Jak handlować kontraktami terminowymi na DigiFinex
W tym obszernym przewodniku przeprowadzimy Cię przez podstawy handlu kontraktami terminowymi na DigiFinex, omawiając kluczowe pojęcia, niezbędną terminologię i instrukcje krok po kroku, które pomogą zarówno początkującym, jak i doświadczonym traderom poruszać się po tym ekscytującym rynku.
Co to są kontrakty terminowe typu perpetual futures?
Kontrakt futures to prawnie wiążąca umowa pomiędzy dwiema stronami dotycząca zakupu lub sprzedaży składnika aktywów po z góry określonej cenie i terminie w przyszłości. Aktywa te mogą się różnić – od towarów takich jak złoto czy ropa naftowa po instrumenty finansowe, takie jak kryptowaluty lub akcje. Kontrakt tego typu stanowi wszechstronne narzędzie zarówno zabezpieczające przed potencjalnymi stratami, jak i zabezpieczające zyski.
Perpetual futures, podtyp instrumentów pochodnych, umożliwiają inwestorom spekulacje na temat przyszłej ceny instrumentu bazowego bez faktycznego jego posiadania. W przeciwieństwie do zwykłych kontraktów futures z ustalonymi datami wygaśnięcia, kontrakty terminowe wieczyste nie wygasają. Traderzy mogą utrzymywać swoje pozycje tak długo, jak chcą, co pozwala im czerpać korzyści z długoterminowych trendów rynkowych i potencjalnie osiągać znaczne zyski. Ponadto wieczyste kontrakty futures często zawierają unikalne elementy, takie jak stopy finansowania, które pomagają dostosować ich cenę do instrumentu bazowego.
Cechą charakterystyczną kontraktów wieczystych jest brak okresów rozliczeniowych. Inwestorzy mogą utrzymywać pozycję otwartą tak długo, jak mają wystarczający depozyt zabezpieczający, bez ograniczeń związanych z czasem wygaśnięcia kontraktu. Na przykład, jeśli kupisz kontrakt wieczysty BTC/USDT za 30 000 USD, nie ma obowiązku zamykania transakcji w określonym terminie. Masz swobodę zabezpieczenia zysku lub ograniczenia strat według własnego uznania. Warto zaznaczyć, że handel kontraktami perpetual futures nie jest dozwolony w USA, choć stanowi znaczną część światowego handlu kryptowalutami.
Chociaż wieczyste kontrakty futures oferują cenne narzędzie do zdobywania ekspozycji na rynki kryptowalut, istotne jest, aby zdawać sobie sprawę z związanego z nimi ryzyka i zachować ostrożność podczas angażowania się w taką działalność handlową.
Wyjaśnienie terminologii na stronie handlu kontraktami futures w DigiFinex
Dla początkujących handel kontraktami futures może być bardziej złożony niż handel kasowy, ponieważ wiąże się z większą liczbą terminów zawodowych. Aby pomóc nowym użytkownikom zrozumieć i skutecznie opanować handel kontraktami futures, ten artykuł ma na celu wyjaśnienie znaczeń tych terminów, które pojawiają się na stronie handlu kontraktami terminowymi DigiFinex.
Terminy te przedstawimy w kolejności ich występowania, zaczynając od lewej do prawej.
Terminy nad wykresem liniowym K
Wieczysta zamiana: „Perpetual” oznacza ciągłość. Powszechnie spotykane „perpetual futures” (znane również jako perpetual futures) wyewoluowały z tradycyjnych finansowych kontraktów futures, z tą kluczową różnicą, że perpetual futures nie mają daty rozliczenia. Oznacza to, że dopóki pozycja nie zostanie zamknięta w wyniku przymusowej likwidacji, pozostanie ona otwarta przez czas nieokreślony.
Mark Price: Utworzenie Mark Price pomaga poprawić stabilność rynku kontraktów i ograniczyć niepotrzebne likwidacje spowodowane nietypowymi ruchami na rynku. Mark Price służy do kalkulacji zysków i strat. Obliczenie Ceny Markowej opiera się na cenie indeksowej. Za cenę indeksu przyjmuje się średnią ważoną cenę odpowiednich transakcji trzech lub więcej giełd.
