Как торговать фьючерсами на DigiFinex

Что такое бессрочные фьючерсные контракты?

Фьючерсный контракт — это юридически обязывающее соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже актива по заранее определенной цене и дате в будущем. Эти активы могут варьироваться от сырьевых товаров, таких как золото или нефть, до финансовых инструментов, таких как криптовалюты или акции. Этот тип контракта служит универсальным инструментом как для хеджирования потенциальных убытков, так и для обеспечения прибыли.

Бессрочные фьючерсные контракты, подвид деривативов, позволяют трейдерам спекулировать на будущей цене базового актива, фактически не владея им. В отличие от обычных фьючерсных контрактов с установленным сроком действия, бессрочные фьючерсные контракты не имеют срока действия. Трейдеры могут сохранять свои позиции столько, сколько пожелают, что позволяет им извлекать выгоду из долгосрочных рыночных тенденций и потенциально получать значительную прибыль. Кроме того, бессрочные фьючерсные контракты часто содержат уникальные элементы, такие как ставки финансирования, которые помогают согласовать их цену с базовым активом.

Отличительной чертой бессрочных фьючерсов является отсутствие расчетных периодов. Трейдеры могут держать позицию открытой до тех пор, пока у них имеется достаточная маржа, без каких-либо ограничений по сроку действия контракта. Например, если вы покупаете бессрочный контракт BTC/USDT за 30 000 долларов США, нет никаких обязательств по закрытию сделки к определенной дате. У вас есть возможность обеспечить свою прибыль или сократить убытки по вашему усмотрению. Стоит отметить, что торговля бессрочными фьючерсами не разрешена в США, хотя она составляет значительную часть мировой торговли криптовалютой.

Хотя бессрочные фьючерсные контракты представляют собой ценный инструмент для выхода на рынки криптовалют, важно осознавать связанные с ними риски и проявлять осторожность при участии в такой торговой деятельности.

Объяснение терминологии на странице торговли фьючерсами на DigiFinex

Для новичков торговля фьючерсами может оказаться более сложной, чем спотовая торговля, поскольку она включает в себя большее количество профессиональных терминов. Чтобы помочь новым пользователям понять и эффективно освоить торговлю фьючерсами, эта статья призвана объяснить значения этих терминов в том виде, в котором они появляются на странице торговли фьючерсами DigiFinex.

Мы будем вводить эти термины в порядке появления, начиная слева направо.

Условия над графиком K-линии

Бессрочный своп: «Бессрочный» означает непрерывность. Обычно встречающиеся «бессрочные фьючерсы» (также известные как бессрочные фьючерсные контракты) произошли от традиционных финансовых фьючерсных контрактов, с ключевым отличием в том, что бессрочные фьючерсы не имеют даты расчета. Это означает, что до тех пор, пока позиция не будет закрыта в связи с принудительной ликвидацией, она будет оставаться открытой неопределенное время.

Цена маркировки: Установление цены маркировки помогает улучшить стабильность рынка контрактов и сократить ненужную ликвидацию из-за аномальных движений рынка. Маркировочная цена предназначена для расчета прибылей и убытков. Расчет цены маркировки основан на цене индекса. В качестве индексной цены принимается средневзвешенная цена соответствующих сделок трех и более бирж.

Спотовый индекс: справедливая цена фьючерса в реальном времени, рассчитываемая на основе цены индекса и рыночной цены. Он используется для расчета плавающего PNL позиций и определения ликвидации позиции. Она может отклоняться от последней цены фьючерса, чтобы избежать манипулирования ценами.

Ставка финансирования/расчет: ставка финансирования на текущем этапе. Если ставка положительная, держатели длинных позиций платят комиссию за финансирование держателям коротких позиций. Если ставка отрицательная, держатели коротких позиций платят комиссию за финансирование держателям длинных позиций.

Условия в области Bid/Ask

Бид/Аск: окно для наблюдения за рыночными тенденциями во время торгового процесса. В области Bid/Ask вы можете наблюдать за каждой сделкой, соотношением покупателей и продавцов и многим другим.

Условия в торговой сфере

Открытие и закрытие: после ввода цены и количества на основе вашего суждения о направлении рынка вы можете открыть длинную или короткую позицию. Если вы прогнозируете рост цены, вы открываете длинную позицию; если вы прогнозируете снижение, вы открываете короткую позицию. Когда вы продаете купленный контракт, вы закрываете позицию. Когда вы открываете позицию путем покупки контракта и удерживаете ее без расчета, это называется удерживающей позицией. Вы можете просмотреть свои удерживаемые позиции, нажав кнопку [Открыть позицию] внизу страницы.

