Ako obchodovať s futures na DigiFinex

Čo sú Perpetual Futures Contracts?

Futures kontrakt je právne záväzná dohoda medzi dvoma stranami o kúpe alebo predaji aktíva za vopred stanovenú cenu a dátum v budúcnosti. Tieto aktíva sa môžu líšiť od komodít ako zlato alebo ropa až po finančné nástroje, ako sú kryptomeny alebo akcie. Tento typ zmluvy slúži ako všestranný nástroj na zabezpečenie proti potenciálnym stratám a na zabezpečenie ziskov.

Perpetual futures kontrakty, podtyp derivátov, umožňujú obchodníkom špekulovať na budúcu cenu podkladového aktíva bez toho, aby ho skutočne vlastnili. Na rozdiel od bežných futures kontraktov s nastavenými dátumami expirácie, permanentné futures kontrakty nekončia. Obchodníci si môžu udržať svoje pozície tak dlho, ako si želajú, čo im umožní využiť dlhodobé trendy na trhu a potenciálne zarobiť značné zisky. Okrem toho zmluvy o trvalých futures často obsahujú jedinečné prvky, ako sú sadzby financovania, ktoré pomáhajú zosúladiť ich cenu s podkladovým aktívom.

Jedným z charakteristických aspektov perpetum futures je absencia období vyrovnania. Obchodníci môžu držať pozíciu otvorenú, pokiaľ majú dostatočnú maržu, bez toho, aby boli viazaní akýmkoľvek časom uplynutia platnosti zmluvy. Napríklad, ak si zakúpite BTC/USDT trvalý kontrakt za 30 000 $, nie je povinnosťou uzavrieť obchod do určitého dátumu. Máte flexibilitu zabezpečiť si zisk alebo znížiť straty podľa vlastného uváženia. Stojí za zmienku, že obchodovanie s perpetual futures nie je v USA povolené, hoci predstavuje podstatnú časť globálneho obchodovania s kryptomenami.

Zatiaľ čo večné futures kontrakty ponúkajú cenný nástroj na získanie expozície na trhoch s kryptomenami, je nevyhnutné uznať súvisiace riziká a byť opatrní pri zapájaní sa do takýchto obchodných aktivít.

Vysvetlenie terminológie na stránke obchodovania s futures na DigiFinex

Pre začiatočníkov môže byť obchodovanie s futures zložitejšie ako spotové obchodovanie, pretože zahŕňa väčší počet odborných výrazov. Aby sme novým používateľom pomohli pochopiť a efektívne zvládnuť obchodovanie s futures, cieľom tohto článku je vysvetliť význam týchto výrazov tak, ako sa objavujú na stránke obchodovania s futures DigiFinex.

Zavedieme tieto pojmy v poradí vzhľadu, počnúc zľava doprava.

Výrazy nad grafom K-line

Perpetual swap: "Perpetual" označuje kontinuitu. Bežne používané „perpetual futures“ (tiež známe ako perpetual futures kontrakty) sa vyvinuli z tradičných finančných termínových kontraktov, pričom kľúčový rozdiel je v tom, že trvalé termínové kontrakty nemajú dátum vysporiadania. To znamená, že pokiaľ pozícia nebude uzavretá z dôvodu nútenej likvidácie, zostane otvorená na dobu neurčitú.

Mark Price: Stanovenie Mark Price pomáha zlepšiť stabilitu zmluvného trhu a znížiť zbytočnú likvidáciu v dôsledku abnormálnych pohybov na trhu. Mark Price slúži na výpočet zisku a straty. Výpočet markovej ceny je založený na indexovej cene. Za indexovú cenu sa považuje vážená priemerná cena zodpovedajúcich transakcií troch alebo viacerých búrz.

Spot Index: Reálna cena futures v reálnom čase, vypočítaná na základe indexovej ceny a trhovej ceny. Používa sa na výpočet plávajúcej PNL pozícií a určenie likvidácie pozícií. Môže sa odchýliť od poslednej ceny futures, aby sa zabránilo manipulácii s cenou.

