Hur man gör terminshandel på DigiFinex

Vad är Perpetual Futures-kontrakt?

Ett terminskontrakt är ett juridiskt bindande avtal mellan två parter att köpa eller sälja en tillgång till ett förutbestämt pris och ett datum i framtiden. Dessa tillgångar kan variera från råvaror som guld eller olja till finansiella instrument som kryptovalutor eller aktier. Denna typ av kontrakt fungerar som ett mångsidigt verktyg för att både säkra sig mot potentiella förluster och säkra vinster.

Evigvariga terminskontrakt, en undertyp av derivat, gör det möjligt för handlare att spekulera i det framtida priset på en underliggande tillgång utan att faktiskt äga den. Till skillnad från vanliga terminskontrakt med fastställda utgångsdatum, löper inte eviga terminskontrakt ut. Handlare kan behålla sina positioner så länge de vill, vilket gör att de kan dra nytta av långsiktiga marknadstrender och potentiellt tjäna betydande vinster. Dessutom innehåller eviga terminskontrakt ofta unika element som finansieringsräntor, som hjälper till att anpassa priset till den underliggande tillgången.

En utmärkande aspekt av eviga terminer är frånvaron av avvecklingsperioder. Handlare kan hålla en position öppen så länge de har tillräcklig marginal, utan att vara bundna av någon avtalsperiod. Till exempel, om du köper ett evigt BTC/USDT-kontrakt för 30 000 $, finns det ingen skyldighet att stänga handeln vid ett specifikt datum. Du har flexibiliteten att säkra din vinst eller minska förluster efter eget gottfinnande. Det är värt att notera att handel med eviga terminer inte är tillåten i USA, även om det utgör en betydande del av den globala handeln med kryptovalutor.

Även om eviga terminskontrakt erbjuder ett värdefullt verktyg för att få exponering mot kryptovalutamarknader, är det viktigt att erkänna de associerade riskerna och iaktta försiktighet när du deltar i sådana handelsaktiviteter.

Förklaring av terminologi på terminshandelssidan på DigiFinex

För nybörjare kan terminshandel vara mer komplex än spothandel, eftersom det innebär ett större antal professionella villkor. För att hjälpa nya användare att förstå och bemästra terminshandel effektivt, syftar den här artikeln till att förklara innebörden av dessa termer när de visas på DigiFinex terminshandelssida.

Vi kommer att introducera dessa termer i ordningsföljd, med början från vänster till höger.

Termer ovanför K-linjediagrammet

Perpetual swap: "Perpetual" betecknar kontinuitet. De vanligt förekommande "perpetual futures" (även känd som eviga terminskontrakt) utvecklades från traditionella finansiella terminskontrakt, med den viktigaste skillnaden är att eviga terminer inte har något avvecklingsdatum. Det innebär att så länge positionen inte är stängd på grund av tvångslikvidation kommer den att vara öppen på obestämd tid.

Mark Price: Etableringen av Mark Price hjälper till att förbättra stabiliteten på kontraktsmarknaden och minska onödig likvidation på grund av onormala marknadsrörelser. Mark Price är för vinst- och förlustberäkningen. Beräkningen av Markpriset baseras på indexpriset. Som indexpris tas det vägda genomsnittliga priset för motsvarande transaktioner på tre eller flera börser.

Spotindex: Det verkliga realtidspriset på terminerna, beräknat baserat på indexpriset och marknadspriset. Den används för att beräkna den flytande PNL för positioner och bestämma positionslikvidation. Det kan avvika från det sista priset på terminerna för att undvika kursmanipulation.

Finansieringsgrad/avveckling: Finansieringsräntan i det aktuella skedet. Om kursen är positiv betalar innehavare av långa positioner upplåningsavgiften till innehavare av korta positioner. Om kursen är negativ betalar innehavare av korta positioner upplåningsavgiften till innehavare av långa positioner.

Villkor i området Bud/Fråga

Bud/Fråga: Ett fönster för att observera marknadstrender under handelsprocessen. I området Bid/Ask kan du observera varje affär, andelen köpare och säljare med mera.

Villkor inom handelsområdet

Öppna och stäng: Efter att ha angett pris och kvantitet baserat på din bedömning av marknadsriktningen kan du välja att öppna en lång eller kort position. Om du förutspår en ökning av priset öppnar du en lång position; om du förutspår en minskning öppnar du en kort position. När du säljer kontraktet du köpte stänger du positionen. När du öppnar en position genom att köpa ett kontrakt och håller den utan att lösa, kallas det en innehavsposition. Du kan se dina innehavspositioner genom att klicka på [Öppna position] längst ner på sidan.

