Si të bëni tregtimin e së ardhmes në DigiFinex

Cilat janë kontratat e së ardhmes së përhershme?

Një kontratë e së ardhmes është një marrëveshje ligjërisht e detyrueshme midis dy palëve për të blerë ose shitur një aktiv me një çmim dhe datë të paracaktuar në të ardhmen. Këto aktive mund të ndryshojnë nga mallrat si ari ose nafta në instrumente financiare si kriptovalutat ose aksionet. Kjo lloj kontrate shërben si një mjet i gjithanshëm si për mbrojtjen ndaj humbjeve të mundshme ashtu edhe për sigurimin e fitimeve.

Kontratat e të ardhmes së përhershme, një nënlloj i derivateve, u mundësojnë tregtarëve të spekulojnë mbi çmimin e ardhshëm të një aktivi themelor pa e zotëruar atë. Ndryshe nga kontratat e rregullta të së ardhmes me data të përcaktuara skadimi, kontratat e të ardhmes së përhershme nuk skadojnë. Tregtarët mund të ruajnë pozicionet e tyre për aq kohë sa dëshirojnë, duke i lejuar ata të përfitojnë nga tendencat afatgjata të tregut dhe të fitojnë potencialisht fitime të konsiderueshme. Për më tepër, kontratat e së ardhmes së përhershme shpesh përmbajnë elemente unike si normat e financimit, të cilat ndihmojnë në përafrimin e çmimit të tyre me aktivin themelor.

Një aspekt dallues i të ardhmes së përhershme është mungesa e periudhave të shlyerjes. Tregtarët mund të mbajnë një pozicion të hapur për aq kohë sa kanë diferencë të mjaftueshme, pa u lidhur me ndonjë kohë skadimi të kontratës. Për shembull, nëse blini një kontratë të përhershme BTC/USDT me 30,000 dollarë, nuk ka asnjë detyrim për të mbyllur tregtinë deri në një datë specifike. Ju keni fleksibilitetin për të siguruar fitimin tuaj ose për të ulur humbjet sipas gjykimit tuaj. Vlen të përmendet se tregtimi i kontratave të së ardhmes së përhershme nuk lejohet në SHBA, megjithëse përbën një pjesë të konsiderueshme të tregtisë globale të kriptomonedhave.

Ndërsa kontratat e përhershme të së ardhmes ofrojnë një mjet të vlefshëm për të fituar ekspozim ndaj tregjeve të kriptomonedhave, është thelbësore të pranohen rreziqet e lidhura dhe të tregohet kujdes kur përfshiheni në aktivitete të tilla tregtare.

Shpjegimi i Terminologjisë në Faqen e Tregtimit të Futures në DigiFinex

Për fillestarët, tregtimi i të ardhmes mund të jetë më kompleks se tregtimi spot, pasi përfshin një numër më të madh termash profesionale. Për të ndihmuar përdoruesit e rinj të kuptojnë dhe të zotërojnë në mënyrë efektive tregtimin e kontratave të së ardhmes, ky artikull synon të shpjegojë kuptimet e këtyre termave siç shfaqen në faqen e tregtimit të kontratave të së ardhmes DigiFinex.

Ne do t'i prezantojmë këto terma sipas radhës së paraqitjes, duke filluar nga e majta në të djathtë.

Termat mbi grafikun e vijës K

Ndërrimi i përhershëm: "Përhershëm" tregon vazhdimësinë. "Të ardhmet e përhershme" (të njohura gjithashtu si kontrata të së ardhmes së përhershme) evoluan nga kontratat tradicionale të së ardhmes financiare, me ndryshimin kryesor që është se kontratat e së ardhmes së përhershme nuk kanë datë shlyerjeje. Kjo do të thotë se për sa kohë që pozicioni nuk mbyllet për shkak të likuidimit të detyruar, ai do të qëndrojë i hapur për një kohë të pacaktuar.