Miera financovania / Vysporiadanie: Miera financovania v aktuálnej fáze. Ak je kurz kladný, držitelia dlhých pozícií zaplatia poplatok za financovanie držiteľom krátkych pozícií. Ak je sadzba záporná, držitelia krátkych pozícií zaplatia poplatok za financovanie držiteľom dlhých pozícií.

Podmienky v oblasti Bid/Ask

Bid/Ask: Okno na sledovanie trhových trendov počas obchodného procesu. V oblasti Bid/Ask môžete sledovať každý obchod, pomer kupujúcich a predávajúcich a ďalšie.

Podmienky v obchodnej oblasti

Otvorenie a zatvorenie: Po zadaní ceny a množstva na základe vášho úsudku o smerovaní trhu si môžete vybrať otvorenie dlhej alebo krátkej pozície. Ak predpovedáte zvýšenie ceny, otvoríte dlhú pozíciu; ak predpovedáte pokles, otvoríte krátku pozíciu. Keď predáte zmluvu, ktorú ste kúpili, zatvoríte pozíciu. Keď otvoríte pozíciu kúpou zmluvy a držíte ju bez vyrovnania, nazýva sa to držiaca pozícia. Svoje pozície si môžete pozrieť kliknutím na [Otvoriť pozíciu] v spodnej časti stránky.

Open Long: Keď predpovedáte, že cena tokenu v budúcnosti porastie a otvoríte pozíciu na základe tohto trendu, je to známe ako otvorenie dlhej pozície.

Open Short: Keď predpovedáte, že cena tokenu v budúcnosti klesne a otvoríte pozíciu na základe tohto trendu, je to známe ako otvorenie krátkej pozície.

Režim marže a marže: Používatelia sa môžu zapojiť do obchodovania s futures po vložení určitého percenta finančných prostriedkov ako finančného kolaterálu. Tento fond je známy ako marža. Režim okraja je rozdelený na izolovaný okraj alebo krížový okraj.

Izolované: V režime izolovanej marže je pozícii pridelená určitá marža. Ak marža pozície klesne na úroveň pod udržiavaciu maržu, pozícia bude zlikvidovaná. Môžete sa tiež rozhodnúť pridať alebo znížiť okraj na túto pozíciu.

Krížová: V režime krížovej marže zdieľajú všetky pozície krížovú maržu aktíva. V prípade likvidácie môže obchodník stratiť celú maržu a všetky pozície pod krížovou maržou daného aktíva.

Typy príkazov: Typy príkazov sú rozdelené na limitný príkaz, trhový príkaz, spúšťací príkaz, príkaz trailing stop a príkaz post-only.

Limit: Limitný pokyn je pokyn zadaný na nákup alebo predaj za určitú cenu alebo lepšiu. Realizácia limitného pokynu však nie je zaručená.

Trh: Trhový pokyn je pokyn zadaný na rýchly nákup alebo predaj za najlepšiu dostupnú cenu na trhu.

Spúšťač: Pre spúšťacie objednávky môžu používatelia vopred nastaviť spúšťaciu cenu, cenu objednávky a množstvo. Keď trhová cena dosiahne spúšťaciu cenu, systém automaticky zadá objednávku za cenu objednávky. Pred úspešným spustením spúšťacieho príkazu sa pozícia alebo marža nezmrazia.

TP/SL: Pokyn TP/SL je pokyn s prednastavenými spúšťacími podmienkami (cena take profit alebo stop-loss cena). Keď posledná cena / spravodlivá cena / indexová cena dosiahne prednastavenú spúšťaciu cenu, systém uzavrie pozíciu za najlepšiu trhovú cenu na základe vopred nastavenej spúšťacej ceny a množstva. To sa robí s cieľom dosiahnuť zisk alebo zastaviť straty, čo používateľom umožňuje automaticky vyrovnať požadovaný zisk alebo sa vyhnúť zbytočným stratám.

Stop limitný príkaz: Stop limitný príkaz je prednastavený príkaz, pri ktorom si používatelia môžu vopred nastaviť stop-loss cenu, limitnú cenu a sumu nákupu/predaja. Keď posledná cena dosiahne stop-loss cenu, systém automaticky zadá príkaz za limitnú cenu.