Öppna lång: När du förutspår att tokenpriset kommer att stiga i framtiden och öppnar en position baserat på denna trend, kallas det att öppna en lång position.

Öppna kort: När du förutspår att tokenpriset kommer att falla i framtiden och öppnar en position baserat på denna trend, kallas det att öppna en kort position.

Marginal- och marginalläge: Användare kan ägna sig åt terminshandel efter att ha satt in en viss procentandel av medlen som finansiell säkerhet. Denna fond kallas marginal. Marginalläget är uppdelat i isolerad marginal eller tvärmarginal.

Isolerad: I isolerat marginalläge tilldelas en viss marginal till en position. Om marginalen för en position minskar till en nivå under underhållsmarginalen kommer positionen att likvideras. Du kan också välja att lägga till eller minska marginalen till denna position.

Kors: I korsmarginalläge delar alla positioner tillgångens korsmarginal. I händelse av likvidation kan näringsidkaren förlora all marginal och alla positioner under korsmarginalen för den tillgången.

Ordertyper: Ordertyperna är uppdelade i limitorder, marknadsorder, triggerorder, efterföljande stopporder och post-only order.

Limit: En limitorder är en order som görs för att köpa eller sälja till ett specifikt pris eller bättre. En limiterad orders utförande är dock inte garanterad.

Marknad: En marknadsorder är en order som görs för att köpa eller sälja snabbt till det bästa tillgängliga priset på marknaden.

Trigger: För triggerorder kan användare ställa in ett triggerpris, orderpris och kvantitet i förväg. När marknadspriset når triggerpriset kommer systemet automatiskt att lägga en order till orderpriset. Innan triggerordern utlöses framgångsrikt kommer positionen eller marginalen inte att frysas.

TP/SL: En TP/SL-order är en order med förinställda triggervillkor (vinstpris eller stop-loss-pris). När det senaste priset / rimligt pris / indexpriset når det förinställda triggerpriset, kommer systemet att stänga positionen till det bästa marknadspriset, baserat på det förinställda triggerpriset och kvantiteten. Detta görs för att uppnå målet att ta vinst eller stoppa förluster, så att användarna automatiskt kan avräkna den önskade vinsten eller undvika onödiga förluster.

Stop Limit Order: En stop limit order är en förinställd order där användare kan ställa in stop-loss pris, limit pris och köp/sälj belopp i förväg. När det sista priset når stop-loss-priset kommer systemet automatiskt att lägga en beställning till limitpriset.

Coin-marginaled: Coin-margined futures tillhandahållna av MEXC är ett omvänt kontrakt som använder kryptovaluta som säkerhet, vilket innebär att kryptovaluta fungerar som basvaluta. Till exempel, i fallet med BTC-myntmarginerade terminer, används Bitcoin som initialmarginal och för PNL-beräkningar.

USDT-marginal: Futures med USDT-marginal tillhandahållna av MEXC är ett linjärt kontrakt, som är en linjär derivatprodukt noterad och avvecklad i USDT, ett stabilt mynt kopplat till värdet av den amerikanska dollarn.

Hur man handlar med USDT Margined Perpetual Futures på DigiFinex (webbplats)

1. Gå till DigiFinex webbplats, klicka på [Derivat] , välj [USDT margined] .

2. På vänster sida, välj [BTCUSDT] som ett exempel från listan över terminer.

3. Klicka på Isolated eller Cross för att välja [Margin Mode].

Klicka på [20X] för att justera hävstångsmultiplikatorn genom att klicka på siffran.


4. För att initiera en överföring från spotkontot till terminskontot, klicka på [Överför] längst ner till höger för att komma åt överföringsmenyn.

Väl i överföringsmenyn, välj Crptocurrency och ange önskat belopp du vill överföra och klicka på [OK].

5. För att öppna en position har användare fyra alternativ: Limit Price, Market Price, Stop Limit och Market Limit. Följ dessa steg:

Begränsat pris:

• Ställ in önskat köp- eller säljpris.

• Ordern kommer endast att verkställas när marknadspriset når den angivna nivån.

• Om marknadspriset inte når det fastställda priset, finns limitordern kvar i orderboken i väntan på utförande.