Indeks Spot: Godziwa cena kontraktów futures w czasie rzeczywistym, obliczona na podstawie ceny indeksowej i ceny rynkowej. Służy do obliczania zmiennego PNL pozycji i określania likwidacji pozycji. Może ona odbiegać od ostatniej ceny kontraktów futures, aby uniknąć manipulacji cenami.
Stopa finansowania / rozliczenie: Stopa finansowania na bieżącym etapie. Jeśli stopa jest dodatnia, posiadacze pozycji długich płacą opłatę za finansowanie posiadaczom pozycji krótkich. Jeżeli stopa jest ujemna, posiadacze pozycji krótkich płacą opłatę za finansowanie posiadaczom pozycji długich.
Warunki w obszarze Bid/Ask
Bid/Ask: Okno umożliwiające obserwację trendów rynkowych podczas procesu handlowego. W obszarze Bid/Ask możesz obserwować każdą transakcję, proporcje kupujących i sprzedających i nie tylko.
Warunki w obszarze handlu
Otwórz i zamknij: Po wprowadzeniu ceny i ilości w oparciu o ocenę kierunku rynku, możesz otworzyć pozycję długą lub krótką. Jeśli przewidujesz wzrost ceny, otwierasz długą pozycję; jeśli przewidujesz spadek, otwierasz krótką pozycję. Sprzedając kupiony kontrakt zamykasz pozycję. Kiedy otwierasz pozycję poprzez zakup kontraktu i utrzymujesz ją bez rozliczenia, nazywa się to pozycją trzymającą. Możesz zobaczyć swoje pozycje, klikając [Otwarta pozycja] u dołu strony.
Otwórz pozycję długą: Kiedy przewidujesz, że cena tokena wzrośnie w przyszłości i otwierasz pozycję w oparciu o ten trend, nazywa się to otwarciem pozycji długiej.
Otwórz krótką pozycję: Kiedy przewidujesz, że cena tokena spadnie w przyszłości i otwierasz pozycję w oparciu o ten trend, nazywa się to otwarciem krótkiej pozycji.
Margines i tryb marży: Użytkownicy mogą angażować się w handel kontraktami futures po zdeponowaniu określonego procentu środków jako zabezpieczenia finansowego. Fundusz ten nazywany jest depozytem zabezpieczającym. Tryb marginesu dzieli się na margines izolowany i margines krzyżowy.
Izolowany: w trybie izolowanego depozytu zabezpieczającego do pozycji przydzielana jest pewna ilość depozytu zabezpieczającego. Jeżeli depozyt zabezpieczający dla pozycji spadnie do poziomu poniżej depozytu zabezpieczającego, pozycja zostanie zlikwidowana. Możesz także dodać lub zmniejszyć marżę dla tej pozycji.
Krzyżowy: W trybie krzyżowym wszystkie pozycje mają wspólny margines krzyżowy aktywa. W przypadku likwidacji trader może stracić całą marżę i wszystkie pozycje poniżej marży krzyżowej tego aktywa.
Rodzaje zleceń: Typy zleceń dzielą się na zlecenia z limitem, zlecenie rynkowe, zlecenie wyzwalające, zlecenie trailing stop i zlecenie post-only.
Limit: Zlecenie z limitem to zlecenie złożone do kupna lub sprzedaży po określonej cenie lub wyższej. Jednakże wykonanie zlecenia z limitem nie jest gwarantowane.
Rynek: Zlecenie rynkowe to zlecenie złożone w celu szybkiego zakupu lub sprzedaży po najlepszej dostępnej cenie na rynku.
Wyzwalacz: w przypadku zamówień wyzwalających użytkownicy mogą z wyprzedzeniem ustawić cenę wyzwalającą, cenę zamówienia i ilość. Gdy cena rynkowa osiągnie cenę wywoławczą, system automatycznie złoży zlecenie po cenie zlecenia. Zanim zlecenie wyzwalające zostanie pomyślnie uruchomione, pozycja lub depozyt zabezpieczający nie zostaną zamrożone.