Открытие длинной позиции: когда вы прогнозируете, что цена токена вырастет в будущем, и открываете позицию на основе этой тенденции, это называется открытием длинной позиции.

Открытие короткой позиции: когда вы прогнозируете, что цена токена упадет в будущем, и открываете позицию на основе этой тенденции, это называется открытием короткой позиции.

Маржа и маржинальный режим: пользователи могут участвовать в торговле фьючерсами после внесения определенного процента средств в качестве финансового залога. Этот фонд известен как маржа. Режим маржи делится на изолированную маржу и перекрестную маржу.

Изолированный: в режиме изолированной маржи по позиции выделяется определенная сумма маржи. Если маржа для позиции уменьшится до уровня ниже поддерживающей маржи, позиция будет ликвидирована. Вы также можете добавить или уменьшить маржу для этой позиции.

Перекрестная маржа: в режиме кросс-маржи все позиции разделяют кросс-маржу актива. В случае ликвидации трейдер может потерять всю маржу и все позиции ниже кросс-маржи этого актива.

Типы ордеров: типы ордеров делятся на лимитный ордер, рыночный ордер, триггерный ордер, скользящий стоп-ордер и пост-ордер.

Лимит: Лимитный ордер — это ордер на покупку или продажу по определенной цене или выше. Однако исполнение лимитного ордера не гарантируется.

Рынок: Рыночный ордер — это приказ, размещенный на быструю покупку или продажу по лучшей доступной цене на рынке.

Триггер: для триггерных ордеров пользователи могут заранее установить триггерную цену, цену заказа и количество. Когда рыночная цена достигнет триггерной цены, система автоматически разместит ордер по цене ордера. До успешного срабатывания триггерного ордера позиция или маржа не будут заморожены.

TP/SL: ордер TP/SL — это ордер с заранее заданными условиями срабатывания (цена тейк-профита или цена стоп-лосса). Когда последняя цена/справедливая цена/цена индекса достигнет заданной триггерной цены, система закроет позицию по лучшей рыночной цене, основанной на заданной триггерной цене и количестве. Это делается для достижения цели получения прибыли или прекращения убытков, позволяя пользователям автоматически рассчитывать желаемую прибыль или избегать ненужных потерь.

Стоп-лимитный ордер: Стоп-лимитный ордер — это заранее заданный ордер, в котором пользователи могут заранее установить цену стоп-лосса, лимитную цену и сумму покупки/продажи. Когда последняя цена достигнет цены стоп-лосса, система автоматически разместит ордер по лимитной цене.

Маржа COIN: Фьючерсы с маржой монет, предоставляемые MEXC, представляют собой обратный контракт, в котором криптовалюта используется в качестве обеспечения, а это означает, что криптовалюта служит базовой валютой. Например, в случае фьючерсов с маржой монет BTC биткойн используется в качестве начальной маржи и для расчетов PNL.

Маржа в USDT: фьючерсы с маржой в USDT, предоставляемые MEXC, представляют собой линейный контракт, который представляет собой линейный производный продукт, котируемый и рассчитываемый в USDT, стейблкоине, привязанном к стоимости доллара США.

Как торговать бессрочными маржинальными фьючерсами USDT на DigiFinex (веб-сайт)

1. Перейдите на сайт DigiFinex, нажмите [Деривативы] и выберите [Маржа USDT] .

2. С левой стороны выберите [BTCUSDT] в качестве примера из списка фьючерсов.

3. Нажмите «Изолированный» или «Крест» , чтобы выбрать [Режим поля].

Нажмите на [20X] , чтобы настроить множитель кредитного плеча, нажав на число.


4. Чтобы инициировать перевод средств со спот-счета на фьючерсный счет, нажмите [Перевод], расположенный в правом нижнем углу, чтобы получить доступ к меню перевода.

В меню перевода выберите криптовалюту, введите желаемую сумму, которую вы хотите перевести, и нажмите [ОК].

5. Чтобы открыть позицию, у пользователей есть четыре варианта: лимитная цена, рыночная цена, стоп-лимит и рыночный лимит. Следуй этим шагам:

Лимитная цена:

• Установите предпочитаемую цену покупки или продажи.

• Ордер будет исполнен только тогда, когда рыночная цена достигнет указанного уровня.

• Если рыночная цена не достигает установленной цены, лимитный ордер остается в книге ордеров в ожидании исполнения.