COIN margined: Futures na mince poskytované spoločnosťou MEXC sú reverzným kontraktom, ktorý využíva kryptomenu ako kolaterál, čo znamená, že kryptomena slúži ako základná mena. Napríklad v prípade futures s BTC mincami sa bitcoin používa ako počiatočná marža a na výpočty PNL.

USDT marža: futures s maržou USDT poskytované spoločnosťou MEXC je lineárny kontrakt, čo je lineárny derivátový produkt kótovaný a vysporiadaný v USDT, stablecoin viazaný na hodnotu amerického dolára.

Ako obchodovať USDT Margined Perpetual Futures na DigiFinex (webová stránka)

1. Prejdite na webovú stránku DigiFinex, kliknite na [Derivatives] , vyberte [USDT margined] .

2. Na ľavej strane vyberte [BTCUSDT] ako príklad zo zoznamu futures.

3. Kliknite na Izolované alebo Kríž a vyberte si [Režim okraja].

Kliknutím na [20X] upravíte násobiteľ pákového efektu kliknutím na číslo.


4. Pre začatie prevodu prostriedkov zo spotového účtu na termínovaný účet kliknite na [Prevod] v pravom dolnom rohu, čím sa dostanete do ponuky prevodu.

V ponuke prevodu vyberte Crptocurrency a zadajte požadovanú sumu, ktorú chcete previesť, a kliknite na [OK].

5. Na otvorenie pozície majú používatelia štyri možnosti: Limitná cena, Trhová cena, Stop limit a Trhový limit. Nasleduj tieto kroky:

Limitná cena:

• Nastavte si preferovanú nákupnú alebo predajnú cenu.

• Príkaz sa vykoná až vtedy, keď trhová cena dosiahne stanovenú úroveň.

• Ak trhová cena nedosiahne stanovenú cenu, limitný pokyn zostáva v knihe pokynov a čaká na vykonanie.

Trhová cena:

• Táto možnosť zahŕňa transakciu bez určenia nákupnej alebo predajnej ceny.

• Systém vykoná transakciu na základe poslednej trhovej ceny pri zadaní objednávky.

• Používatelia musia zadať iba požadovanú sumu objednávky.

Stop Limit a Stop Market:

• Vyberte typ spúšťača a nastavte spúšťaciu cenu, cenu objednávky a množstvo objednávky.

• Objednávka bude zadaná len ako limitná objednávka s vopred stanovenou cenou a množstvom, keď posledná trhová cena dosiahne spúšťaciu cenu.

• Tento typ objednávky poskytuje používateľom väčšiu kontrolu nad ich obchodmi a pomáha automatizovať proces na základe trhových podmienok.

6. Po zadaní objednávky si ju zobrazte v časti [Otvorené objednávky] v spodnej časti stránky. Objednávky môžete zrušiť ešte pred ich vyplnením.

Ako obchodovať Perpetual Futures s maržou USDT na DigiFinex (App)

1. Otvorte aplikáciu DigiFinex, na prvej stránke klepnite na [Deriváty] .

2. Ak chcete prepínať medzi rôznymi obchodnými pármi, klepnite na [BTCUSDT-Swap], ktorý sa nachádza vľavo hore. Potom môžete použiť vyhľadávací panel pre konkrétny pár alebo priamo vybrať z uvedených možností, aby ste našli požadované futures na obchodovanie.


3. Vyberte režim marže a upravte nastavenia pákového efektu podľa svojich preferencií.

4. Ak chcete iniciovať prevod prostriedkov zo spotového účtu na termínovaný účet, kliknite na [Prevod], aby ste sa dostali do ponuky prevodu.

5. Na otvorenie pozície majú používatelia štyri možnosti: Limitná cena, Trhová cena, Stop limit a Trhový limit. Nasleduj tieto kroky:

Limitná cena:

• Nastavte si preferovanú nákupnú alebo predajnú cenu.

• Príkaz sa vykoná až vtedy, keď trhová cena dosiahne stanovenú úroveň.

• Ak trhová cena nedosiahne stanovenú cenu, limitný pokyn zostáva v knihe pokynov a čaká na vykonanie.

