Como fazer negociação de futuros no DigiFinex
Neste guia abrangente, iremos orientá-lo nos fundamentos da negociação de futuros no DigiFinex, abrangendo conceitos-chave, terminologia essencial e instruções passo a passo para ajudar traders iniciantes e experientes a navegar neste mercado emocionante.
O que são contratos futuros perpétuos?
Um contrato futuro é um acordo juridicamente vinculativo entre duas partes para comprar ou vender um ativo a um preço e data predeterminados no futuro. Esses ativos podem variar desde commodities como ouro ou petróleo até instrumentos financeiros como criptomoedas ou ações. Este tipo de contrato serve como uma ferramenta versátil tanto para proteção contra perdas potenciais quanto para garantir lucros.
Os contratos futuros perpétuos, um subtipo de derivativos, permitem que os traders especulem sobre o preço futuro de um ativo subjacente sem realmente possuí-lo. Ao contrário dos contratos futuros regulares com datas de vencimento definidas, os contratos futuros perpétuos não expiram. Os traders podem manter as suas posições durante o tempo que desejarem, permitindo-lhes capitalizar as tendências do mercado a longo prazo e potencialmente obter lucros substanciais. Além disso, os contratos futuros perpétuos muitas vezes apresentam elementos únicos, como taxas de financiamento, que ajudam a alinhar o seu preço com o ativo subjacente.
Um aspecto distintivo dos futuros perpétuos é a ausência de períodos de liquidação. Os traders podem manter uma posição aberta enquanto tiverem margem suficiente, sem estarem vinculados a qualquer prazo de vencimento do contrato. Por exemplo, se você comprar um contrato perpétuo BTC/USDT por US$ 30.000, não há obrigação de fechar a negociação em uma data específica. Você tem flexibilidade para garantir seu lucro ou reduzir perdas a seu critério. É importante notar que a negociação de futuros perpétuos não é permitida nos EUA, embora constitua uma parte substancial da negociação global de criptomoedas.
Embora os contratos futuros perpétuos ofereçam uma ferramenta valiosa para obter exposição aos mercados de criptomoedas, é essencial reconhecer os riscos associados e ter cautela ao se envolver em tais atividades comerciais.
Explicação da terminologia na página de negociação de futuros no DigiFinex
Para iniciantes, a negociação de futuros pode ser mais complexa do que a negociação à vista, pois envolve um maior número de termos profissionais. Para ajudar os novos usuários a compreender e dominar a negociação de futuros de forma eficaz, este artigo tem como objetivo explicar o significado desses termos conforme aparecem na página de negociação de futuros da DigiFinex.
Apresentaremos esses termos em ordem de aparecimento, começando da esquerda para a direita.
Termos acima do gráfico da linha K
Troca perpétua: “Perpétua” denota continuidade. Os comumente vistos "futuros perpétuos" (também conhecidos como contratos de futuros perpétuos) evoluíram a partir de contratos de futuros financeiros tradicionais, com a principal diferença sendo que os futuros perpétuos não têm data de liquidação. Isto significa que enquanto a posição não for fechada devido a liquidação forçada, permanecerá aberta indefinidamente.
Preço de Marca: O estabelecimento do Preço de Marca ajuda a melhorar a estabilidade do mercado de contratos e a reduzir liquidações desnecessárias devido a movimentos anormais de mercado. Mark Price é para o cálculo de lucros e perdas. O cálculo do Preço Marcado é baseado no preço do índice. O preço médio ponderado das transações correspondentes de três ou mais bolsas é considerado o preço do índice.
Índice à Vista: O preço justo em tempo real dos futuros, calculado com base no preço do índice e no preço de mercado. É utilizado para calcular o PNL flutuante das posições e determinar a liquidação das posições. Pode desviar-se do último preço dos futuros para evitar manipulação de preços.
Taxa de Financiamento/Liquidação: A taxa de financiamento no estágio atual. Se a taxa for positiva, os detentores de posições longas pagam a taxa de financiamento aos detentores de posições curtas. Se a taxa for negativa, os detentores de posições curtas pagam a taxa de financiamento aos detentores de posições longas.
Termos na área Bid/Ask
Bid/Ask: Uma janela para observar as tendências do mercado durante o processo de negociação. Na área Bid/Ask você pode observar cada negociação, a proporção de compradores e vendedores e muito mais.
Termos na área de negociação
Abertura e fechamento: Depois de inserir o preço e a quantidade com base em seu julgamento sobre a direção do mercado, você pode optar por abrir uma posição longa ou curta. Se você prevê um aumento no preço, abre uma posição longa; se você prevê uma queda, você abre uma posição curta. Ao vender o contrato que comprou, você fecha a posição. Quando você abre uma posição comprando um contrato e a mantém sem liquidar, isso é chamado de posição de retenção. Você pode visualizar suas posições mantidas clicando em [Posição Aberta] na parte inferior da página.
