Cum se tranzacționează Futures pe DigiFinex

Ce sunt contractele futures perpetue?

Un contract futures este un acord obligatoriu din punct de vedere juridic între două părți pentru a cumpăra sau vinde un activ la un preț și o dată predeterminate în viitor. Aceste active pot varia de la mărfuri precum aurul sau petrolul până la instrumente financiare precum criptomonede sau acțiuni. Acest tip de contract servește ca instrument versatil atât pentru acoperirea împotriva pierderilor potențiale, cât și pentru asigurarea profiturilor.

Contractele futures perpetue, un subtip de instrumente derivate, permit comercianților să speculeze cu privire la prețul viitor al unui activ suport fără a-l deține efectiv. Spre deosebire de contractele futures obișnuite cu date de expirare stabilite, contractele futures perpetue nu expiră. Comercianții își pot menține pozițiile atât timp cât doresc, permițându-le să valorifice tendințele pieței pe termen lung și să obțină potențial profituri substanțiale. În plus, contractele futures perpetue prezintă adesea elemente unice, cum ar fi ratele de finanțare, care ajută la alinierea prețului acestora cu activul suport.

Un aspect distinctiv al futures perpetue este absența perioadelor de decontare. Comercianții pot menține o poziție deschisă atâta timp cât au o marjă suficientă, fără a fi legați de vreun termen de expirare a contractului. De exemplu, dacă achiziționați un contract perpetuu BTC/USDT la 30.000 USD, nu există nicio obligație de a închide tranzacția până la o anumită dată. Aveți flexibilitatea de a vă asigura profitul sau de a reduce pierderile la discreția dvs. Este demn de remarcat faptul că tranzacționarea futures perpetue nu este permisă în SUA, deși reprezintă o parte substanțială a tranzacționării globale cu criptomonede.

În timp ce contractele futures perpetue oferă un instrument valoros pentru a câștiga expunerea pe piețele de criptomonede, este esențial să recunoaștem riscurile asociate și să fii prudent atunci când te implici în astfel de activități de tranzacționare.

Explicația terminologiei pe pagina de tranzacționare futures pe DigiFinex

Pentru începători, tranzacționarea futures poate fi mai complexă decât tranzacționarea spot, deoarece implică un număr mai mare de termeni profesionali. Pentru a ajuta noii utilizatori să înțeleagă și să stăpânească eficient tranzacționarea cu contracte futures, acest articol își propune să explice semnificațiile acestor termeni așa cum apar pe pagina de tranzacționare cu contracte futures DigiFinex.

Vom introduce acești termeni în ordinea apariției, începând de la stânga la dreapta.

Termenii de deasupra diagramei K-line

Schimb perpetuu: „Perpetuu” denotă continuitate. În mod obișnuit, „future perpetue” (cunoscute și sub denumirea de contracte futures perpetue) au evoluat din contractele futures financiare tradiționale, diferența cheie fiind aceea că futures perpetue nu au o dată de decontare. Aceasta înseamnă că atâta timp cât poziția nu este închisă din cauza lichidării forțate, aceasta va rămâne deschisă pe termen nelimitat.

Mark Price: Înființarea Mark Price ajută la îmbunătățirea stabilității pieței contractuale și la reducerea lichidărilor inutile din cauza mișcărilor anormale ale pieței. Mark Price este pentru calculul profitului și pierderii. Calculul prețului Mark se bazează pe prețul indicelui. Prețul mediu ponderat al tranzacțiilor corespunzătoare a trei sau mai multe burse este luat ca preț indice.

Indicele spot: prețul corect în timp real al futures, calculat pe baza prețului indicelui și a prețului pieței. Este folosit pentru a calcula PNL flotant al pozițiilor și pentru a determina lichidarea poziției. Se poate abate de la ultimul preț al futures pentru a evita manipularea prețului.

