איך לעשות מסחר בחוזים עתידיים על DigiFinex
במדריך מקיף זה, נדריך אותך דרך היסודות של מסחר בחוזים עתידיים ב- DigiFinex, ונעסוק במושגי מפתח, טרמינולוגיה חיונית והוראות שלב אחר שלב שיעזרו לסוחרים מתחילים ומנוסים כאחד לנווט בשוק המרגש הזה.
מהם חוזים עתידיים תמידיים?
חוזה עתידי הוא הסכם משפטי מחייב בין שני צדדים לקנייה או מכירה של נכס במחיר קבוע מראש ובתאריך בעתיד. נכסים אלה יכולים להשתנות מסחורות כמו זהב או נפט ועד למכשירים פיננסיים כגון מטבעות קריפטוגרפיים או מניות. סוג זה של חוזה משמש ככלי רב-תכליתי הן להגנה מפני הפסדים פוטנציאליים והן להבטחת רווחים.
חוזים עתידיים תמידיים, תת-סוג של נגזרים, מאפשרים לסוחרים להעלות ספקולציות לגבי המחיר העתידי של נכס בסיס מבלי להחזיק בו בפועל. בניגוד לחוזים עתידיים רגילים עם תאריכי תפוגה מוגדרים, חוזים עתידיים תמידיים אינם פוקעים. סוחרים יכולים לשמור על הפוזיציות שלהם כל עוד הם רוצים, מה שיאפשר להם לנצל מגמות ארוכות טווח בשוק ולהרוויח רווחים משמעותיים. בנוסף, חוזים עתידיים תמידיים כוללים לרוב אלמנטים ייחודיים כמו שיעורי מימון, שעוזרים ליישר את המחיר שלהם עם נכס הבסיס.
היבט ייחודי אחד של עתידים נצחיים הוא היעדר תקופות התיישבות. סוחרים יכולים לשמור על עמדה פתוחה כל עוד יש להם מרווח מספיק, מבלי להיות כבולים לזמן פקיעת חוזה כלשהו. לדוגמה, אם אתה רוכש חוזה מתמיד של BTC/USDT ב-$30,000, אין חובה לסגור את המסחר עד לתאריך מסוים. יש לך את הגמישות להבטיח את הרווח שלך או לצמצם הפסדים לפי שיקול דעתך. ראוי לציין שמסחר בחוזים עתידיים תמידיים אינו מותר בארה"ב, למרות שהוא מהווה חלק ניכר מהמסחר העולמי במטבעות קריפטוגרפיים.
בעוד חוזים עתידיים תמידיים מציעים כלי רב ערך להשגת חשיפה לשוקי מטבעות קריפטוגרפיים, חיוני להכיר בסיכונים הנלווים ולנהוג בזהירות בעת עיסוק בפעילויות מסחר מסוג זה.
הסבר על הטרמינולוגיה בדף המסחר בחוזים עתידיים ב- DigiFinex
למתחילים, מסחר בחוזים עתידיים יכול להיות מורכב יותר ממסחר נקודתי, מכיוון שהוא כרוך במספר רב יותר של תנאים מקצועיים. כדי לעזור למשתמשים חדשים להבין ולשלוט במסחר בחוזים עתידיים בצורה יעילה, מאמר זה נועד להסביר את המשמעויות של מונחים אלה כפי שהם מופיעים בדף המסחר בחוזים עתידיים של DigiFinex.
נציג את המונחים הללו לפי סדר הופעתם, החל משמאל לימין.
מונחים מעל תרשים קו K
החלפה תמידית: "נצחית" מציינת המשכיות. ה"חוזים העתידיים התמידיים" (הידועים גם כחוזים עתידיים תמידיים) הנפוץ התפתחו מחוזים עתידיים פיננסיים מסורתיים, כאשר ההבדל העיקרי הוא שלחוזים עתידיים תמידיים אין תאריך סילוק. המשמעות היא שכל עוד התפקיד לא נסגר עקב פירוק כפוי, הוא יישאר פתוח ללא הגבלת זמן.
מארק פרייס: הקמת מארק פרייס עוזרת לשפר את יציבות שוק החוזים ולהפחית פירוק מיותר עקב תנועות שוק חריגות. Mark Price מיועד לחישוב הרווח וההפסד. חישוב ה-Mark Price מבוסס על מחיר המדד. המחיר הממוצע המשוקלל של העסקאות המקבילות של שלוש בורסות או יותר נלקח כמחיר המדד.