TP/SL: Zlecenie TP/SL to zlecenie z ustalonymi warunkami aktywacji (cena realizacji zysku lub cena stop-loss). Kiedy ostatnia cena/cena uczciwa/cena indeksowa osiągnie ustawioną cenę wyzwalającą, system zamknie pozycję po najlepszej cenie rynkowej, w oparciu o zadaną cenę wyzwalającą i ilość. Ma to na celu osiągnięcie celu, jakim jest osiągnięcie zysku lub powstrzymanie strat, umożliwiając użytkownikom automatyczne rozliczenie pożądanego zysku lub uniknięcie niepotrzebnych strat.
Zlecenie Stop Limit: Zlecenie Stop Limit to wstępnie ustawione zlecenie, w którym użytkownicy mogą z wyprzedzeniem ustawić cenę Stop-Loss, cenę limitu oraz kwotę kupna/sprzedaży. Gdy ostatnia cena osiągnie cenę stop-loss, system automatycznie złoży zlecenie po cenie granicznej.
COIN z depozytem zabezpieczającym: Kontrakty futures z depozytem monetarnym oferowane przez MEXC to kontrakt odwrotny, w którym wykorzystuje się kryptowalutę jako zabezpieczenie, co oznacza, że kryptowaluta służy jako waluta bazowa. Na przykład w przypadku kontraktów futures z depozytem monetarnym BTC Bitcoin jest używany jako początkowy depozyt zabezpieczający i do obliczeń PNL.
Margines w USDT: Kontrakty terminowe typu futures z depozytem w USDT oferowane przez MEXC to kontrakt liniowy, będący liniowym produktem pochodnym notowanym i rozliczanym w USDT – stablecoinie powiązanym z wartością dolara amerykańskiego.
Jak handlować kontraktami terminowymi z depozytem zabezpieczającym USDT na DigiFinex (strona internetowa)
1. Przejdź do witryny DigiFinex, kliknij [Instrumenty pochodne] , wybierz [Marża USDT] . 
2. Po lewej stronie wybierz [BTCUSDT] jako przykład z listy kontraktów futures. 
3. Kliknij opcję Izolowany lub Krzyż , aby wybrać [Tryb marginesu].
Kliknij [20X] , aby dostosować mnożnik dźwigni, klikając liczbę. 
4. Aby zainicjować transfer środków z rachunku spot na rachunek futures, kliknij przycisk [Przelew] znajdujący się w prawym dolnym rogu, aby uzyskać dostęp do menu przelewu.
Po wejściu do menu przelewu wybierz kryptowalutę i wprowadź żądaną kwotę, którą chcesz przelać, a następnie kliknij [OK].
5. Aby otworzyć pozycję, użytkownicy mają cztery możliwości: Limit ceny, Cena rynkowa, Stop Limit i Limit rynkowy. Wykonaj następujące kroki:
Cena graniczna:
Ustaw preferowaną cenę kupna lub sprzedaży.
Zlecenie zostanie zrealizowane dopiero, gdy cena rynkowa osiągnie określony poziom.
Jeżeli cena rynkowa nie osiągnie ustalonej ceny, zlecenie z limitem pozostaje w arkuszu zleceń i oczekuje na realizację.
Cena rynkowa:
Opcja ta polega na dokonaniu transakcji bez określenia ceny kupna lub sprzedaży.
System realizuje transakcję w oparciu o najnowszą cenę rynkową z chwili złożenia zlecenia.
Użytkownicy muszą jedynie wprowadzić żądaną kwotę zamówienia.
Stop Limit i Stop Market:
Wybierz typ wyzwalacza i ustaw cenę wyzwalającą, cenę zamówienia i wielkość zamówienia.
Zlecenie zostanie złożone wyłącznie jako zlecenie z limitem ceny i ilości, gdy ostatnia cena rynkowa osiągnie cenę wyzwalającą.
Ten rodzaj zleceń zapewnia użytkownikom większą kontrolę nad swoimi transakcjami i pomaga zautomatyzować proces w oparciu o warunki rynkowe.