Rata de finanțare / Decontare: Rata de finanțare în etapa curentă. Dacă rata este pozitivă, deținătorii de poziții lungi plătesc comisionul de finanțare deținătorilor de poziții scurte. Dacă rata este negativă, deținătorii de poziții scurte plătesc comisionul de finanțare deținătorilor de poziții lungi.

Termenii din zona Bid/Ask

Bid/Ask: O fereastră pentru a observa tendințele pieței în timpul procesului de tranzacționare. În zona Bid/Ask, puteți observa fiecare tranzacție, proporția cumpărătorilor și vânzătorilor și multe altele.

Condiții în zona de tranzacționare

Deschidere și închidere: După ce ați introdus prețul și cantitatea pe baza judecății dvs. asupra direcției pieței, puteți alege să deschideți o poziție lungă sau scurtă. Dacă preziceți o creștere a prețului, deschideți o poziție lungă; dacă preziceți o scădere, deschideți o poziție scurtă. Când vinzi contractul pe care l-ai cumpărat, închizi poziția. Când deschideți o poziție prin achiziționarea unui contract și o dețineți fără a o deconta, se numește poziție de deținere. Puteți vizualiza pozițiile dvs. de deținere făcând clic pe [Open Position] în partea de jos a paginii.

Deschidere lungă: atunci când preziceți că prețul jetonului va crește în viitor și deschideți o poziție bazată pe această tendință, este cunoscut ca deschiderea unei poziții lungi.

Deschidere scurtă: Când preziceți că prețul jetonului va scădea în viitor și deschideți o poziție bazată pe această tendință, este cunoscută ca deschiderea unei poziții scurte.

Mod marjă și marjă: utilizatorii se pot angaja în tranzacții futures după depunerea unui anumit procent din fonduri ca garanție financiară. Acest fond este cunoscut sub numele de marjă. Modul marjă este împărțit în marjă izolată sau marjă încrucișată.

Izolat: în modul marjă izolata, o anumită cantitate de marjă este alocată unei poziții. Dacă marja pentru o poziție scade la un nivel sub marja de menținere, poziția va fi lichidată. De asemenea, puteți alege să adăugați sau să reduceți o marjă la această poziție.

Încrucișată: în modul marjă încrucișată, toate pozițiile împart marja încrucișată a activului. În cazul lichidării, comerciantul poate pierde toată marja și toate pozițiile sub marja încrucișată a activului respectiv.

Tipuri de ordine: Tipurile de ordine sunt împărțite în ordin limită, ordin de piață, ordin de declanșare, ordin trailing stop și ordin post-only.

Limită: un ordin limită este un ordin plasat pentru a cumpăra sau vinde la un anumit preț sau mai bun. Cu toate acestea, executarea unui ordin limită nu este garantată.

Piață: un ordin de piață este un ordin plasat pentru a cumpăra sau vinde rapid la cel mai bun preț disponibil pe piață.

Declanșare: pentru comenzile de declanșare, utilizatorii pot seta în avans un preț de declanșare, prețul comenzii și o cantitate. Când prețul pieței atinge prețul de declanșare, sistemul va plasa automat o comandă la prețul comenzii. Înainte ca ordinul de declanșare să fie declanșat cu succes, poziția sau marja nu vor fi înghețate.

TP/SL: Un ordin TP/SL este un ordin cu condiții de declanșare prestabilite (prețul de preluare a profitului sau prețul stop-loss). Când ultimul preț / preț corect / preț indice atinge prețul de declanșare prestabilit, sistemul va închide poziția la cel mai bun preț de piață, pe baza prețului de declanșare prestabilit și a cantității. Acest lucru se face pentru a atinge obiectivul de a obține profit sau de a opri pierderile, permițând utilizatorilor să deconteze automat profitul dorit sau să evite pierderile inutile.

Ordin stop limită: un ordin stop limită este un ordin prestabilit în care utilizatorii pot seta în avans prețul stop-loss, prețul limită și suma de cumpărare/vânzare. Când ultimul preț atinge prețul stop-loss, sistemul va plasa automat o comandă la prețul limită.