מדד ספוט: המחיר ההוגן בזמן אמת של החוזים העתידיים, מחושב על סמך מחיר המדד ומחיר השוק. הוא משמש לחישוב ה-PNL הצף של עמדות ולקבוע חיסול פוזיציות. זה עשוי לסטות מהמחיר האחרון של החוזים העתידיים כדי למנוע מניפולציה במחיר.
שיעור מימון / הסדר: שיעור המימון בשלב הנוכחי. אם השיעור חיובי, בעלי פוזיציות ארוכות משלמים את עמלת המימון לבעלי פוזיציות שורט. אם השער שלילי, בעלי פוזיציות שורט משלמים את עמלת המימון לבעלי פוזיציות ארוכות.
תנאים באזור הצעה/בקשה
הצעה/בקשה: חלון לצפייה במגמות בשוק במהלך תהליך המסחר. באזור Bid/Ask תוכלו לצפות בכל עסקה, בשיעור הקונים והמוכרים ועוד.
תנאים באזור המסחר
פתיחה וסגירה: לאחר הזנת המחיר והכמות על פי שיקול דעתך לגבי כיוון השוק, תוכל לבחור לפתוח פוזיציה לונג או שורט. אם אתה חוזה עלייה במחיר, אתה פותח פוזיציה ארוכה; אם אתה חוזה ירידה, אתה פותח פוזיציית שורט. כשאתה מוכר את החוזה שקנית, אתה סוגר את הפוזיציה. כאשר אתה פותח עמדה על ידי רכישת חוזה ומחזיק בה מבלי להסדיר, זה נקרא עמדת החזקה. אתה יכול לראות את עמדות ההחזקה שלך על ידי לחיצה על [עמדה פתוחה] בתחתית העמוד.
Open Long: כאשר אתה צופה שמחיר האסימון יעלה בעתיד ופותח פוזיציה על סמך מגמה זו, זה ידוע כפתיחת פוזיציה ארוכה.
פתיחת שורט: כאשר אתה צופה שמחיר האסימון ייפול בעתיד ופותח פוזיציה על סמך מגמה זו, זה ידוע כפתיחת פוזיציה שורט.
מצב מרווח ומרווח: משתמשים יכולים לעסוק במסחר בחוזים עתידיים לאחר הפקדת אחוז מסוים מהכספים כבטוחה פיננסית. קרן זו ידועה בשם מרווח. מצב השוליים מחולק לשוליים מבודדים או לשוליים צולבים.
מבודד: במצב מרווח מבודד, כמות מסוימת של מרווח מוקצה לעמדה. אם המרווח לפוזיציה יורד לרמה מתחת למרווח התחזוקה, הפוזיציה תחוסל. אתה יכול גם לבחור להוסיף או להקטין את השוליים למיקום זה.
הצלבה: במצב שולי צולב, כל הפוזיציות חולקות את השוליים הצולבים של הנכס. במקרה של פירוק, הסוחר עלול לאבד את כל המרווח ואת כל הפוזיציות מתחת למרווח הצול של אותו נכס.
סוגי הזמנות: סוגי ההזמנות מחולקים להסדר הגבלה, הוראת שוק, הוראת טריגר, הוראת עצירה נגררת והזמנה לאחר ביצוע בלבד.
הגבלה: הוראת הגבלה היא הזמנה שבוצעה לקנייה או מכירה במחיר מסוים או טוב יותר. עם זאת, ביצוע צו הגבלה אינו מובטח.
שוק: הוראת שוק היא הזמנה שבוצעה כדי לקנות או למכור במהירות במחיר הטוב ביותר הזמין בשוק.
טריגר: עבור הזמנות טריגר, משתמשים יכולים להגדיר מראש מחיר טריגר, מחיר הזמנה וכמות. כאשר מחיר השוק מגיע למחיר הטריגר, המערכת תבצע הזמנה אוטומטית במחיר ההזמנה. לפני שצו ההדק יופעל בהצלחה, המיקום או השוליים לא יוקפאו.
TP/SL: הזמנת TP/SL היא הזמנה עם תנאי טריגר מוגדרים מראש (מחיר רווח או מחיר סטופ-לוס). כאשר המחיר האחרון / מחיר הוגן / מחיר מדד יגיע למחיר הטריגר שנקבע מראש, המערכת תסגור את הפוזיציה במחיר השוק הטוב ביותר, בהתבסס על מחיר הטריגר והכמות שנקבעו מראש. זה נעשה כדי להשיג את המטרה של לקיחת רווח או עצירת הפסדים, מה שמאפשר למשתמשים ליישב אוטומטית את הרווח הרצוי או להימנע מהפסדים מיותרים.