Рыночная цена:

• Этот вариант предполагает сделку без указания цены покупки или продажи.

• Система выполняет транзакцию на основе последней рыночной цены на момент размещения ордера.

• Пользователям нужно только ввести желаемую сумму заказа.

Стоп-лимит и стоп-рынок:

• Выберите тип триггера и установите триггерную цену, цену заказа и количество заказа.

• Ордер будет размещен как лимитный ордер с заранее определенной ценой и количеством только тогда, когда последняя рыночная цена достигнет триггерной цены.

• Этот тип ордера предоставляет пользователям больший контроль над своими сделками и помогает автоматизировать процесс в зависимости от рыночных условий.

6. После размещения заказа просмотрите его в разделе [Открытые заказы] внизу страницы. Вы можете отменить заказы до того, как они будут выполнены.

Как торговать бессрочными фьючерсами с маржой USDT на DigiFinex (приложение)

1. Откройте приложение DigiFinex, на первой странице нажмите [Деривативы] .

2. Чтобы переключаться между различными торговыми парами, нажмите [BTCUSDT-Swap], расположенную в левом верхнем углу. Затем вы можете использовать панель поиска для конкретной пары или напрямую выбрать один из перечисленных вариантов, чтобы найти желаемый фьючерс для торговли.


3. Выберите режим маржи и настройте параметры кредитного плеча в соответствии со своими предпочтениями.

4. Чтобы инициировать перевод средств со спот-счета на фьючерсный счет, нажмите [Перевод], чтобы получить доступ к меню перевода.

5. Чтобы открыть позицию, у пользователей есть четыре варианта: лимитная цена, рыночная цена, стоп-лимит и рыночный лимит. Следуй этим шагам:

Лимитная цена:

• Установите предпочитаемую цену покупки или продажи.

• Ордер будет исполнен только тогда, когда рыночная цена достигнет указанного уровня.

• Если рыночная цена не достигает установленной цены, лимитный ордер остается в книге ордеров в ожидании исполнения.

Рыночная цена:

• Этот вариант предполагает сделку без указания цены покупки или продажи.

• Система выполняет транзакцию на основе последней рыночной цены на момент размещения ордера.

• Пользователям нужно только ввести желаемую сумму заказа.

Стоп-лимит и стоп-рынок:

• Выберите тип триггера и установите триггерную цену, цену заказа и количество заказа.

• Ордер будет размещен как лимитный ордер с заранее определенной ценой и количеством только тогда, когда последняя рыночная цена достигнет триггерной цены.

• Этот тип ордера предоставляет пользователям больший контроль над своими сделками и помогает автоматизировать процесс в зависимости от рыночных условий.

6. После размещения заказа просмотрите его в разделе [Открытые заказы], прокрутив страницу вниз. Вы можете отменить заказы до того, как они будут выполнены.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Типы ордеров на фьючерсы DigiFinex

Лимитный ордер

Лимитные ордера позволяют трейдеру установить конкретную цену покупки или продажи, и ордер будет исполнен по цене ордера или по цене, более выгодной, чем цена ордера.

При отправке лимитного ордера, если нет ордера, цена которого более выгодна или равна цене ордера, доступной для сопоставления в книге ордеров, лимитный ордер войдет в книгу ордеров для исполнения, увеличивая глубину рынка. После того, как ордер будет исполнен, с трейдера будет взиматься плата в соответствии с более выгодной комиссией мейкера.

При отправке лимитного ордера, если ордер, цена которого более выгодна или равна цене ордера, уже доступен для сопоставления в книге заказов, лимитный ордер будет немедленно исполнен по текущей лучшей доступной цене. Поскольку во время исполнения ордера потребляется ликвидность, в качестве комиссии тейкера будет взиматься определенная торговая комиссия.

Кроме того, лимитные ордера также можно использовать для частичного или полного закрытия лимитного ордера тейк-профита. Преимущество лимитного ордера в том, что он гарантированно будет исполнен по указанной цене, но также существует риск того, что ордер не будет исполнен.

При использовании лимитного ордера пользователь также может переключать тип эффективного времени ордера в соответствии со своими торговыми потребностями, по умолчанию используется GTC:

- GTC (заказ «действителен до отмены»): этот тип заказа будет оставаться в силе до тех пор, пока он не будет полностью исполнен или отменен.

- IOC (Немедленный или Отменить ордер): Если этот тип ордера не может быть исполнен немедленно по указанной цене, неисполненная часть будет отменена.

- FOK (заполнить или уничтожить ордер): этот тип ордера будет немедленно отменен, если все ордера не могут быть исполнены.