COIN margined: futures cu marjă de monede furnizate de MEXC sunt un contract invers care utilizează criptomoneda ca garanție, ceea ce înseamnă că criptomoneda servește ca monedă de bază. De exemplu, în cazul futures cu monede BTC, Bitcoin este folosit ca marjă inițială și pentru calculele PNL.

Marja USDT: futures cu marjă USDT oferite de MEXC este un contract liniar, care este un produs derivat liniar cotat și decontat în USDT, o monedă stabilă legată de valoarea dolarului american.

Cum să tranzacționați contracte futures perpetue cu marjă USDT pe DigiFinex (site web)

1. Accesați site-ul web DigiFinex, faceți clic pe [Derivative] , selectați [USDT margined] .

2. În partea stângă, selectați [BTCUSDT] ca exemplu din lista de futures.

3. Faceți clic pe Isolated sau Cross pentru a alege [Margin Mode].

Faceți clic pe [20X] pentru a ajusta multiplicatorul efectului de levier făcând clic pe număr.


4. Pentru a iniția un transfer de fond din contul spot în contul futures, faceți clic pe [Transfer] situat în dreapta jos pentru a accesa meniul de transfer.

Odată ajuns în meniul de transfer, alegeți Crptocurrency și introduceți suma dorită pe care doriți să o transferați și faceți clic pe [OK].

5. Pentru a deschide o poziție, utilizatorii au patru opțiuni: Limit Price, Market Price, Stop Limit și Market Limit. Urmați acești pași:

Preț limită:

• Setați prețul de cumpărare sau de vânzare preferat.

• Ordinul se va executa numai atunci când prețul pieței atinge nivelul specificat.

• Dacă prețul pieței nu atinge prețul stabilit, ordinul limită rămâne în registrul de ordine, în așteptarea executării.

Pretul din magazin:

• Această opțiune implică o tranzacție fără a specifica un preț de cumpărare sau de vânzare.

• Sistemul execută tranzacția pe baza celui mai recent preț al pieței în momentul plasării comenzii.

• Utilizatorii trebuie doar să introducă valoarea comenzii dorite.

Stop Limit și Stop Market:

• Alegeți un tip de declanșare și setați un preț de declanșare, prețul comenzii și cantitatea comenzii.

• Comanda va fi plasată ca ordin limită cu prețul și cantitatea predeterminate numai atunci când cel mai recent preț de piață atinge prețul de declanșare.

• Acest tip de comandă oferă utilizatorilor mai mult control asupra tranzacțiilor lor și ajută la automatizarea procesului în funcție de condițiile pieței.

6. După plasarea comenzii, vizualizați-o sub [Comenzi deschise] în partea de jos a paginii. Puteți anula comenzile înainte ca acestea să fie completate.

Cum să tranzacționați contracte futures perpetue cu marjă USDT pe DigiFinex (aplicație)

1. Deschideți aplicația DigiFinex, pe prima pagină, apăsați pe [Derivative] .

2. Pentru a comuta între diferitele perechi de tranzacționare, atingeți [BTCUSDT-Swap] situat în stânga sus. Apoi puteți utiliza bara de căutare pentru o anumită pereche sau puteți selecta direct din opțiunile enumerate pentru a găsi futures dorite pentru tranzacționare.


3. Alegeți modul de marjă și ajustați setările de levier în funcție de preferințele dvs.

4. Pentru a iniția un transfer de fond din contul spot în contul futures, faceți clic pe [Transfer] pentru a accesa meniul de transfer.

5. Pentru a deschide o poziție, utilizatorii au patru opțiuni: Limit Price, Market Price, Stop Limit și Market Limit. Urmați acești pași:

Preț limită:

• Setați prețul de cumpărare sau de vânzare preferat.

• Ordinul se va executa numai atunci când prețul pieței atinge nivelul specificat.