פקודת עצירה מוגבלת: פקודת עצירה היא הזמנה מוגדרת מראש שבה משתמשים יכולים להגדיר מראש את מחיר הסטופ-לוס, מחיר הגבלה וסכום קנייה/מכירה. כאשר המחיר האחרון יגיע למחיר הסטופ-לוס, המערכת תבצע הזמנה אוטומטית במחיר הגבול.
מטבעות בשוליים: חוזים עתידיים עם שולי מטבעות שמסופקים על ידי MEXC הם חוזה הפוך המשתמש במטבע קריפטוגרפי כבטוחה, כלומר, מטבע קריפטוגרפי משמש כמטבע הבסיס. לדוגמה, במקרה של חוזים עתידיים עם שולי מטבעות BTC, הביטקוין משמש כמרווח הראשוני ולחישובי PNL.
בשוליים של USDT: חוזים עתידיים עם שולי USDT שמסופקים על ידי MEXC הם חוזה ליניארי, שהוא מוצר נגזר ליניארי המצוטט ומוסדר ב-USDT, מטבע יציב המוצמד לשווי הדולר האמריקאי.
כיצד לסחור בחוזים עתידיים קבועים בשוליים של USDT ב- DigiFinex (אתר)
1. עבור לאתר DigiFinex, לחץ על [נגזרים] , בחר [USDT margined] . 
2. בצד שמאל, בחר [BTCUSDT] כדוגמה מרשימת החוזים העתידיים. 
3. לחץ על Isolated או Cross כדי לבחור את [מצב השוליים] שלך.
לחץ על [20X] כדי להתאים את מכפיל המינוף על ידי לחיצה על המספר. 
4. כדי ליזום העברת כספים מחשבון הספוט לחשבון החוזים העתידיים, לחץ על [העברה] הממוקם בפינה השמאלית התחתונה כדי לגשת לתפריט ההעברה.
ברגע בתפריט ההעברה, בחרו ב- Crptocurrency והזן את הסכום הרצוי שברצונכם להעביר, ולחץ על [אישור].
5. כדי לפתוח עמדה, למשתמשים יש ארבע אפשרויות: מחיר מוגבל, מחיר שוק, מגבלת עצור ומגבלת שוק. בצע את השלבים הבאים:
מחיר מוגבל:
הגדר את מחיר הקנייה או המכירה המועדף עליך.
ההזמנה תתבצע רק כאשר מחיר השוק יגיע לרמה שצוינה.
אם מחיר השוק לא מגיע למחיר שנקבע, הוראת הגבול נשארת בספר הפקודות, ממתינה לביצוע.
מחיר שוק:
אפשרות זו כוללת עסקה ללא ציון מחיר קניה או מכירה.
המערכת מבצעת את העסקה בהתבסס על מחיר השוק האחרון בעת ביצוע ההזמנה.
המשתמשים צריכים רק להזין את כמות ההזמנה הרצויה.
Stop Limit ו-Stop Market:
בחר סוג טריגר והגדר מחיר טריגר, מחיר הזמנה וכמות הזמנה.
ההזמנה תבוצע רק כהזמנה מוגבלת עם המחיר והכמות שנקבעו מראש כאשר מחיר השוק האחרון יגיע למחיר הטריגר.
הזמנה מסוג זה מספקת למשתמשים שליטה רבה יותר על העסקאות שלהם ועוזרת להפוך את התהליך לאוטומטי בהתבסס על תנאי השוק.
6. לאחר ביצוע ההזמנה, הצג אותה תחת [הזמנות פתוחות] בתחתית העמוד. אתה יכול לבטל הזמנות לפני שהן מתמלאות.
כיצד לסחור בחוזים עתידיים מתמידים בשוליים של USDT ב- DigiFinex (אפליקציה)
1. פתח את אפליקציית DigiFinex שלך, בעמוד הראשון, הקש על [נגזרים] .
2. כדי לעבור בין צמדי מסחר שונים, הקש על [BTCUSDT-Swap] הממוקם בפינה השמאלית העליונה. לאחר מכן תוכל להשתמש בסרגל החיפוש עבור זוג ספציפי או לבחור ישירות מהאפשרויות המפורטות כדי למצוא את החוזים העתידיים הרצויים למסחר. 
3. בחר את מצב השוליים והתאם את הגדרות המינוף בהתאם להעדפתך. 
4. כדי ליזום העברת כספים מחשבון הספוט לחשבון החוזים העתידיים, לחץ על [העברה] כדי לגשת לתפריט ההעברה. 
5. כדי לפתוח עמדה, למשתמשים יש ארבע אפשרויות: מחיר מוגבל, מחיר שוק, מגבלת עצור ומגבלת שוק. בצע את השלבים הבאים:
מחיר מוגבל:
הגדר את מחיר הקנייה או המכירה המועדף עליך.
