So führen Sie den Futures-Handel auf DigiFinex durch

Was sind Perpetual-Futures-Kontrakte?

Ein Terminkontrakt ist eine rechtsverbindliche Vereinbarung zwischen zwei Parteien, einen Vermögenswert zu einem vorher festgelegten Preis und Datum in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Diese Vermögenswerte können von Rohstoffen wie Gold oder Öl bis hin zu Finanzinstrumenten wie Kryptowährungen oder Aktien reichen. Diese Vertragsart dient als vielseitiges Instrument sowohl zur Absicherung gegen potenzielle Verluste als auch zur Sicherung von Gewinnen.

Perpetual-Futures-Kontrakte, eine Unterart von Derivaten, ermöglichen es Händlern, auf den zukünftigen Preis eines Basiswerts zu spekulieren, ohne ihn tatsächlich zu besitzen. Im Gegensatz zu regulären Futures-Kontrakten mit festgelegten Ablaufdaten verfallen Perpetual-Futures-Kontrakte nicht. Händler können ihre Positionen so lange halten, wie sie möchten, und so von langfristigen Markttrends profitieren und möglicherweise erhebliche Gewinne erzielen. Darüber hinaus weisen unbefristete Terminkontrakte häufig einzigartige Elemente wie Finanzierungssätze auf, die dazu beitragen, ihren Preis an den zugrunde liegenden Vermögenswert anzupassen.

Ein charakteristischer Aspekt von Perpetual Futures ist das Fehlen von Abrechnungsperioden. Händler können eine Position so lange offen halten, wie sie über eine ausreichende Marge verfügen, ohne an eine Vertragslaufzeit gebunden zu sein. Wenn Sie beispielsweise einen unbefristeten BTC/USDT-Kontrakt für 30.000 US-Dollar erwerben, besteht keine Verpflichtung, den Handel bis zu einem bestimmten Datum abzuschließen. Sie haben die Flexibilität, Ihren Gewinn zu sichern oder Verluste nach eigenem Ermessen zu reduzieren. Es ist erwähnenswert, dass der Handel mit Perpetual Futures in den USA nicht erlaubt ist, obwohl er einen erheblichen Teil des weltweiten Kryptowährungshandels ausmacht.

Während Perpetual-Futures-Kontrakte ein wertvolles Instrument für den Einstieg in Kryptowährungsmärkte darstellen, ist es wichtig, sich der damit verbundenen Risiken bewusst zu sein und bei solchen Handelsaktivitäten Vorsicht walten zu lassen.

Erläuterung der Terminologie auf der Futures-Handelsseite von DigiFinex

Für Anfänger kann der Futures-Handel komplexer sein als der Spot-Handel, da er mehr Fachbegriffe erfordert. Um neuen Benutzern zu helfen, den Futures-Handel zu verstehen und effektiv zu meistern, soll dieser Artikel die Bedeutung dieser Begriffe erläutern, wie sie auf der DigiFinex-Futures-Handelsseite erscheinen.

Wir werden diese Begriffe in der Reihenfolge ihres Auftretens einführen, beginnend von links nach rechts.

Begriffe über dem K-Liniendiagramm

Perpetual Swap: „Perpetual“ steht für Kontinuität. Die allgemein bekannten „Perpetual Futures“ (auch bekannt als „Perpetual Futures“-Kontrakte) haben sich aus traditionellen Finanzterminkontrakten entwickelt, mit dem Hauptunterschied, dass Perpetual Futures kein Abrechnungsdatum haben. Das bedeutet, dass die Position auf unbestimmte Zeit offen bleibt, solange sie nicht aufgrund einer Zwangsliquidation geschlossen wird.

Mark Price: Die Einrichtung von Mark Price trägt dazu bei, die Stabilität des Vertragsmarktes zu verbessern und unnötige Liquidationen aufgrund abnormaler Marktbewegungen zu reduzieren. Mark Price dient der Gewinn- und Verlustberechnung. Die Berechnung des Mark-Preises basiert auf dem Indexpreis. Als Indexpreis wird der gewichtete Durchschnittspreis der entsprechenden Transaktionen von drei oder mehr Börsen herangezogen.

Spot-Index: Der faire Echtzeitpreis der Futures, berechnet auf der Grundlage des Indexpreises und des Marktpreises. Es wird verwendet, um den variablen PNL von Positionen zu berechnen und die Positionsliquidation zu bestimmen. Er kann vom letzten Preis des Futures abweichen, um Preismanipulationen zu vermeiden.