Abrir Longo: Quando você prevê que o preço do token aumentará no futuro e abre uma posição com base nessa tendência, isso é conhecido como abertura de uma posição longa.
Open Short: Quando você prevê que o preço do token cairá no futuro e abre uma posição com base nessa tendência, isso é conhecido como abertura de uma posição curta.
Margem e Modo de Margem: Os usuários podem participar de negociações de futuros após depositar uma certa porcentagem de fundos como garantia financeira. Este fundo é conhecido como margem. O modo de margem é dividido em margem isolada ou margem cruzada.
Isolado: No modo de margem isolada, uma certa quantidade de margem é alocada para uma posição. Se a margem de uma posição diminuir para um nível abaixo da margem de manutenção, a posição será liquidada. Você também pode optar por adicionar ou reduzir margem a esta posição.
Cruzado: No modo de margem cruzada, todas as posições compartilham a margem cruzada do ativo. Em caso de liquidação, o trader poderá perder toda a margem e todas as posições abaixo da margem cruzada desse ativo.
Tipos de pedidos: os tipos de pedidos são divididos em ordem limitada, ordem de mercado, ordem de gatilho, ordem de trailing stop e ordem pós-somente.
Limite: Uma ordem com limite é uma ordem colocada para comprar ou vender a um preço específico ou melhor. No entanto, a execução de uma ordem limite não é garantida.
Mercado: Uma ordem de mercado é uma ordem colocada para comprar ou vender rapidamente ao melhor preço disponível no mercado.
Gatilho: para pedidos de gatilho, os usuários podem definir um preço de gatilho, preço do pedido e quantidade antecipadamente. Quando o preço de mercado atingir o preço de gatilho, o sistema colocará automaticamente um pedido ao preço do pedido. Antes que a ordem de disparo seja acionada com sucesso, a posição ou margem não será congelada.
TP/SL: Uma ordem TP/SL é uma ordem com condições de disparo predefinidas (preço take-profit ou preço stop-loss). Quando o último preço/preço justo/preço de índice atingir o preço de gatilho predefinido, o sistema fechará a posição ao melhor preço de mercado, com base no preço de gatilho e na quantidade predefinidos. Isso é feito para atingir o objetivo de obter lucro ou interromper perdas, permitindo aos usuários liquidar automaticamente o lucro desejado ou evitar perdas desnecessárias.
Ordem Stop Limit: Uma ordem stop limit é uma ordem predefinida onde os usuários podem definir o preço stop-loss, o preço limite e o valor de compra/venda antecipadamente. Quando o último preço atingir o preço stop-loss, o sistema colocará automaticamente um pedido ao preço limite.
Com margem em moeda: Os futuros com margem em moeda fornecidos pela MEXC são um contrato reverso que usa criptomoeda como garantia, o que significa que a criptomoeda serve como moeda base. Por exemplo, no caso de futuros com margem em moeda BTC, o Bitcoin é usado como margem inicial e para cálculos de PNL.
Margem USDT: Os futuros com margem USDT fornecidos pela MEXC são um contrato linear, que é um produto derivado linear cotado e liquidado em USDT, uma stablecoin atrelada ao valor do dólar americano.
Como negociar futuros perpétuos com margem em USDT no DigiFinex (site)
1. Acesse o site da DigiFinex, clique em [Derivativos] , selecione [USDT marginado] . 
2. No lado esquerdo, selecione [BTCUSDT] como exemplo na lista de futuros. 
3. Clique em Isolado ou Cruzado para escolher seu [Modo de Margem].
Clique em [20X] para ajustar o multiplicador de alavancagem clicando no número. 
4. Para iniciar uma transferência de fundos da conta à vista para a conta de futuros, clique em [Transferir] localizado no canto inferior direito para acessar o menu de transferência.
Uma vez no menu de transferência, escolha a Criptomoeda e insira o valor desejado que deseja transferir e clique em [OK].
5. Para abrir uma posição, o usuário tem quatro opções: Limit Price, Market Price, Stop Limit e Market Limit. Siga esses passos:
Preço Limite:
Defina seu preço de compra ou venda preferido.
A ordem só será executada quando o preço de mercado atingir o nível especificado.
Caso o preço de mercado não atinja o preço definido, a oferta limitada permanece no livro de ofertas, aguardando execução.
Preço de mercado:
Esta opção envolve uma transação sem especificar um preço de compra ou venda.
O sistema executa a transação com base no preço de mercado mais recente quando o pedido é feito.
Os usuários só precisam inserir o valor do pedido desejado.
Stop Limit e Stop Market:
Escolha um tipo de gatilho e defina um preço de gatilho, preço do pedido e quantidade do pedido.
A ordem só será colocada como ordem limitada com preço e quantidade predeterminados quando o último preço de mercado atingir o preço de gatilho.