• Dacă prețul pieței nu atinge prețul stabilit, ordinul limită rămâne în registrul de ordine, în așteptarea executării.

Pretul din magazin:

• Această opțiune implică o tranzacție fără a specifica un preț de cumpărare sau de vânzare.

• Sistemul execută tranzacția pe baza celui mai recent preț al pieței în momentul plasării comenzii.

• Utilizatorii trebuie doar să introducă valoarea comenzii dorite.

Stop Limit și Stop Market:

• Alegeți un tip de declanșare și setați un preț de declanșare, prețul comenzii și cantitatea comenzii.

• Comanda va fi plasată ca ordin limită cu prețul și cantitatea predeterminate numai atunci când cel mai recent preț de piață atinge prețul de declanșare.

• Acest tip de comandă oferă utilizatorilor mai mult control asupra tranzacțiilor lor și ajută la automatizarea procesului în funcție de condițiile pieței.

6. După ce ați plasat comanda, vizualizați-o sub [Comenzi deschise] derulând în jos până în partea de jos a paginii. Puteți anula comenzile înainte ca acestea să fie completate.

Întrebări frecvente (FAQ)

Tipuri de comenzi pe Futures DigiFinex

Ordin limită

Ordinele limită permit comerciantului să stabilească un anumit preț de cumpărare sau de vânzare, iar comanda va fi completată la prețul comenzii sau la un preț mai favorabil decât prețul comenzii.

Atunci când este depus un ordin limită, dacă nu există o comandă a cărui preț să fie mai favorabil sau egal cu prețul ordinului disponibil pentru potrivire în registrul de ordine, ordinul limită va intra în registrul de ordine care urmează să fie completat, crescând adâncimea pieței. După completarea comenzii, comerciantul va fi taxat în funcție de taxa de producător mai favorabilă.

Când este trimis un ordin limită, dacă un ordin al cărui preț este mai favorabil sau egal cu prețul comenzii este deja disponibil pentru potrivire în registrul de ordine, ordinul limită va fi completat imediat la cel mai bun preț disponibil curent. Din cauza lichidității consumate în timpul executării ordinului, o anumită taxă de tranzacționare va fi percepută ca cheltuială a comisionului de preluare.

În plus, ordinele limită pot fi utilizate și pentru a închide parțial sau total un ordin cu limită de profit. Avantajul unui ordin limită este că este garantat să fie completat la prețul specificat, dar există și riscul ca ordinul să nu fie onorat.

Atunci când folosește un ordin cu limită, utilizatorul poate schimba și tipul de timp efectiv al ordinului în funcție de nevoile sale de tranzacționare, iar valoarea implicită este GTC:

- GTC (Good 'Til Canceled Order): Acest tip de comandă va rămâne valabil până când este complet completat sau anulat.

- IOC (Comandă Imediată sau Anulare): Dacă acest tip de comandă nu poate fi completat imediat la prețul specificat, partea necompletată va fi anulată.

- FOK (Fill or Kill Order): Acest tip de comandă va fi anulat imediat dacă toate comenzile nu pot fi onorate.

Ordinul pieței

Ordinul de piață va fi completat la cel mai bun preț disponibil în carnetul de comenzi la momentul respectiv. Comanda poate fi completată rapid fără ca comerciantul să stabilească prețul. Ordinul de piata garanteaza executarea ordinelor dar nu si pretul de executie, acesta putand fluctua in functie de conditiile pietei. Ordinele de piață sunt de obicei utilizate atunci când un comerciant trebuie să facă o intrare rapidă pentru a capta o tendință a pieței.

Ordinul de oprire limită

Dacă prețul de declanșare este setat, atunci când prețul de referință (preț de piață, preț indice, preț corect) selectat de utilizator atinge prețul de declanșare, acesta va fi declanșat și va fi plasat un ordin limită la prețul și cantitatea de comandă stabilite de utilizatorul.