Mark Price: Krijimi i Mark Price ndihmon në përmirësimin e stabilitetit të tregut të kontratave dhe zvogëlimin e likuidimeve të panevojshme për shkak të lëvizjeve jonormale të tregut. Mark Çmimi është për llogaritjen e fitimit dhe humbjes. Llogaritja e çmimit të markës bazohet në çmimin e indeksit. Çmimi mesatar i ponderuar i transaksioneve korresponduese të tre ose më shumë bursave merret si çmim i indeksit.

Indeksi Spot: Çmimi i drejtë në kohë reale i kontratave të së ardhmes, i llogaritur në bazë të çmimit të indeksit dhe çmimit të tregut. Përdoret për të llogaritur PNL-në lundruese të pozicioneve dhe për të përcaktuar likuidimin e pozicionit. Mund të devijojë nga çmimi i fundit i të ardhmes për të shmangur manipulimin e çmimit.

Norma e financimit / Shlyerja: Norma e financimit në fazën aktuale. Nëse norma është pozitive, mbajtësit e pozicioneve të gjata paguajnë tarifën e financimit për mbajtësit e pozicioneve të shkurtra. Nëse norma është negative, mbajtësit e pozicioneve të shkurtra paguajnë tarifën e financimit për mbajtësit e pozicioneve të gjata.

Kushtet në zonën Bid/Ask

Oferta/Kërko: Një dritare për të vëzhguar tendencat e tregut gjatë procesit të tregtimit. Në zonën Bid/Ask, ju mund të vëzhgoni çdo tregti, raportin e blerësve dhe shitësve, dhe më shumë.

Kushtet në zonën e tregtimit

Hap dhe Mbyll: Pasi të keni futur çmimin dhe sasinë bazuar në gjykimin tuaj për drejtimin e tregut, ju mund të zgjidhni të hapni një pozicion të gjatë ose të shkurtër. Nëse parashikoni një rritje të çmimit, ju hapni një pozicion të gjatë; nëse parashikoni një ulje, ju hapni një pozicion të shkurtër. Kur shisni kontratën që keni blerë, mbyllni pozicionin. Kur hapni një pozicion duke blerë një kontratë dhe e mbani atë pa u vendosur, ai quhet pozicion mbajtës. Ju mund të shikoni pozicionet tuaja mbajtëse duke klikuar në [Open Position] në fund të faqes.

Open Long: Kur parashikoni se çmimi i tokenit do të rritet në të ardhmen dhe hapni një pozicion bazuar në këtë trend, ai njihet si hapja e një pozicioni afatgjatë.

Open Short: Kur parashikoni se çmimi i tokenit do të bjerë në të ardhmen dhe hapni një pozicion bazuar në këtë trend, ai njihet si hapja e një pozicioni të shkurtër.

Mënyra e Marzhit dhe Marzhit: Përdoruesit mund të angazhohen në tregtimin e të ardhmes pasi të depozitojnë një përqindje të caktuar fondesh si kolateral financiar. Ky fond njihet si marzh. Modaliteti i marzhit ndahet në diferencë të izoluar ose diferencë tërthore.

Izoluar: Në modalitetin e marzhit të izoluar, një sasi e caktuar marzhi i ndahet një pozicioni. Nëse marzhi për një pozicion ulet në një nivel nën marzhin e mirëmbajtjes, pozicioni do të likuidohet. Ju gjithashtu mund të zgjidhni të shtoni ose zvogëloni marzhin në këtë pozicion.

Kryq: Në modalitetin e marzhit kryq, të gjitha pozicionet ndajnë marzhin kryq të aktivit. Në rast likuidimi, tregtari mund të humbasë të gjithë marzhin dhe të gjitha pozicionet nën marzhin kryq të atij aktivi.

Llojet e porosive: Llojet e porosive ndahen në rend limit, rend tregu, rend nxitës, urdhër ndalimi pasues dhe porosi vetëm pas.