Este tipo de ordem proporciona aos usuários mais controle sobre suas negociações e ajuda a automatizar o processo com base nas condições do mercado.
6. Depois de fazer seu pedido, visualize-o em [Pedidos em aberto] na parte inferior da página. Você pode cancelar pedidos antes que eles sejam atendidos.
Como negociar futuros perpétuos com margem em USDT no DigiFinex (aplicativo)
1. Abra seu aplicativo DigiFinex, na primeira página, toque em [Derivativos] .
2. Para alternar entre diferentes pares de negociação, toque em [BTCUSDT-Swap] localizado no canto superior esquerdo. Você pode então utilizar a barra de pesquisa para um par específico ou selecionar diretamente uma das opções listadas para encontrar os futuros desejados para negociação. 
3. Escolha o modo de margem e ajuste as configurações de alavancagem de acordo com sua preferência. 
4. Para iniciar uma transferência de fundos da conta à vista para a conta de futuros, clique em [Transferir] para acessar o menu de transferência. 
5. Para abrir uma posição, o usuário tem quatro opções: Limit Price, Market Price, Stop Limit e Market Limit. Siga esses passos:
Preço Limite:
Defina seu preço de compra ou venda preferido.
A ordem só será executada quando o preço de mercado atingir o nível especificado.
Caso o preço de mercado não atinja o preço definido, a oferta limitada permanece no livro de ofertas, aguardando execução.
Preço de mercado:
Esta opção envolve uma transação sem especificar um preço de compra ou venda.
O sistema executa a transação com base no preço de mercado mais recente quando o pedido é feito.
Os usuários só precisam inserir o valor do pedido desejado.
Stop Limit e Stop Market:
Escolha um tipo de gatilho e defina um preço de gatilho, preço do pedido e quantidade do pedido.
A ordem só será colocada como ordem limitada com preço e quantidade predeterminados quando o último preço de mercado atingir o preço de gatilho.
Este tipo de ordem proporciona aos usuários mais controle sobre suas negociações e ajuda a automatizar o processo com base nas condições do mercado.
6. Depois de fazer seu pedido, visualize-o em [Pedidos em aberto] rolando até o final da página. Você pode cancelar pedidos antes que eles sejam atendidos.
Perguntas frequentes (FAQ)
Tipos de pedidos em DigiFinex Futures
Ordem Limitada
As ordens limitadas permitem que o trader defina um preço de compra ou venda específico, e a ordem será executada ao preço da ordem ou a um preço mais favorável que o preço da ordem.
Quando uma oferta com limite é submetida, se não houver nenhuma oferta cujo preço seja mais favorável ou igual ao preço da oferta disponível para correspondência no livro de ofertas, a oferta com limite entrará no livro de ofertas para ser preenchida, aumentando a profundidade do mercado. Após o pedido ser atendido, o trader será cobrado de acordo com a taxa do maker mais favorável.
Quando uma oferta com limite é submetida, se uma oferta cujo preço é mais favorável ou igual ao preço da ordem já estiver disponível para correspondência no livro de ofertas, a oferta com limite será imediatamente executada ao melhor preço disponível atual. Devido à liquidez consumida durante a execução da ordem, uma determinada taxa de negociação será cobrada como despesa da taxa do Taker.
Além disso, as ordens com limite também podem ser usadas para fechar parcial ou totalmente uma ordem com limite de lucro. A vantagem de uma ordem com limite é que ela será garantida ao preço especificado, mas também existe o risco de a ordem não ser atendida.
Ao usar uma ordem com limite, o usuário também pode alterar o tipo de tempo efetivo da ordem de acordo com suas necessidades de negociação, e o padrão é GTC:
- GTC (Good 'Til Canceled Order): Este tipo de pedido permanecerá válido até que seja totalmente atendido ou cancelado.
- IOC (Pedido Imediato ou Cancelado): Caso este tipo de pedido não possa ser atendido imediatamente pelo preço especificado, a parte não atendida será cancelada.
- FOK (Fill or Kill Order): Este tipo de pedido será cancelado imediatamente se todos os pedidos não puderem ser atendidos.
Ordem de mercado
A ordem de mercado será executada ao melhor preço disponível no livro de ofertas do momento. O pedido pode ser atendido rapidamente sem que o trader defina o preço. A ordem de mercado garante a execução das ordens, mas não o preço de execução, pois pode oscilar dependendo das condições de mercado. As ordens de mercado são normalmente usadas quando um trader precisa fazer uma entrada rápida para capturar uma tendência de mercado.
Ordem de limite de parada
Se o preço de gatilho for definido, quando o preço de referência (preço de mercado, preço de índice, preço justo) selecionado pelo usuário atingir o preço de gatilho, ele será acionado e uma ordem com limite será colocada no preço e quantidade da ordem definidos por o usuário.