Marknadspris:

• Detta alternativ innebär en transaktion utan att ange ett köp- eller säljpris.

• Systemet utför transaktionen baserat på det senaste marknadspriset när ordern görs.

• Användare behöver bara ange önskat orderbelopp.

Stop Limit och Stop Market:

• Välj en triggertyp och ställ in ett triggerpris, orderpris och orderkvantitet.

• Beställningen kommer endast att läggas som en limitorder med det förutbestämda priset och kvantiteten när det senaste marknadspriset når triggerpriset.

• Denna typ av order ger användare mer kontroll över sina affärer och hjälper till att automatisera processen baserat på marknadsförhållanden.

6. När du har lagt din beställning, se den under [Öppna beställningar] längst ner på sidan. Du kan avbryta beställningar innan de är fyllda.

Hur man handlar med USDT-marginaliserade Perpetual Futures på DigiFinex (App)

1. Öppna din DigiFinex-app, på första sidan, tryck på [Derivater] .

2. För att växla mellan olika handelspar, tryck på [BTCUSDT-Swap] längst upp till vänster. Du kan sedan använda sökfältet för ett specifikt par eller direkt välja från de listade alternativen för att hitta önskade terminer för handel.


3. Välj marginalläge och justera hävstångsinställningarna enligt dina önskemål.

4. För att initiera en överföring från spotkontot till terminskontot, klicka på [Överför] för att komma till överföringsmenyn.

5. För att öppna en position har användare fyra alternativ: Limit Price, Market Price, Stop Limit och Market Limit. Följ dessa steg:

Begränsat pris:

• Ställ in önskat köp- eller säljpris.

• Ordern kommer endast att verkställas när marknadspriset når den angivna nivån.

• Om marknadspriset inte når det fastställda priset, finns limitordern kvar i orderboken i väntan på utförande.

Marknadspris:

• Detta alternativ innebär en transaktion utan att ange ett köp- eller säljpris.

• Systemet utför transaktionen baserat på det senaste marknadspriset när ordern görs.

• Användare behöver bara ange önskat orderbelopp.

Stop Limit och Stop Market:

• Välj en triggertyp och ställ in ett triggerpris, orderpris och orderkvantitet.

• Beställningen kommer endast att läggas som en limitorder med det förutbestämda priset och kvantiteten när det senaste marknadspriset når triggerpriset.

• Denna typ av order ger användare mer kontroll över sina affärer och hjälper till att automatisera processen baserat på marknadsförhållanden.

6. När du har lagt din beställning, se den under [Öppna beställningar] genom att scrolla ner till botten av sidan. Du kan avbryta beställningar innan de är fyllda.

Vanliga frågor (FAQ)

Typer av order på DigiFinex Futures

Limit Order

Limitorder tillåter handlaren att sätta ett specifikt köp- eller försäljningspris, och ordern kommer att fyllas till orderpriset eller till ett pris som är mer förmånligt än orderpriset.

När en limitorder skickas, om det inte finns någon order vars pris är mer förmånligt än eller lika med orderpriset som är tillgängligt för matchning i orderboken, kommer limitordern att gå in i orderboken som ska fyllas, vilket ökar marknadsdjupet. Efter att ordern har fyllts debiteras näringsidkaren enligt den mer förmånliga tillverkaravgiften.

När en limitorder lämnas, om en order vars pris är förmånligare än eller lika med orderpriset redan är tillgänglig för matchning i orderboken, kommer limitordern omedelbart att fyllas till det aktuella bästa tillgängliga priset. På grund av den likviditet som förbrukas under orderutförandet, kommer en viss handelsavgift att debiteras som utgift för Takeravgift.

Dessutom kan limitorder också användas för att helt eller delvis stänga en take-vinstlimitorder. Fördelen med en limitorder är att den garanterat fylls till angivet pris, men det finns också en risk att ordern inte fylls.

När du använder en limitorder kan användaren också byta den effektiva tidstypen för ordern enligt deras handelsbehov, och standard är GTC:

- GTC (Good 'Til Canceled Order): Denna typ av beställning kommer att förbli giltig tills den är helt ifylld eller annullerad.

- IOC (Omedelbar eller Cancel Order): Om denna typ av order inte kan fyllas omedelbart till det angivna priset kommer den ofyllda delen att annulleras.

