jo tā var svārstīties atkarībā no tirgus apstākļiem. Tirgus pasūtījumus parasti izmanto, ja tirgotājam ir ātri jāievada, lai fiksētu tirgus tendences.
Stop Limit Order
Ja ir iestatīta sprūda cena, kad lietotāja izvēlētā etalona cena (tirgus cena, indeksa cena, godīgā cena) sasniegs sliekšņa cenu, tā tiks aktivizēta un tiks veikts limita pasūtījums par pasūtījuma cenu un daudzumu, ko nosaka lietotājs. lietotājs.
Apturēt tirgus rīkojumu
Ja ir iestatīta sprūda cena, kad lietotāja izvēlētā etalona cena (tirgus cena, indeksa cena, godīgā cena) sasniegs trigera cenu, tā tiks aktivizēta un tiks veikts tirgus pasūtījums ar lietotāja iestatīto daudzumu.
Piezīme: iestatot trigeri, lietotāja līdzekļi vai pozīcijas netiks bloķētas. Sprūda var neizdoties lielas tirgus svārstības, cenu ierobežojumu, pozīciju ierobežojumu, nepietiekamu nodrošinājuma aktīvu, nepietiekama aizveramā apjoma, fjūčeru, kas nav tirdzniecības statusā, sistēmas problēmu utt., dēļ. Veiksmīgs trigera limita rīkojums ir tāds pats kā parastais limita rīkojums, un to nedrīkst izpildīt. Neizpildītie limita rīkojumi tiks parādīti aktīvajos rīkojumos.
TP/SL
TP/SL attiecas uz iepriekš iestatīto sliekšņa cenu (peļņas cenu vai pārtraukšanas cenu) un sprūda cenas veidu. Kad norādītā sprūda cenas veida pēdējā cena sasniedz iepriekš iestatīto sliekšņa cenu, sistēma izvietos slēgtu tirgus pasūtījumu atbilstoši iepriekš iestatītajam daudzumam, lai gūtu peļņu vai apturētu zaudējumus. Pašlaik ir divi veidi, kā ievietot zaudējumu apturēšanas rīkojumu:
- Iestatīt TP/SL, atverot pozīciju: tas nozīmē iepriekš iestatīt TP/SL pozīcijai, kas tiks atvērta. Kad lietotājs veic pasūtījumu, lai atvērtu pozīciju, viņš var noklikšķināt, lai vienlaikus iestatītu TP/SL pasūtījumu. Kad atvērtās pozīcijas orderis ir aizpildīts (daļēji vai pilnībā), sistēma nekavējoties izvietos TP/SL orderi ar lietotāja iepriekš iestatīto sprūda cenu un sprūda cenas veidu. (To var apskatīt atvērtos pasūtījumos saskaņā ar TP/SL.)
- Iestatīt TP/SL, turot pozīciju: lietotāji var iestatīt TP/SL pasūtījumu noteiktai pozīcijai, turot pozīciju. Kad iestatīšana ir pabeigta, kad norādītā sprūda cenas veida pēdējā cena atbilst sprūda nosacījumam, sistēma izvietos slēgtu tirgus pasūtījumu atbilstoši iepriekš iestatītajam daudzumam.
Izolēts un krusteniskās piemales režīms
Izolētas piemales režīms: režīms, kas pozīcijai piešķir noteiktu rezervi.
Cross Margin Mode: maržas modelis, kas izmanto visu pieejamo atlikumu kontā pozīcijai.
| Izolēta piemales režīms | Cross Margin režīms | |
| Atšķirības | Pozīcijai tiks piešķirts ierobežots maržas apjoms. | Viss pieejamais konta atlikums tiek izmantots kā rezerve. |
| Katrai pozīcijai tiks piemērotas neatkarīgas rezerves. Peļņa un zaudējumi viens otru neietekmēs. | Marža tiks dalīta visām pozīcijām. Peļņu un zaudējumus var nodrošināt starp vairākiem mijmaiņas darījumiem. | |
| Ja tiks uzsākta likvidācija, tiks ietekmēta tikai saistītās pozīcijas marža. | Ja tiks uzsākta likvidācija, viss konta atlikums tiks zaudēts. | |
| Pros | Marža ir izolēta, kas ierobežo zaudējumus noteiktā diapazonā. Piemērots nestabilākām un augstām sviras koeficienta situācijām. | Peļņu un zaudējumus var nodrošināt starp vairākiem mijmaiņas darījumiem, samazinot maržas prasības un palielinot kapitāla izmantošanu. |
Atšķirības starp mūžīgajiem nākotnes līgumiem ar monētu nodrošinājumu un USDT beztermiņa nākotnes līgumiem
1.Kā vērtēšanas vienība, nodrošinājuma aktīvs un PNL aprēķins tiek izmantotas dažādas kriptovalūtas:- USDT maržinālajos mūžīgajos nākotnes līgumos vērtēšana un cenas ir USDT, un USDT tiek izmantota arī kā nodrošinājums, un PNL tiek aprēķināts USDT. Lietotāji var iesaistīties dažādās fjūčeru tirdzniecībā, turot USDT.
- Pastāvīgajiem nākotnes līgumiem ar monētu maržinālo cenu un vērtēšanu veic ASV dolāros (USD), kā nodrošinājumu izmantojot pamatā esošo kriptovalūtu un aprēķinot PNL ar pamatā esošo kriptovalūtu. Lietotāji var piedalīties konkrētos nākotnes līgumu tirdzniecībā, turot atbilstošo pamatā esošo kriptovalūtu.
2. Dažādas līguma vērtības:
- Katra līguma vērtība USDT maržinālajos mūžīgajos nākotnes darījumos ir iegūta no saistītās pamatā esošās kriptovalūtas, ko raksturo BTCUSDT nominālvērtība 0,0001 BTC.
- Pastāvīgos nākotnes līgumos ar monētām katra līguma cena ir fiksēta ASV dolāros, kā redzams BTCUSD nominālvērtībā 100 USD.
3. Dažādi riski, kas saistīti ar nodrošinājuma aktīva devalvāciju:
- USDT maržinālajos mūžīgajos nākotnes līgumos nepieciešamais nodrošinājuma aktīvs ir USDT. Ja pamatā esošās kriptovalūtas cena krītas, tas neietekmē USDT nodrošinājuma aktīva vērtību.
- Coin margined perpetual nākotnes līgumos nepieciešamais nodrošinājuma aktīvs atbilst pamatā esošajai kriptovalūtai. Kad pamatā esošās kriptovalūtas cena krītas, lietotāju pozīcijām nepieciešamie nodrošinājuma aktīvi palielinās, un kā nodrošinājums ir nepieciešams vairāk pamatā esošās kriptovalūtas.