Limit: Një porosi limit është një porosi e vendosur për të blerë ose shitur me një çmim specifik ose më të mirë. Megjithatë, ekzekutimi i një urdhri limit nuk është i garantuar.

Tregu: Një porosi tregu është një porosi e vendosur për të blerë ose shitur shpejt me çmimin më të mirë të disponueshëm në treg.

Shkaktari: Për porositë e aktivizimit, përdoruesit mund të vendosin paraprakisht një çmim nxitës, çmim porosie dhe sasi. Kur çmimi i tregut arrin çmimin nxitës, sistemi automatikisht do të bëjë një porosi me çmimin e porosisë. Përpara se urdhri i aktivizimit të aktivizohet me sukses, pozicioni ose diferenca nuk do të ngrihen.

TP/SL: Një porosi TP/SL është një porosi me kushte të paracaktuara të aktivizimit (çmimi i fitimit ose çmimi i ndalimit të humbjes). Kur çmimi i fundit / çmimi i drejtë / çmimi i indeksit të arrijë çmimin e paracaktuar të aktivizimit, sistemi do të mbyllë pozicionin me çmimin më të mirë të tregut, bazuar në çmimin dhe sasinë e paracaktuar të aktivizimit. Kjo bëhet për të arritur qëllimin e marrjes së fitimit ose ndalimit të humbjeve, duke i lejuar përdoruesit të shlyejnë automatikisht fitimin e dëshiruar ose të shmangin humbjet e panevojshme.

Renditja e kufirit të ndalimit: Një urdhër kufiri ndalimi është një porosi e paracaktuar ku përdoruesit mund të vendosin paraprakisht çmimin e ndalimit të humbjes, çmimin kufizues dhe shumën e blerjes/shitjes. Kur çmimi i fundit arrin çmimin e ndalimit të humbjes, sistemi automatikisht do të bëjë një porosi me çmimin limit.

I margjinuar me monedhë: Të ardhmet me margjina monedhë të ofruara nga MEXC janë një kontratë e kundërt që përdor kriptomonedhën si kolateral, që do të thotë se kriptomonedha shërben si monedhë bazë. Për shembull, në rastin e të ardhmes së margjinuar me monedhë BTC, Bitcoin përdoret si marzhi fillestar dhe për llogaritjet PNL.

USDT e margjinuar: Kontratat e së ardhmes me margjina USDT të ofruara nga MEXC janë një kontratë lineare, e cila është një produkt derivativ linear i kuotuar dhe i vendosur në USDT, një monedhë stabile e lidhur me vlerën e dollarit amerikan.

Si të tregtoni të ardhme të përhershme të margjinuara në USDT në DigiFinex (Uebfaqe)

1. Shkoni në faqen e internetit të DigiFinex, klikoni në [Derivatives] , zgjidhni [USDT margined] .

2. Në anën e majtë, zgjidhni [BTCUSDT] si shembull nga lista e të ardhmes.

3. Klikoni mbi Izoluar ose Kryq për të zgjedhur [Modaliteti Margin] tuaj .

Klikoni në [20X] për të rregulluar shumëzuesin e levës duke klikuar mbi numrin.


4. Për të inicuar një transferim fondi nga llogaria spot në llogarinë e së ardhmes, klikoni në [Tranfer] që ndodhet në fund djathtas për të hyrë në menynë e transfertave.

Pasi në menynë e transfertave, zgjidhni Crptocurrency dhe vendosni shumën e dëshiruar që dëshironi të transferoni dhe klikoni në [OK].

5. Për të hapur një pozicion, përdoruesit kanë katër mundësi: Limit Price, Price Market, Stop Limit dhe Market Limit. Ndiqni këto hapa:

Çmimi limit:

• Vendosni çmimin tuaj të preferuar të blerjes ose shitjes.

• Urdhri do të ekzekutohet vetëm kur çmimi i tregut të arrijë nivelin e specifikuar.

• Nëse çmimi i tregut nuk arrin çmimin e caktuar, urdhri limit mbetet në librin e porosive, në pritje të ekzekutimit.