Рыночный ордер

Рыночный ордер будет исполнен по лучшей цене, доступной в книге ордеров на данный момент. Ордер может быть быстро исполнен без необходимости устанавливать цену трейдером. Рыночный ордер гарантирует исполнение ордеров, но не цену исполнения, поскольку она может колебаться в зависимости от рыночных условий. Рыночные ордера обычно используются, когда трейдеру необходимо сделать быстрый вход, чтобы уловить рыночный тренд.

Стоп-лимитный ордер

Если триггерная цена установлена, то когда эталонная цена (рыночная цена, индексная цена, справедливая цена), выбранная пользователем, достигает триггерной цены, она сработает, и лимитный ордер будет размещен по цене и количеству ордера, установленным Пользователь.

Стоп-рыночный ордер

Если триггерная цена установлена, то когда эталонная цена (рыночная цена, индексная цена, справедливая цена), выбранная пользователем, достигнет триггерной цены, она сработает, и будет размещен рыночный ордер с количеством, установленным пользователем.

Примечание. Средства или позиции пользователя не будут заблокированы при настройке триггера. Триггер может не сработать из-за высокой волатильности рынка, ценовых ограничений, лимитов позиций, недостаточности залоговых активов, недостаточного закрываемого объема, неторгового статуса фьючерсов, системных проблем и т. д. Успешный триггерный лимитный ордер аналогичен обычному лимитному ордеру. и его можно не исполнить. Неисполненные лимитные ордера будут отображаться в активных ордерах.

ТП/СЛ

TP/SL относится к заранее установленной цене триггера (цена тейк-профита или цена стоп-лосса) и типу триггерной цены. Когда последняя цена указанного типа триггерной цены достигнет заранее установленной триггерной цены, система разместит ордер на закрытие рынка в соответствии с заранее установленным количеством, чтобы получить прибыль или стоп-лосс. В настоящее время существует два способа размещения стоп-лосса:

• Установите TP/SL при открытии позиции: это означает заранее установить TP/SL для позиции, которая вот-вот будет открыта. Когда пользователь размещает ордер на открытие позиции, он может нажать, чтобы одновременно установить ордер TP/SL. Когда ордер на открытую позицию будет исполнен (частично или полностью), система немедленно разместит ордер TP/SL с триггерной ценой и типом триггерной цены, предварительно установленными пользователем. (Это можно увидеть в открытых ордерах в разделе TP/SL.)
• Установить TP/SL при удержании позиции. Пользователи могут установить ордер TP/SL для указанной позиции при удержании позиции. После завершения настройки, когда последняя цена указанного типа триггерной цены соответствует условию триггера, система разместит ордер на закрытие рынка в соответствии с заранее установленным количеством.

Изолированный режим и режим перекрестной маржи

Режим изолированной маржи: режим, в котором для позиции выделяется определенная сумма маржи.

Режим перекрестной маржи: модель маржи, которая использует весь доступный баланс на счете для позиции.

Различия между бессрочными фьючерсами с маржой в монетах и ​​бессрочными фьючерсами с маржой в USDT

• В бессрочных фьючерсах с маржой USDT оценка и цены указаны в USDT, при этом USDT также используется в качестве обеспечения, а PNL рассчитывается в USDT. Пользователи могут участвовать в разнообразной торговле фьючерсами, держа USDT.
• Для бессрочных фьючерсов с маржой Coin цены и оценка указаны в долларах США (USD), с использованием базовой криптовалюты в качестве обеспечения и расчета PNL с использованием базовой криптовалюты. Пользователи могут участвовать в торговле конкретными фьючерсами, владея соответствующей базовой криптовалютой.

• Стоимость каждого контракта в бессрочных фьючерсах с маржой USDT рассчитывается на основе соответствующей базовой криптовалюты, примером чего является номинальная стоимость 0,0001 BTC для BTCUSDT.
• В бессрочных фьючерсах с маржой Coin цена каждого контракта фиксирована в долларах США, как видно из номинальной стоимости BTCUSD в 100 долларов США.

• В бессрочных фьючерсах с маржой USDT требуемым залоговым активом является USDT. Когда цена базовой криптовалюты падает, это не влияет на стоимость залогового актива USDT.
• В бессрочных фьючерсах с маржой Coin требуемый залоговый актив соответствует базовой криптовалюте. Когда цена базовой криптовалюты падает, залоговые активы, необходимые для позиций пользователей, увеличиваются, и в качестве залога требуется больше базовой криптовалюты.