Parar ordem de mercado
Se o preço de gatilho for definido, quando o preço de referência (preço de mercado, preço de índice, preço justo) selecionado pelo usuário atingir o preço de gatilho, ele será acionado e uma ordem de mercado será colocada com a quantidade definida pelo usuário.
Nota: Os fundos ou posições do usuário não serão bloqueados ao definir o gatilho. O gatilho pode falhar devido à alta volatilidade do mercado, restrições de preços, limites de posição, ativos colaterais insuficientes, volume insuficiente para fechar, futuros em status de não negociação, problemas no sistema, etc. e não pode ser executado. Ordens com limite não executadas serão exibidas em ordens ativas.
TP/SL
TP/SL refere-se ao preço de gatilho predefinido (preço de take-profit ou preço de stop loss) e ao tipo de preço de gatilho. Quando o último preço do tipo de preço de gatilho especificado atingir o preço de gatilho predefinido, o sistema colocará uma ordem de fechamento de mercado de acordo com a quantidade predefinida para obter lucro ou parar perdas. Atualmente, existem duas maneiras de colocar uma ordem de stop loss:
- Definir TP/SL ao abrir uma posição: Isso significa definir TP/SL antecipadamente para uma posição que está prestes a ser aberta. Quando o usuário faz uma ordem para abrir uma posição, ele pode clicar para definir uma ordem TP/SL ao mesmo tempo. Quando a ordem de posição aberta for preenchida (parcial ou totalmente), o sistema colocará imediatamente uma ordem TP/SL com preço de gatilho e tipo de preço de gatilho pré-definidos pelo usuário. (Isso pode ser visualizado em pedidos abertos em TP/SL.)
- Definir TP/SL ao manter uma posição: Os usuários podem definir uma ordem TP/SL para uma posição específica ao manter uma posição. Após a configuração ser concluída, quando o último preço do tipo de preço de acionamento especificado atender à condição de acionamento, o sistema colocará uma ordem de mercado fechada de acordo com a quantidade definida antecipadamente.
Modo Isolado e Margem Cruzada
Modo de Margem Isolada: Um modo que aloca uma certa quantidade de margem para uma posição.
Modo Margem Cruzada: Um modelo de margem que utiliza todo o saldo disponível na conta para a posição.
| Modo de margem isolada | Modo Margem Cruzada | |
| Diferenças | Uma quantidade limitada de margem será alocada a uma posição. | Todo o saldo disponível em conta será utilizado como margem. |
| Margens independentes serão aplicadas a cada posição respectivamente. Lucros e perdas não afetarão uns aos outros. | A margem será compartilhada para todas as posições. Lucros e perdas podem ser protegidos entre vários swaps. | |
| Apenas a margem da posição relacionada será afetada, caso a liquidação seja desencadeada. | Todo o saldo da conta será perdido se a liquidação for acionada. | |
| Prós | A margem é isolada, o que limita as perdas a uma determinada faixa. Adequado para situações mais voláteis e com elevado índice de alavancagem. | Os lucros e perdas podem ser cobertos entre múltiplos swaps, reduzindo os requisitos de margem e aumentando a utilização de capital. |
Diferenças entre futuros perpétuos com margem em moeda e futuros perpétuos com margem em USDT
1. Diferentes criptomoedas são usadas como unidade de avaliação, ativo colateral e cálculo do PNL:- Nos futuros perpétuos com margem em USDT, a avaliação e os preços são em USDT, com o USDT também usado como garantia, e o PNL calculado em USDT. Os usuários podem participar de diversas negociações de futuros mantendo USDT.
- Para futuros perpétuos com margem de moeda, o preço e a avaliação são em dólares americanos (USD), utilizando a criptomoeda subjacente como garantia e calculando o PNL com a criptografia subjacente. Os usuários podem participar de negociações específicas de futuros, mantendo a criptografia subjacente correspondente.
2. Diferentes valores de contrato:
- O valor de cada contrato em futuros perpétuos com margem em USDT é derivado da criptomoeda subjacente associada, exemplificada pelo valor nominal de 0,0001 BTC para BTCUSDT.
- Nos futuros perpétuos com margem em moeda, o preço de cada contrato é fixado em dólares americanos, conforme visto no valor nominal de 100 USD do BTCUSD.
3. Diferentes riscos associados à desvalorização de ativos colaterais:
- Nos futuros perpétuos com margem em USDT, o ativo colateral exigido é o USDT. Quando o preço da criptografia subjacente cai, isso não afeta o valor do ativo colateral do USDT.
- Nos futuros perpétuos com margem de moeda, o ativo colateral exigido corresponde à criptografia subjacente. Quando o preço da criptomoeda subjacente cai, os ativos colaterais necessários para as posições dos usuários aumentam e mais criptomoedas subjacentes são necessárias como garantia.