Trhová cena:

• Táto možnosť zahŕňa transakciu bez určenia nákupnej alebo predajnej ceny.

• Systém vykoná transakciu na základe poslednej trhovej ceny pri zadaní objednávky.

• Používatelia musia zadať iba požadovanú sumu objednávky.

Stop Limit a Stop Market:

• Vyberte typ spúšťača a nastavte spúšťaciu cenu, cenu objednávky a množstvo objednávky.

• Objednávka bude zadaná len ako limitná objednávka s vopred stanovenou cenou a množstvom, keď posledná trhová cena dosiahne spúšťaciu cenu.

• Tento typ objednávky poskytuje používateľom väčšiu kontrolu nad ich obchodmi a pomáha automatizovať proces na základe trhových podmienok.

6. Po zadaní objednávky si ju zobrazte v časti [Otvorené objednávky] posunutím nadol do spodnej časti stránky. Objednávky môžete zrušiť ešte pred ich vyplnením.

Často kladené otázky (FAQ)

Typy objednávok na DigiFinex Futures

Limitná objednávka

Limitné objednávky umožňujú obchodníkovi stanoviť konkrétnu nákupnú alebo predajnú cenu a objednávka bude vybavená za cenu objednávky alebo za cenu priaznivejšiu ako je cena objednávky.

Keď je zadaný limitný pokyn, ak neexistuje pokyn, ktorého cena je výhodnejšia alebo rovná cene pokynu, ktorá je k dispozícii na spárovanie v knihe objednávok, limitná objednávka vstúpi do knihy objednávok, ktorá sa má vyplniť, čím sa zvýši hĺbka trhu. Po vyplnení objednávky bude obchodníkovi účtovaný priaznivejší poplatok pre výrobcu.

Ak je pri zadaní limitného pokynu v knihe objednávok už k dispozícii na spárovanie pokyn, ktorého cena je výhodnejšia alebo rovná cene pokynu, limitný pokyn bude okamžite vyplnený za aktuálnu najlepšiu dostupnú cenu. Vzhľadom na likviditu spotrebovanú počas vykonávania príkazu bude účtovaný určitý poplatok za obchodovanie ako poplatok za príjemcu.

Okrem toho možno limitné príkazy použiť aj na čiastočné alebo úplné uzavretie limitného príkazu take profit. Výhodou limitnej objednávky je, že je zaručené jej splnenie za stanovenú cenu, ale existuje aj riziko, že objednávka nebude vybavená.

Pri použití limitného príkazu môže užívateľ zmeniť aj typ efektívneho času príkazu podľa svojich obchodných potrieb a predvolená hodnota je GTC:

- GTC (Good 'Til Canceled Order): Tento typ objednávky zostane v platnosti, kým nebude úplne vyplnený alebo zrušený.

- IOC (Okamžitá alebo Zrušiť objednávku): Ak tento typ objednávky nebude možné vybaviť okamžite za uvedenú cenu, nevyplnená časť bude zrušená.

- FOK (Fill or Kill Order): Tento typ objednávky bude okamžite zrušený, ak nie je možné vyplniť všetky objednávky.

Trhový poriadok

Trhová objednávka bude vyplnená za najlepšiu cenu dostupnú v knihe objednávok v danom čase. Objednávku je možné rýchlo vyplniť bez toho, aby obchodník stanovil cenu. Trhový pokyn garantuje vykonanie pokynov, ale nie realizačnú cenu, pretože môže kolísať v závislosti od trhových podmienok. Trhové príkazy sa zvyčajne používajú, keď obchodník potrebuje urobiť rýchly vstup, aby zachytil trend na trhu.

Stop limitný príkaz

Ak je nastavená spúšťacia cena, keď referenčná cena (trhová cena, indexová cena, spravodlivá cena) zvolená používateľom dosiahne spúšťaciu cenu, spustí sa a zadá sa limitná objednávka za cenu objednávky a množstvo stanovené používateľ.

Zastaviť trhový príkaz

Ak je nastavená spúšťacia cena, keď referenčná cena (trhová cena, indexová cena, reálna cena) zvolená používateľom dosiahne spúšťaciu cenu, spustí sa a zadá sa trhová objednávka s množstvom nastaveným používateľom.