Çmimi i tregut:

• Ky opsion përfshin një transaksion pa specifikuar një çmim blerjeje ose shitjeje.

• Sistemi e ekzekuton transaksionin bazuar në çmimin më të fundit të tregut kur bëhet porosia.

• Përdoruesit duhet të japin vetëm shumën e dëshiruar të porosisë.

Stop Limit dhe Stop Market:

• Zgjidhni një lloj këmbëzuesi dhe vendosni një çmim të aktivizimit, çmimin e porosisë dhe sasinë e porosisë.

• Porosia do të vendoset vetëm si një porosi limit me çmimin dhe sasinë e paracaktuar kur çmimi më i fundit i tregut të arrijë çmimin fillestar.

• Ky lloj porosie u siguron përdoruesve më shumë kontroll mbi tregtitë e tyre dhe ndihmon në automatizimin e procesit bazuar në kushtet e tregut.

6. Pasi të keni bërë porosinë tuaj, shikoni atë nën [Open Orders] në fund të faqes. Ju mund të anuloni porositë përpara se të plotësohen.

Si të tregtoni të ardhmen e përhershme të margjinuar nga USDT në DigiFinex (Aplikacion)

1. Hapni aplikacionin tuaj DigiFinex, në faqen e parë, prekni [Derivatives] .

2. Për të kaluar midis çifteve të ndryshme tregtare, trokitni lehtë mbi [BTCUSDT-Swap] që ndodhet lart majtas. Më pas mund të përdorni shiritin e kërkimit për një palë specifike ose të zgjidhni drejtpërdrejt nga opsionet e listuara për të gjetur të ardhmen e dëshiruar për tregtim.


3. Zgjidhni modalitetin e marzhit dhe rregulloni cilësimet e levës sipas preferencës tuaj.

4. Për të inicuar një transferim fondi nga llogaria spot në llogarinë e së ardhmes, klikoni në [Tranfer] për të hyrë në menynë e transfertave.

5. Për të hapur një pozicion, përdoruesit kanë katër opsione: Limit Price, Price Market, Stop Limit dhe Market Limit. Ndiqni këto hapa:

Çmimi limit:

• Vendosni çmimin tuaj të preferuar të blerjes ose shitjes.

• Urdhri do të ekzekutohet vetëm kur çmimi i tregut të arrijë nivelin e specifikuar.

• Nëse çmimi i tregut nuk arrin çmimin e caktuar, urdhri limit mbetet në librin e porosive, në pritje të ekzekutimit.

Çmimi i tregut:

• Ky opsion përfshin një transaksion pa specifikuar një çmim blerjeje ose shitjeje.

• Sistemi e ekzekuton transaksionin bazuar në çmimin më të fundit të tregut kur bëhet porosia.

• Përdoruesit duhet të japin vetëm shumën e dëshiruar të porosisë.

Stop Limit dhe Stop Market:

• Zgjidhni një lloj këmbëzuesi dhe vendosni një çmim të aktivizimit, çmimin e porosisë dhe sasinë e porosisë.

• Porosia do të vendoset vetëm si një porosi limit me çmimin dhe sasinë e paracaktuar kur çmimi më i fundit i tregut të arrijë çmimin fillestar.

• Ky lloj porosie u siguron përdoruesve më shumë kontroll mbi tregtitë e tyre dhe ndihmon në automatizimin e procesit bazuar në kushtet e tregut.

6. Pasi të keni bërë porosinë tuaj, shikoni atë nën [Open Orders] duke lëvizur poshtë në fund të faqes. Ju mund të anuloni porositë përpara se të plotësohen.

Pyetjet e bëra më shpesh (FAQ)

Llojet e porosive në Futures DigiFinex

Renditja e kufirit

Urdhrat limit i lejojnë tregtarit të vendosë një çmim specifik blerjeje ose shitjeje dhe porosia do të plotësohet me çmimin e porosisë ose me një çmim më të favorshëm se çmimi i porosisë.