Finanzierungssatz/Abrechnung: Der Finanzierungssatz in der aktuellen Phase. Wenn der Zinssatz positiv ist, zahlen Inhaber von Long-Positionen die Finanzierungsgebühr an Inhaber von Short-Positionen. Wenn der Zinssatz negativ ist, zahlen Inhaber von Short-Positionen die Finanzierungsgebühr an Inhaber von Long-Positionen.

Bedingungen im Bid/Ask-Bereich

Bid/Ask: Ein Fenster zur Beobachtung von Markttrends während des Handelsprozesses. Im Bid/Ask-Bereich können Sie jeden Trade, das Verhältnis von Käufern und Verkäufern und mehr beobachten.

Begriffe im Handelsbereich

Öffnen und Schließen: Nachdem Sie den Preis und die Menge basierend auf Ihrer Einschätzung der Marktrichtung eingegeben haben, können Sie wählen, ob Sie eine Long- oder Short-Position eröffnen möchten. Wenn Sie einen Preisanstieg vorhersagen, eröffnen Sie eine Long-Position; Wenn Sie einen Rückgang vorhersagen, eröffnen Sie eine Short-Position. Wenn Sie den gekauften Kontrakt verkaufen, schließen Sie die Position. Wenn Sie eine Position durch den Kauf eines Kontrakts eröffnen und diese ohne Abwicklung halten, wird dies als Halteposition bezeichnet. Sie können Ihre Haltepositionen anzeigen, indem Sie unten auf der Seite auf [Offene Position] klicken.

Long eröffnen: Wenn Sie vorhersagen, dass der Token-Preis in der Zukunft steigen wird, und auf der Grundlage dieses Trends eine Position eröffnen, spricht man von der Eröffnung einer Long-Position.

Open Short: Wenn Sie vorhersagen, dass der Token-Preis in der Zukunft fallen wird, und auf der Grundlage dieses Trends eine Position eröffnen, spricht man von der Eröffnung einer Short-Position.

Margin und Margin-Modus: Benutzer können am Futures-Handel teilnehmen, nachdem sie einen bestimmten Prozentsatz der Mittel als finanzielle Sicherheit hinterlegt haben. Dieser Fonds wird als Marge bezeichnet. Der Randmodus ist in isolierten Rand oder Kreuzrand unterteilt.

Isoliert: Im isolierten Margin-Modus wird einer Position ein bestimmter Margin-Betrag zugewiesen. Wenn die Marge für eine Position unter die Wartungsmarge sinkt, wird die Position liquidiert. Sie können auch wählen, ob Sie den Rand zu dieser Position hinzufügen oder verringern möchten.

Cross: Im Cross-Margin-Modus teilen sich alle Positionen die Cross-Margin des Vermögenswerts. Im Falle einer Liquidation kann der Händler die gesamte Margin und alle Positionen unter der Cross-Margin dieses Vermögenswerts verlieren.

Auftragstypen: Die Auftragstypen sind in Limit-Order, Market-Order, Trigger-Order, Trailing-Stop-Order und Post-Only-Order unterteilt.

Limit: Eine Limit-Order ist ein Auftrag zum Kauf oder Verkauf zu einem bestimmten Preis oder besser. Die Ausführung einer Limit-Order ist jedoch nicht garantiert.

Markt: Eine Marktorder ist eine Order zum schnellen Kauf oder Verkauf zum besten verfügbaren Preis auf dem Markt.

Auslöser: Für Auslöseaufträge können Benutzer im Voraus einen Auslösepreis, einen Bestellpreis und eine Menge festlegen. Wenn der Marktpreis den Auslösepreis erreicht, erteilt das System automatisch eine Order zum Orderpreis. Bevor die Trigger-Order erfolgreich ausgelöst wird, wird die Position oder Marge nicht eingefroren.

TP/SL: Eine TP/SL-Order ist eine Order mit voreingestellten Triggerbedingungen (Take-Profit-Preis oder Stop-Loss-Preis). Wenn der letzte Preis/faire Preis/Indexpreis den voreingestellten Auslösepreis erreicht, schließt das System die Position zum besten Marktpreis, basierend auf dem voreingestellten Auslösepreis und der voreingestellten Menge. Dies geschieht, um das Ziel zu erreichen, Gewinne mitzunehmen oder Verluste zu stoppen, sodass Benutzer den gewünschten Gewinn automatisch abrechnen oder unnötige Verluste vermeiden können.

Stop-Limit-Order: Eine Stop-Limit-Order ist eine voreingestellte Order, bei der Benutzer den Stop-Loss-Preis, den Limitpreis und den Kauf-/Verkaufsbetrag im Voraus festlegen können. Wenn der letzte Preis den Stop-Loss-Preis erreicht, gibt das System automatisch eine Order zum Limitpreis auf.