6. Po złożeniu zamówienia przejrzyj je w sekcji [Otwarte zamówienia] na dole strony. Możesz anulować zamówienia, zanim zostaną zrealizowane.
Jak handlować kontraktami terminowymi typu perpetual futures z depozytem zabezpieczającym USDT na DigiFinex (aplikacja)
1. Otwórz aplikację DigiFinex i na pierwszej stronie kliknij [Instrumenty pochodne] .
2. Aby przełączać się pomiędzy różnymi parami handlowymi, dotknij opcji [BTCUSDT-Swap] znajdującej się w lewym górnym rogu. Następnie możesz skorzystać z paska wyszukiwania dla konkretnej pary lub bezpośrednio wybrać jedną z wymienionych opcji, aby znaleźć żądane kontrakty futures do handlu. 
3. Wybierz tryb marginesu i dostosuj ustawienia dźwigni zgodnie ze swoimi preferencjami. 
4. Aby zainicjować transfer środków z rachunku spot na rachunek futures, kliknij [Przelew], aby uzyskać dostęp do menu przelewu. 
5. Aby otworzyć pozycję, użytkownicy mają cztery możliwości: Limit ceny, Cena rynkowa, Stop Limit i Limit rynkowy. Wykonaj następujące kroki:
Cena graniczna:
Ustaw preferowaną cenę kupna lub sprzedaży.
Zlecenie zostanie zrealizowane dopiero, gdy cena rynkowa osiągnie określony poziom.
Jeżeli cena rynkowa nie osiągnie ustalonej ceny, zlecenie z limitem pozostaje w arkuszu zleceń i oczekuje na realizację.
Cena rynkowa:
Opcja ta polega na dokonaniu transakcji bez określenia ceny kupna lub sprzedaży.
System realizuje transakcję w oparciu o najnowszą cenę rynkową z chwili złożenia zlecenia.
Użytkownicy muszą jedynie wprowadzić żądaną kwotę zamówienia.
Stop Limit i Stop Market:
Wybierz typ wyzwalacza i ustaw cenę wyzwalającą, cenę zamówienia i wielkość zamówienia.
Zlecenie zostanie złożone wyłącznie jako zlecenie z limitem ceny i ilości, gdy ostatnia cena rynkowa osiągnie cenę wyzwalającą.
Ten rodzaj zleceń zapewnia użytkownikom większą kontrolę nad swoimi transakcjami i pomaga zautomatyzować proces w oparciu o warunki rynkowe.
6. Po złożeniu zamówienia przejrzyj je w sekcji [Otwarte zamówienia], przewiń w dół strony. Możesz anulować zamówienia, zanim zostaną zrealizowane.
Często zadawane pytania (FAQ)
Rodzaje zleceń na kontraktach terminowych DigiFinex
Zamówienie z limitem
Zlecenia z limitem pozwalają traderowi na ustalenie konkretnej ceny kupna lub sprzedaży, a zlecenie zostanie zrealizowane po cenie zlecenia lub po cenie korzystniejszej od ceny zlecenia.
W przypadku złożenia zlecenia z limitem, jeżeli nie ma zlecenia, którego cena jest korzystniejsza lub równa cenie zlecenia dostępnej do dopasowania w arkuszu zleceń, zlecenie z limitem trafi do arkusza zleceń w celu realizacji, zwiększając głębokość rynku. Po zrealizowaniu zamówienia, Trader zostanie obciążony opłatą według korzystniejszej opłaty maker.
W przypadku złożenia zlecenia z limitem, jeżeli w arkuszu zleceń dostępne jest już do dopasowania zlecenie, którego cena jest korzystniejsza lub równa cenie zlecenia, zlecenie z limitem zostanie natychmiast zrealizowane po aktualnie najlepszej dostępnej cenie. Ze względu na płynność zużywaną podczas realizacji zlecenia, określona opłata transakcyjna zostanie naliczona jako koszt opłaty Takera.
Ponadto zleceń z limitem można również wykorzystać do częściowego lub całkowitego zamknięcia zlecenia z limitem zysku. Zaletą zlecenia z limitem jest to, że gwarantuje jego realizację po określonej cenie, ale istnieje również ryzyko, że zlecenie nie zostanie zrealizowane.