Opriți ordinul de piață

Dacă prețul de declanșare este setat, atunci când prețul de referință (preț de piață, preț index, preț echitabil) selectat de utilizator atinge prețul de declanșare, acesta va fi declanșat și va fi plasat un ordin de piață cu cantitatea stabilită de utilizator.

Notă: Fondurile sau pozițiile utilizatorului nu vor fi blocate la setarea declanșatorului. Declanșatorul poate eșua din cauza volatilității ridicate a pieței, a restricțiilor de preț, a limitelor de poziție, a activelor colaterale insuficiente, a volumului de închidere insuficient, a contractelor futures în starea de netranzacționare, a problemelor de sistem etc. Un ordin limită de declanșare de succes este același cu un ordin limită normal, și poate să nu fie executat. Ordinele limită neexecutate vor fi afișate în comenzile active.

TP/SL

TP/SL se referă la prețul de declanșare prestabilit (prețul de preluare a profitului sau prețul de oprire a pierderii) și tipul de preț de declanșare. Când ultimul preț al tipului de preț de declanșare specificat atinge prețul de declanșare prestabilit, sistemul va plasa un ordin de piață de închidere în funcție de cantitatea prestabilită pentru a obține profit sau a opri pierderea. În prezent, există două moduri de a plasa un ordin stop loss:

• Setați TP/SL la deschiderea unei poziții: Aceasta înseamnă să setați TP/SL în avans pentru o poziție care urmează să fie deschisă. Când utilizatorul plasează o comandă pentru deschiderea unei poziții, poate face clic pentru a seta o comandă TP/SL în același timp. Când ordinul de poziție deschisă este completat (parțial sau complet), sistemul va plasa imediat un ordin TP/SL cu prețul de declanșare și tipul de preț de declanșare prestabilit de utilizator. (Acest lucru poate fi vizualizat în comenzi deschise sub TP/SL.)
• Setați TP/SL atunci când dețin o poziție: utilizatorii pot seta o comandă TP/SL pentru o anumită poziție atunci când dețin o poziție. După ce setarea este completă, când ultimul preț al tipului de preț de declanșare specificat îndeplinește condiția de declanșare, sistemul va plasa un ordin de piață de închidere în funcție de cantitatea stabilită în prealabil.

Modul izolat și încrucișat

Mod marjă izolată: un mod care alocă o anumită cantitate de marjă unei poziții.

Modul de marjă încrucișată: un model de marjă care utilizează tot soldul disponibil din cont pentru poziție.

Diferențele dintre Coin Margined Perpetual Futures și USDT Margined Perpetual Futures

• În contractele futures perpetue cu marjă USDT, evaluarea și prețurile sunt în USDT, USDT fiind folosit și ca garanție, iar PNL calculat în USDT. Utilizatorii se pot angaja în diverse tranzacții futures deținând USDT.
• Pentru contractele futures perpetue cu marjă de monede, prețurile și evaluarea sunt în dolari SUA (USD), utilizând criptomoneda subiacentă ca garanție și calculând PNL cu criptomoneda subiacentă. Utilizatorii pot participa la anumite tranzacții futures deținând cripto-ul de bază corespunzător.

• Valoarea fiecărui contract în futures perpetue în marjă USDT este derivată din criptomoneda de bază asociată, exemplificată prin valoarea nominală de 0,0001 BTC pentru BTCUSDT.
• În contractele futures perpetue cu marjă de monede, prețul fiecărui contract este fixat în dolari SUA, așa cum se vede în valoarea nominală de 100 USD pentru BTCUSD.

• În contractele futures perpetue cu marjă USDT, activul colateral necesar este USDT. Atunci când prețul cripto-ului de bază scade, aceasta nu afectează valoarea activului colateral USDT.
• În Coin marginedperpetual futures, activul colateral necesar corespunde cripto-ului subiacent. Când prețul cripto-ului de bază scade, activele colaterale necesare pentru pozițiile utilizatorilor cresc și mai mult din cripto-ul de bază este nevoie ca garanție.