COIN-Margin: Bei den von MEXC bereitgestellten Coin-Margin-Futures handelt es sich um einen umgekehrten Kontrakt, der Kryptowährung als Sicherheit verwendet, was bedeutet, dass die Kryptowährung als Basiswährung dient. Beispielsweise wird im Fall von BTC-Futures mit Münzmarge Bitcoin als anfängliche Marge und für PNL-Berechnungen verwendet.

USDT-Margin: Bei den von MEXC bereitgestellten USDT-Margin-Futures handelt es sich um einen linearen Kontrakt, bei dem es sich um ein lineares Derivatprodukt handelt, das in USDT notiert und abgewickelt wird, einem Stablecoin, der an den Wert des US-Dollars gekoppelt ist.

So handeln Sie USDT Margined Perpetual Futures auf DigiFinex (Website)

1. Gehen Sie zur DigiFinex-Website, klicken Sie auf [Derivate] und wählen Sie [USDT-Margined] aus .

2. Wählen Sie auf der linken Seite aus der Liste der Futures [BTCUSDT] als Beispiel aus.

3. Klicken Sie auf „Isoliert“ oder „Kreuz“ , um Ihren [Randmodus] auszuwählen .

Klicken Sie auf [20X], um den Hebelmultiplikator anzupassen, indem Sie auf die Zahl klicken.


4. Um einen Geldtransfer vom Spotkonto auf das Futures-Konto zu veranlassen, klicken Sie unten rechts auf [Transfer], um auf das Transfermenü zuzugreifen.

Wählen Sie im Überweisungsmenü die Kryptowährung aus, geben Sie den gewünschten Betrag ein, den Sie überweisen möchten, und klicken Sie auf [OK].

5. Um eine Position zu eröffnen, haben Benutzer vier Optionen: Limitpreis, Marktpreis, Stop-Limit und Marktlimit. Folge diesen Schritten:

Limitpreis:

• Legen Sie Ihren bevorzugten Kauf- oder Verkaufspreis fest.

• Der Auftrag wird erst ausgeführt, wenn der Marktpreis das angegebene Niveau erreicht.

• Wenn der Marktpreis den festgelegten Preis nicht erreicht, verbleibt die Limit-Order im Orderbuch und wartet auf ihre Ausführung.

Marktpreis:

• Bei dieser Option handelt es sich um eine Transaktion ohne Angabe eines Kauf- oder Verkaufspreises.

• Das System führt die Transaktion basierend auf dem aktuellen Marktpreis zum Zeitpunkt der Auftragserteilung aus.

• Benutzer müssen lediglich den gewünschten Bestellbetrag eingeben.

Stop-Limit und Stop-Markt:

• Wählen Sie einen Auslösertyp und legen Sie einen Auslöserpreis, einen Bestellpreis und eine Bestellmenge fest.

• Die Order wird nur dann als Limit-Order mit dem vorher festgelegten Preis und der vorgegebenen Menge aufgegeben, wenn der letzte Marktpreis den Auslösepreis erreicht.

• Diese Auftragsart gibt Benutzern mehr Kontrolle über ihre Geschäfte und hilft, den Prozess basierend auf den Marktbedingungen zu automatisieren.

6. Nachdem Sie Ihre Bestellung aufgegeben haben, sehen Sie sich diese unten auf der Seite unter [Offene Bestellungen] an. Sie können Bestellungen stornieren, bevor sie ausgeführt werden.

So handeln Sie Perpetual Futures mit USDT-Margin auf DigiFinex (App)

1. Öffnen Sie Ihre DigiFinex-App und tippen Sie auf der ersten Seite auf [Derivate] .

2. Um zwischen verschiedenen Handelspaaren zu wechseln, tippen Sie oben links auf [BTCUSDT-Swap] . Sie können dann die Suchleiste für ein bestimmtes Paar verwenden oder direkt aus den aufgelisteten Optionen auswählen, um die gewünschten Futures für den Handel zu finden.


3. Wählen Sie den Margin-Modus und passen Sie die Hebeleinstellungen nach Ihren Wünschen an.

4. Um einen Geldtransfer vom Spotkonto auf das Futures-Konto zu veranlassen, klicken Sie auf [Transfer], um auf das Transfermenü zuzugreifen.

5. Um eine Position zu eröffnen, haben Benutzer vier Optionen: Limitpreis, Marktpreis, Stop-Limit und Marktlimit. Folge diesen Schritten:

Limitpreis:

• Legen Sie Ihren bevorzugten Kauf- oder Verkaufspreis fest.

• Der Auftrag wird erst ausgeführt, wenn der Marktpreis das angegebene Niveau erreicht.