Korzystając ze zlecenia z limitem, użytkownik może także zmienić typ czasu obowiązywania zlecenia zgodnie ze swoimi potrzebami handlowymi, przy czym domyślnym ustawieniem jest GTC:
- GTC (Zamówienie dobre do anulowania): Ten typ zamówienia pozostaje ważny do momentu jego całkowitego wypełnienia lub anulowania.
- IOC (Zamówienie natychmiastowe lub anulowane): Jeżeli tego typu zlecenie nie może zostać zrealizowane natychmiast po określonej cenie, niezrealizowana część zostanie anulowana.
- FOK (Fill or Kill Order): Zlecenie tego typu zostanie natychmiast anulowane, jeśli nie będzie możliwe zrealizowanie wszystkich zleceń.
Porządek rynkowy
Zlecenie rynkowe zostanie zrealizowane po najlepszej cenie dostępnej w danej chwili w arkuszu zleceń. Zlecenie można szybko zrealizować bez konieczności ustalania ceny przez sprzedawcę. Zlecenie rynkowe gwarantuje wykonanie zleceń, ale nie cenę wykonania, która może się zmieniać w zależności od warunków rynkowych. Zlecenia rynkowe są zwykle używane, gdy inwestor musi szybko wejść na rynek, aby uchwycić trend rynkowy.
Zlecenie zatrzymania z limitem
W przypadku ustawienia ceny wywoławczej, gdy wybrana przez użytkownika cena referencyjna (cena rynkowa, cena indeksowa, cena godziwa) osiągnie cenę wyzwalającą, zostanie ona uruchomiona i zostanie złożone zlecenie z limitem ceny i ilości zlecenia ustalonej przez użytkownik.
Zatrzymaj porządek rynkowy
Jeżeli ustawiona jest cena wywoławcza, gdy wybrana przez użytkownika cena referencyjna (cena rynkowa, cena indeksowa, cena godziwa) osiągnie cenę wyzwalającą, zostanie ona uruchomiona i złożone zostanie zlecenie rynkowe na ilość ustaloną przez użytkownika.
Uwaga: fundusze lub pozycje użytkownika nie zostaną zablokowane podczas ustawiania wyzwalacza. Aktywator może nie zadziałać z powodu dużej zmienności rynku, ograniczeń cenowych, limitów pozycji, niewystarczających aktywów zabezpieczających, niewystarczającego wolumenu do zamknięcia, kontraktów futures o statusie niehandlowym, problemów systemowych itp. Pomyślne zlecenie wyzwalające z limitem jest takie samo jak zwykłe zlecenie z limitem, i może nie zostać wykonany. Niezrealizowane zlecenia z limitem będą wyświetlane w zleceniach aktywnych.
TP/SL
TP/SL odnosi się do wcześniej ustalonej ceny wyzwalającej (cena realizacji zysku lub cena stop loss) i rodzaju ceny wyzwalającej. Kiedy ostatnia cena określonego typu ceny wyzwalającej osiągnie ustaloną cenę wyzwalającą, system złoży zlecenie rynkowe zamknięcia zgodnie z ustaloną ilością, aby zrealizować zysk lub zatrzymać stratę. Obecnie istnieją dwa sposoby złożenia zlecenia stop loss:
- Ustaw TP/SL podczas otwierania pozycji: Oznacza to ustawienie TP/SL z wyprzedzeniem dla pozycji, która ma zostać otwarta. Kiedy użytkownik składa zlecenie otwarcia pozycji, może jednocześnie kliknąć, aby ustawić zlecenie TP/SL. Po wypełnieniu (częściowo lub w całości) zlecenia pozycji otwartej system natychmiast złoży zlecenie TP/SL z ustaloną przez użytkownika ceną wywoławczą i rodzajem ceny wywoławczej. (Można to zobaczyć w otwartych zamówieniach w ramach TP/SL.)