Kur dorëzohet një porosi limit, nëse nuk ka porosi se cili çmim është më i favorshëm se ose i barabartë me çmimin e porosisë në dispozicion për përputhje në librin e porosive, porosia limit do të hyjë në librin e porosive që do të plotësohet, duke rritur thellësinë e tregut. Pas plotësimit të porosisë, tregtari do të tarifohet sipas tarifës më të favorshme të prodhuesit.

Kur dorëzohet një porosi limit, nëse një porosi me çmim më të favorshëm se ose e barabartë me çmimin e porosisë është tashmë e disponueshme për t'u përshtatur në librin e porosive, porosia kufi do të plotësohet menjëherë me çmimin aktual më të mirë në dispozicion. Për shkak të likuiditetit të konsumuar gjatë ekzekutimit të porosisë, një tarifë e caktuar tregtimi do të ngarkohet si shpenzim i tarifës së Marrësit.

Përveç kësaj, urdhrat limit mund të përdoren gjithashtu për të mbyllur pjesërisht ose plotësisht një urdhër limit të fitimit. Avantazhi i një porosie limit është se është e garantuar të plotësohet me çmimin e specifikuar, por ekziston edhe rreziku që porosia të mos plotësohet.

Kur përdor një porosi limit, përdoruesi mund të ndërrojë gjithashtu llojin e kohës efektive të porosisë sipas nevojave të tyre tregtare dhe parazgjedhja është GTC:

- GTC (Good 'Til Canceled Order): Ky lloj porosie do të mbetet i vlefshëm derisa të plotësohet ose anulohet plotësisht.

- IOC (Immediate or Cancel Order): Nëse ky lloj porosie nuk mund të plotësohet menjëherë me çmimin e specifikuar, pjesa e paplotësuar do të anulohet.

- FOK (Fill or Kill Order): Ky lloj porosie do të anulohet menjëherë nëse të gjitha porositë nuk mund të plotësohen.

Urdhri i tregut

Urdhri i tregut do të plotësohet me çmimin më të mirë të disponueshëm në librin e porosive në atë kohë. Porosia mund të plotësohet shpejt pa vendosur çmimin nga tregtari. Urdhri i tregut garanton ekzekutimin e urdhrave por jo çmimin e ekzekutimit, pasi ai mund të luhatet në varësi të kushteve të tregut. Porositë e tregut zakonisht përdoren kur një tregtar duhet të bëjë një hyrje të shpejtë për të kapur një prirje tregu.

Urdhri Stop Limit

Nëse caktohet çmimi i aktivizimit, kur çmimi bazë (çmimi i tregut, çmimi i indeksit, çmimi i drejtë) i zgjedhur nga përdoruesi arrin çmimin e aktivizimit, ai do të aktivizohet dhe një porosi limit do të vendoset në çmimin dhe sasinë e porosisë të përcaktuar nga perdoruesi.

Urdhri Stop Market

Nëse caktohet çmimi i aktivizimit, kur çmimi bazë (çmimi i tregut, çmimi i indeksit, çmimi i drejtë) i zgjedhur nga përdoruesi arrin çmimin e aktivizimit, ai do të aktivizohet dhe do të vendoset një porosi tregu me sasinë e vendosur nga përdoruesi.

Shënim: Fondet ose pozicionet e përdoruesit nuk do të bllokohen kur vendosni këmbëzën. Shkaktari mund të dështojë për shkak të paqëndrueshmërisë së lartë të tregut, kufizimeve të çmimeve, kufijve të pozicionit, aktiveve të pamjaftueshme të kolateralit, vëllimit të pamjaftueshëm të mbylljes, kontratave të së ardhmes në statusin jo-tregtar, çështjeve të sistemit, etj. Një porosi kufiri i suksesshëm i aktivizimit është i njëjtë me një urdhër kufi normal. dhe mund të mos ekzekutohet. Urdhrat kufi të paekzekutuar do të shfaqen në porositë aktive.