• Wenn der Marktpreis den festgelegten Preis nicht erreicht, verbleibt die Limit-Order im Orderbuch und wartet auf ihre Ausführung.

Marktpreis:

• Bei dieser Option handelt es sich um eine Transaktion ohne Angabe eines Kauf- oder Verkaufspreises.

• Das System führt die Transaktion basierend auf dem aktuellen Marktpreis zum Zeitpunkt der Auftragserteilung aus.

• Benutzer müssen lediglich den gewünschten Bestellbetrag eingeben.

Stop-Limit und Stop-Markt:

• Wählen Sie einen Auslösertyp und legen Sie einen Auslöserpreis, einen Bestellpreis und eine Bestellmenge fest.

• Die Order wird nur dann als Limit-Order mit dem vorher festgelegten Preis und der vorgegebenen Menge aufgegeben, wenn der letzte Marktpreis den Auslösepreis erreicht.

• Diese Auftragsart gibt Benutzern mehr Kontrolle über ihre Geschäfte und hilft, den Prozess basierend auf den Marktbedingungen zu automatisieren.

6. Nachdem Sie Ihre Bestellung aufgegeben haben, können Sie sie unter [Offene Bestellungen] anzeigen , indem Sie nach unten auf der Seite scrollen. Sie können Bestellungen stornieren, bevor sie ausgeführt werden.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Auftragsarten für DigiFinex-Futures

Limit-Order

Mit Limit-Orders kann der Händler einen bestimmten Kauf- oder Verkaufspreis festlegen und die Order wird zum Orderpreis oder zu einem günstigeren Preis als dem Orderpreis ausgeführt.

Wenn bei der Übermittlung einer Limit-Order keine Order vorhanden ist, deren Preis günstiger oder gleich dem zum Abgleich verfügbaren Orderpreis im Orderbuch ist, wird die Limit-Order zur Ausführung in das Orderbuch aufgenommen, wodurch sich die Markttiefe erhöht. Nach Ausführung der Order wird dem Händler die günstigere Maker-Gebühr in Rechnung gestellt.

Wenn bei der Übermittlung einer Limit-Order eine Order, deren Preis günstiger oder gleich dem Orderpreis ist, bereits zum Abgleich im Orderbuch verfügbar ist, wird die Limit-Order sofort zum aktuell besten verfügbaren Preis ausgeführt. Aufgrund der während der Auftragsausführung verbrauchten Liquidität wird eine bestimmte Handelsgebühr als Aufwand für die Taker-Gebühr erhoben.

Darüber hinaus können Limit-Orders auch dazu verwendet werden, eine Take-Profit-Limit-Order teilweise oder vollständig zu schließen. Der Vorteil einer Limit-Order besteht darin, dass die Ausführung zum angegebenen Preis garantiert ist, es besteht jedoch auch das Risiko, dass die Order nicht ausgeführt wird.

Bei Verwendung einer Limit-Order kann der Benutzer auch den effektiven Zeittyp der Order entsprechend seinen Handelsanforderungen ändern. Die Standardeinstellung ist GTC:

- GTC (Good 'Til Cancelled Order): Diese Auftragsart bleibt gültig, bis sie vollständig ausgeführt oder storniert wird.

- IOC (Immediate or Cancel Order): Wenn diese Art von Order nicht sofort zum angegebenen Preis ausgeführt werden kann, wird der nicht ausgeführte Teil storniert.

- FOK (Fill or Kill Order): Diese Art von Order wird sofort storniert, wenn nicht alle Orders ausgeführt werden können.

Marktordnung

Die Market-Order wird zum jeweils besten im Orderbuch verfügbaren Preis ausgeführt. Die Order kann schnell ausgeführt werden, ohne dass der Händler den Preis festlegen muss. Der Marktauftrag garantiert die Ausführung von Aufträgen, nicht jedoch den Ausführungspreis, da dieser je nach Marktbedingungen schwanken kann. Marktaufträge werden in der Regel verwendet, wenn ein Händler einen schnellen Einstieg vornehmen muss, um einen Markttrend zu erfassen.

Stop-Limit-Order

Wenn der Auslösepreis festgelegt ist und der vom Benutzer ausgewählte Benchmark-Preis (Marktpreis, Indexpreis, fairer Preis) den Auslösepreis erreicht, wird er ausgelöst und eine Limit-Order wird zu dem von Ihnen festgelegten Bestellpreis und der festgelegten Menge aufgegeben der Benutzer.