- Ustaw TP/SL podczas utrzymywania pozycji: Użytkownicy mogą ustawić zlecenie TP/SL dla określonej pozycji podczas utrzymywania pozycji. Po zakończeniu ustawień, gdy ostatnia cena określonego typu ceny wyzwalającej spełni warunek aktywacji, system złoży zlecenie rynkowe zamknięcia zgodnie z ustaloną wcześniej ilością.
Tryb izolowany i krzyżowy
Tryb izolowanego depozytu zabezpieczającego: tryb, w którym przydzielana jest określona ilość depozytu zabezpieczającego pozycji.
Tryb Cross Margin: Model depozytu zabezpieczającego, który wykorzystuje całe dostępne saldo na koncie dla danej pozycji.
| Tryb izolowanego marginesu | Tryb krzyżowania marginesów | |
| Różnice | Do pozycji zostanie przydzielona ograniczona ilość depozytu zabezpieczającego. | Całe dostępne saldo na rachunku zostanie wykorzystane jako depozyt zabezpieczający. |
| Niezależne marże zostaną zastosowane odpowiednio do każdej pozycji. Zyski i straty nie będą na siebie oddziaływać. | Marża będzie wspólna dla wszystkich pozycji. Zyski i straty można zabezpieczyć pomiędzy wieloma transakcjami swapowymi. | |
| W przypadku uruchomienia likwidacji będzie miało to wpływ jedynie na marżę powiązanej pozycji. | W przypadku uruchomienia likwidacji całe saldo na koncie zostanie utracone. | |
| Plusy | Marża jest izolowana, co ogranicza straty do pewnego zakresu. Nadaje się do sytuacji o większej zmienności i wysokim wskaźniku dźwigni. | Zyski i straty można zabezpieczyć między wieloma transakcjami swapowymi, zmniejszając wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego i zwiększając wykorzystanie kapitału. |
Różnice pomiędzy kontraktami terminowymi typu futures z depozytem zabezpieczającym na monety a kontraktami terminowymi typu futures z depozytem na USDT
1. Jako jednostkę wyceny, aktywo zabezpieczające i obliczenie PNL stosuje się różne kryptowaluty:- W przypadku kontraktów terminowych typu futures z depozytem zabezpieczającym w USDT wycena i wycena dokonywane są w USDT, przy czym USDT jest również wykorzystywane jako zabezpieczenie, a PNL oblicza się w USDT. Użytkownicy mogą angażować się w różnorodne transakcje futures, trzymając USDT.
- W przypadku kontraktów terminowych typu perpetual futures z depozytem zabezpieczającym Coin ceny i wycena podawane są w dolarach amerykańskich (USD), przy wykorzystaniu bazowej kryptowaluty jako zabezpieczenia i obliczaniu PNL na podstawie bazowej kryptowaluty. Użytkownicy mogą uczestniczyć w określonych transakcjach futures, trzymając odpowiednią kryptowalutę bazową.
2. Różne wartości kontraktów:
- Wartość każdego kontraktu w kontraktach terminowych typu futures z depozytem zabezpieczającym w USDT jest obliczana na podstawie powiązanej kryptowaluty bazowej, czego przykładem jest wartość nominalna BTCUSDT wynosząca 0,0001 BTC.
- W kontraktach terminowych typu perpetual futures z depozytem Coin cena każdego kontraktu jest ustalona w dolarach amerykańskich, co widać na podstawie wartości nominalnej 100 USD dla BTCUSD.
3. Różne ryzyka związane z dewaluacją aktywów zabezpieczających:
- W przypadku kontraktów terminowych typu futures z depozytem zabezpieczającym w USDT wymaganym zabezpieczeniem jest USDT. Kiedy cena bazowej kryptowaluty spada, nie ma to wpływu na wartość zabezpieczenia USDT.
- W przypadku kontraktów terminowych typu futures z depozytem zabezpieczającym Coin wymagane zabezpieczenie odpowiada kryptografii bazowej. Kiedy cena bazowej kryptowaluty spada, aktywa zabezpieczające wymagane dla pozycji użytkowników rosną i potrzeba większej ilości bazowej kryptowaluty jako zabezpieczenia.