TP/SL

TP/SL i referohet çmimit të aktivizimit të paracaktuar (çmimi i fitimit ose çmimi i ndalimit të humbjes) dhe lloji i çmimit të aktivizimit. Kur çmimi i fundit i llojit të çmimit të specifikuar të aktivizimit arrin çmimin e aktivizimit të paracaktuar, sistemi do të vendosë një urdhër tregu të ngushtë sipas sasisë së paracaktuar në mënyrë që të marrë fitim ose të ndalojë humbjen. Aktualisht, ekzistojnë dy mënyra për të vendosur një urdhër ndalimi të humbjes:

• Vendosni TP/SL kur hapni një pozicion: Kjo do të thotë të vendosni paraprakisht TP/SL për një pozicion që do të hapet. Kur përdoruesi vendos një porosi për të hapur një pozicion, ai mund të klikojë për të vendosur një porosi TP/SL në të njëjtën kohë. Kur urdhri i pozicionit të hapur plotësohet (pjesërisht ose plotësisht), sistemi do të vendosë menjëherë një porosi TP/SL me çmimin e aktivizimit dhe llojin e çmimit të aktivizimit të paracaktuar nga përdoruesi. (Kjo mund të shihet në porosi të hapura nën TP/SL.)
• Vendosni TP/SL kur mbajnë një pozicion: Përdoruesit mund të vendosin një porosi TP/SL për një pozicion të caktuar kur mbajnë një pozicion. Pas përfundimit të cilësimit, kur çmimi i fundit i llojit të çmimit të specifikuar të aktivizimit plotëson kushtin e aktivizimit, sistemi do të vendosë një porosi tregu të ngushtë sipas sasisë së caktuar paraprakisht.

Modaliteti i izoluar dhe i kufirit të kryqëzuar

Modaliteti i Marzhit të Izoluar: Një modalitet që shpërndan një sasi të caktuar marzhi në një pozicion.

Modaliteti i marzhit të kryqëzuar: Një model marzhi që përdor të gjithë gjendjen e disponueshme në llogari për pozicionin.

Dallimet midis të ardhmeve të përhershme të margjinuara me monedhë dhe të ardhmeve të përhershme të margjinuara të USDT

• Në të ardhmen e përhershme të margjinuara USDT, vlerësimi dhe çmimi janë në USDT, me USDT të përdorur gjithashtu si kolateral dhe PNL të llogaritur në USDT. Përdoruesit mund të angazhohen në tregti të ndryshme të të ardhmes duke mbajtur USDT.
• Për të ardhmen e përhershme me margjina të monedhës, çmimi dhe vlerësimi janë në dollarë amerikanë (USD), duke përdorur kriptomonedhën bazë si kolateral dhe duke llogaritur PNL me kriptokën bazë. Përdoruesit mund të marrin pjesë në tregtimin specifik të të ardhmes duke mbajtur kripto-n përkatëse bazë.

• Vlera e secilës kontratë në të ardhmen e përhershme të margjinuar nga USDT rrjedh nga kriptomonedha e lidhur, e ilustruar nga vlera nominale 0,0001 BTC për BTCUSDT.
• Në të ardhmes të përhershme të margjinuara me monedhë, çmimi i secilës kontratë është fiksuar në dollarë amerikanë, siç shihet në vlerën nominale prej 100 USD për BTCUSD.

• Në të ardhmen e përhershme me margjina USDT, aktivi kolateral i kërkuar është USDT. Kur çmimi i kriptos bazë bie, ai nuk ndikon në vlerën e aktivit kolateral USDT.
• Në kontratat e së ardhmes së përhershme me margjina të monedhës, aktivi kolateral i kërkuar korrespondon me kripto-n bazë. Kur çmimi i kriptos bazë bie, aktivet kolaterale të kërkuara për pozicionet e përdoruesve rriten dhe më shumë nga kripto-ja bazë nevojitet si kolateral.