Stop-Market-Order

Wenn der Auslösepreis festgelegt ist und der vom Benutzer ausgewählte Benchmark-Preis (Marktpreis, Indexpreis, fairer Preis) den Auslösepreis erreicht, wird dieser ausgelöst und eine Marktorder mit der vom Benutzer festgelegten Menge platziert.

Hinweis: Die Gelder oder Positionen des Benutzers werden beim Setzen des Auslösers nicht gesperrt. Der Auslöser kann aufgrund hoher Marktvolatilität, Preisbeschränkungen, Positionslimits, unzureichender Sicherheiten, unzureichendem Handelsvolumen, Futures im Nichthandelsstatus, Systemproblemen usw. fehlschlagen. Eine erfolgreiche Trigger-Limit-Order ist dasselbe wie eine normale Limit-Order. und es darf nicht ausgeführt werden. Nicht ausgeführte Limit-Orders werden in den aktiven Orders angezeigt.

TP/SL

TP/SL bezieht sich auf den voreingestellten Triggerpreis (Take-Profit-Preis oder Stop-Loss-Preis) und den Triggerpreistyp. Wenn der letzte Preis des angegebenen Auslösepreistyps den voreingestellten Auslösepreis erreicht, platziert das System eine Close-Market-Order entsprechend der voreingestellten Menge, um Gewinne mitzunehmen oder den Verlust zu stoppen. Derzeit gibt es zwei Möglichkeiten, eine Stop-Loss-Order zu platzieren:

• TP/SL beim Öffnen einer Position festlegen: Dies bedeutet, dass TP/SL im Voraus für eine Position festgelegt wird, die kurz vor der Eröffnung steht. Wenn der Benutzer eine Order zur Eröffnung einer Position aufgibt, kann er gleichzeitig klicken, um eine TP/SL-Order festzulegen. Wenn der offene Positionsauftrag (teilweise oder vollständig) ausgeführt wird, platziert das System sofort einen TP/SL-Auftrag mit dem vom Benutzer voreingestellten Auslösepreis und Auslösepreistyp. (Dies kann in offenen Bestellungen unter TP/SL eingesehen werden.)
• TP/SL festlegen, wenn eine Position gehalten wird: Benutzer können eine TP/SL-Order für eine bestimmte Position festlegen, wenn sie eine Position halten. Wenn die Einstellung abgeschlossen ist und der letzte Preis des angegebenen Triggerpreistyps die Triggerbedingung erfüllt, platziert das System eine Close-Market-Order entsprechend der im Voraus festgelegten Menge.

Isolierter und Cross-Margin-Modus

Isolierter Margin-Modus: Ein Modus, der einer Position einen bestimmten Betrag an Marge zuweist.

Cross-Margin-Modus: Ein Margin-Modell, das den gesamten verfügbaren Saldo auf dem Konto für die Position verwendet.

Unterschiede zwischen Coin Margined Perpetual Futures und USDT Margined Perpetual Futures

• Bei USDT-Margin-Perpetual-Futures erfolgen Bewertung und Preisgestaltung in USDT, wobei USDT auch als Sicherheit verwendet wird und der PNL in USDT berechnet wird. Benutzer können durch das Halten von USDT am vielfältigen Futures-Handel teilnehmen.
• Bei Coin-Margin-Perpetual-Futures erfolgen Preis und Bewertung in US-Dollar (USD), wobei die zugrunde liegende Kryptowährung als Sicherheit verwendet wird und der PNL mit der zugrunde liegenden Kryptowährung berechnet wird. Benutzer können an bestimmten Futures-Handeln teilnehmen, indem sie die entsprechende zugrunde liegende Kryptowährung besitzen.

• Der Wert jedes Kontrakts in USDT-Margin-Perpetual-Futures wird von der zugehörigen zugrunde liegenden Kryptowährung abgeleitet, veranschaulicht durch den Nennwert von 0,0001 BTC für BTCUSDT.
• Bei Coin-Margin-Perpetual-Futures wird der Preis jedes Kontrakts in US-Dollar festgelegt, wie aus dem Nennwert von 100 USD für BTCUSD hervorgeht.

• Bei USDT-Margin-Perpetual-Futures ist USDT als Sicherheit erforderlich. Wenn der Preis der zugrunde liegenden Kryptowährung fällt, hat dies keinen Einfluss auf den Wert des USDT-Sicherheitsvermögenswerts.
• Bei Coin-Margined-Perpetual-Futures entspricht die erforderliche Sicherheit dem zugrunde liegenden Krypto. Wenn der Preis der zugrunde liegenden Kryptowährung fällt, steigen die für die Positionen der Benutzer erforderlichen Sicherheiten und es wird mehr der zugrunde liegenden Kryptowährung als Sicherheit benötigt.