- FOK (Fill or Kill Order): Denna typ av order kommer att annulleras omedelbart om alla order inte kan fyllas.

Marknadsorder

Marknadsordern kommer att fyllas till det bästa tillgängliga priset i orderboken vid tillfället. Ordern kan snabbt fyllas utan att näringsidkaren sätter priset. Marknadsordern garanterar utförande av order men inte utförandepriset, eftersom det kan fluktuera beroende på marknadsförhållanden. Marknadsorder används vanligtvis när en handlare behöver göra ett snabbt inträde för att fånga en marknadstrend.

Stop Limit Order

Om triggerpriset är inställt, när referenspriset (marknadspris, indexpris, rimligt pris) som valts av användaren når triggerpriset, triggas det, och en limitorder kommer att läggas till orderpriset och kvantiteten som fastställts av användaren.

Stoppa marknadsorder

Om triggerpriset är inställt, när referenspriset (marknadspris, indexpris, verkligt pris) som valts av användaren når triggerpriset, kommer det att triggas och en marknadsorder kommer att läggas med den kvantitet som anges av användaren.

Obs: Användarens medel eller positioner kommer inte att låsas när utlösaren ställs in. Triggern kan misslyckas på grund av hög marknadsvolatilitet, prisrestriktioner, positionslimiter, otillräckliga säkerhetstillgångar, otillräcklig stängbar volym, terminer i icke-handelsstatus, systememissioner etc. En framgångsrik triggerlimitorder är detsamma som en normal limitorder, och det får inte utföras. Ej utförda limitordrar kommer att visas i aktiva order.

TP/SL

TP/SL hänvisar till det förinställda triggerpriset (ta vinstpris eller stop loss-pris) och triggerpristyp. När det sista priset för den angivna triggerpristypen når det förinställda triggerpriset, kommer systemet att lägga en nära marknadsorder enligt den förinställda kvantiteten för att ta vinst eller stop loss. För närvarande finns det två sätt att lägga en stop loss-order:

• Ställ in TP/SL när du öppnar en position: Detta innebär att ställa in TP/SL i förväg för en position som är på väg att öppnas. När användaren lägger en order för att öppna en position kan de klicka för att sätta en TP/SL-order samtidigt. När den öppna positionsordern är fylld (delvis eller helt), kommer systemet omedelbart att lägga en TP/SL-order med triggerpriset och triggerpristypen förinställd av användaren. (Detta kan ses i öppna beställningar under TP/SL.)
• Ställ in TP/SL när de håller en position: Användare kan ställa in en TP/SL-ordning för en specificerad position när de håller en position. Efter att inställningen är klar, när det sista priset för den angivna triggerpristypen uppfyller triggervillkoret, kommer systemet att lägga en nära marknadsorder enligt den kvantitet som ställts in i förväg.

Isolerat och korsmarginalläge

Isolerat marginalläge: Ett läge som tilldelar en viss marginal till en position.

Cross Margin Mode: En marginalmodell som använder allt tillgängligt saldo på kontot för positionen.

Skillnader mellan Coin Margined Perpetual Futures och USDT Margined Perpetual Futures

• I USDT-marginaliserade eviga terminer är värdering och prissättning i USDT, med USDT också som säkerhet och PNL beräknad i USDT. Användare kan ägna sig åt olika terminshandel genom att hålla USDT.
• För Coin-marginaled perpetual futures är prissättning och värdering i US-dollar (USD), med den underliggande kryptovalutan som säkerhet och beräkna PNL med den underliggande krypton. Användare kan delta i specifik terminshandel genom att hålla motsvarande underliggande krypto.

• Värdet av varje kontrakt i USDT marginerade eviga terminer härleds från den associerade underliggande kryptovalutan, exemplifierat av 0,0001 BTC nominellt värde för BTCUSDT.
• I Coin-marginaled perpetual futures är priset för varje kontrakt fast i US-dollar, vilket framgår av det nominella värdet på 100 USD för BTCUSD.

• I USDT-marginaliserade eviga terminer är den säkerhetstillgång som krävs USDT. När priset på den underliggande krypton faller påverkar det inte värdet på USDT-säkerhetstillgången.
• I Coin marginedperpetual futures motsvarar den nödvändiga säkerhetstillgången den underliggande krypton. När priset på den underliggande krypton faller ökar de säkerhetstillgångar som krävs för användarnas positioner, och mer av den underliggande krypton behövs som säkerhet.