Poznámka: Prostriedky alebo pozície používateľa nebudú pri nastavovaní spúšťača uzamknuté. Spúšťač môže zlyhať kvôli vysokej volatilite trhu, cenovým obmedzeniam, limitom pozícií, nedostatočným kolaterálovým aktívam, nedostatočnému uzatvárateľnému objemu, futures v neobchodnom stave, systémovým problémom atď. Úspešný spúšťací limitný príkaz je rovnaký ako normálny limitný príkaz, a nemusí sa vykonať. Nevykonané limitné príkazy sa zobrazia v aktívnych príkazoch.

TP/SL

TP/SL označuje prednastavenú spúšťaciu cenu (cena take profit alebo stop loss cena) a typ spúšťacej ceny. Keď posledná cena špecifikovaného typu spúšťacej ceny dosiahne prednastavenú spúšťaciu cenu, systém zadá uzavretý trhový príkaz podľa vopred nastaveného množstva, aby dosiahol zisk alebo zastavil stratu. V súčasnosti existujú dva spôsoby, ako zadať príkaz stop loss:

• Nastaviť TP/SL pri otváraní pozície: To znamená vopred nastaviť TP/SL pre pozíciu, ktorá sa má otvoriť. Keď používateľ zadá príkaz na otvorenie pozície, môže kliknúť a zároveň nastaviť príkaz TP/SL. Keď je príkaz na otvorenú pozíciu vyplnený (čiastočne alebo úplne), systém okamžite zadá príkaz TP/SL s spúšťacou cenou a typom spúšťacej ceny vopred nastaveným používateľom. (Toto je možné zobraziť v otvorených objednávkach pod TP/SL.)
• Nastaviť TP/SL pri držaní pozície: Používatelia môžu nastaviť TP/SL príkaz pre špecifikovanú pozíciu pri držaní pozície. Po dokončení nastavenia, keď posledná cena zadaného typu spúšťacej ceny spĺňa spúšťaciu podmienku, systém zadá uzavretú trhovú objednávku podľa vopred nastaveného množstva.

Režim izolovaného a krížového okraja

Režim izolovaného okraja: Režim, ktorý prideľuje určité množstvo okraja pozícii.

Cross Margin Mode: Model marže, ktorý využíva všetok dostupný zostatok na účte pre danú pozíciu.

Rozdiely medzi večnými futures s okrajovými mincami a trvalými futures s okrajovými USDT

• V USDT maržových perpetuálnych futures sú ocenenie a ceny v USDT, pričom USDT sa používa aj ako kolaterál a PNL sa počíta v USDT. Používatelia sa môžu zapojiť do obchodovania s rôznymi futures držbou USDT.
• V prípade trvalých futures s maržou na mince sú ceny a ocenenie v amerických dolároch (USD), pričom sa ako kolaterál využíva podkladová kryptomena a počíta sa PNL s podkladovou kryptomenou. Používatelia sa môžu zúčastniť na obchodovaní s konkrétnymi futures tým, že budú držať príslušné podkladové kryptomeny.

• Hodnota každého kontraktu v USDT margined perpetual futures je odvodená od súvisiacej základnej kryptomeny, ktorej príkladom je nominálna hodnota 0,0001 BTC pre BTCUSDT.
• Pri perpetuálnych termínovaných obchodoch s mincami je cena každého kontraktu pevne stanovená v amerických dolároch, ako je vidieť v nominálnej hodnote 100 USD pre BTCUSD.

• Pri perpetuálnych futures s maržou USDT je ​​požadovaným kolaterálom USDT. Keď cena podkladovej kryptomeny klesne, neovplyvní to hodnotu kolaterálového aktíva USDT.
• Pri Coin margined perpetual futures, požadované kolaterálové aktívum zodpovedá podkladovej kryptomenke. Keď cena podkladovej kryptomeny klesne, kolaterálové aktíva potrebné pre pozície používateľov sa zvýšia a ako kolaterál je potrebných viac podkladových kryptomien.