ההזמנה תתבצע רק כאשר מחיר השוק יגיע לרמה שצוינה.
אם מחיר השוק לא מגיע למחיר שנקבע, הוראת הגבול נשארת בספר הפקודות, ממתינה לביצוע.
מחיר שוק:
אפשרות זו כוללת עסקה ללא ציון מחיר קניה או מכירה.
המערכת מבצעת את העסקה בהתבסס על מחיר השוק האחרון בעת ביצוע ההזמנה.
המשתמשים צריכים רק להזין את כמות ההזמנה הרצויה.
Stop Limit ו-Stop Market:
בחר סוג טריגר והגדר מחיר טריגר, מחיר הזמנה וכמות הזמנה.
ההזמנה תבוצע רק כהזמנה מוגבלת עם המחיר והכמות שנקבעו מראש כאשר מחיר השוק האחרון יגיע למחיר הטריגר.
הזמנה מסוג זה מספקת למשתמשים שליטה רבה יותר על העסקאות שלהם ועוזרת להפוך את התהליך לאוטומטי בהתבסס על תנאי השוק.
6. לאחר ביצוע ההזמנה, הצג אותה תחת [הזמנות פתוחות] על ידי גלול מטה לתחתית העמוד. אתה יכול לבטל הזמנות לפני שהן מתמלאות.
שאלות נפוצות (שאלות נפוצות)
סוגי הזמנות על חוזים עתידיים של DigiFinex
סדר מוגבל
הזמנות מוגבלות מאפשרות לסוחר לקבוע מחיר קניה או מכירה ספציפי, וההזמנה תתמלא במחיר ההזמנה או במחיר נוח יותר ממחיר ההזמנה.
כאשר מוגשת הוראת לימיט, אם אין הזמנה שהמחיר שלה נוח יותר או שווה למחיר ההזמנה הזמין להתאמה בספר ההזמנות, הזמנת הגבלה תיכנס לספר ההזמנות למילוי, ויגדיל את עומק השוק. לאחר מילוי ההזמנה, הסוחר יחויב לפי עמלת היוצר הנוחה יותר.
בעת הגשת הזמנת הגבלה, אם הזמנה שמחירה נוח יותר או שווה למחיר ההזמנה כבר זמינה להתאמה בספר ההזמנות, הזמנת הגבלה תתמלא באופן מיידי במחיר הזמין הטוב ביותר הנוכחי. בגלל הנזילות שנצרכה במהלך ביצוע ההזמנה, תיגבה עמלת מסחר מסויימת כהוצאה של עמלת לוקח.
בנוסף, ניתן להשתמש בפקודות הגבלה גם לסגירה חלקית או מלאה של הוראת הגבלת רווח לקחת. היתרון בהזמנה מוגבלת הוא שמובטח שהיא תתמלא במחיר הנקוב, אך קיים גם סיכון שההזמנה לא תתמלא.
בעת שימוש בפקודה מוגבלת, המשתמש יכול גם לשנות את סוג הזמן האפקטיבי של ההזמנה בהתאם לצרכי המסחר שלו, וברירת המחדל היא GTC:
- GTC (Good 'Til Cancelled Order): סוג זה של הזמנה יישאר בתוקף עד למילוי מלא או ביטולה.
- IOC (הזמנה מיידית או ביטול): אם לא ניתן למלא הזמנה מסוג זה באופן מיידי במחיר שצוין, החלק שלא מולא יבוטל.
- FOK (Fill or Kill Order): סוג זה של הזמנה יבוטל מיד אם לא ניתן למלא את כל ההזמנות.
הוראת שוק
הזמנת השוק תתמלא במחיר הטוב ביותר הקיים בספר ההזמנות באותה עת. ניתן למלא את ההזמנה במהירות מבלי שהסוחר יקבע את המחיר. הוראת השוק מבטיחה את ביצוע הפקודות אך לא את מחיר הביצוע, שכן היא עשויה להשתנות בהתאם לתנאי השוק. הזמנות שוק משמשות בדרך כלל כאשר סוחר צריך לבצע כניסה מהירה כדי לתפוס מגמה בשוק.
צו עצור
אם נקבע מחיר הטריגר, כאשר מחיר ההשוואה (מחיר שוק, מחיר מדד, מחיר הוגן) שנבחר על ידי המשתמש יגיע למחיר הטריגר, הוא יופעל, ותבוצע הזמנה מוגבלת במחיר ההזמנה והכמות שנקבעו ע"י המשתמש.
עצור סדר בשוק
אם נקבע מחיר הטריגר, כאשר מחיר ההשוואה (מחיר שוק, מחיר מדד, מחיר הוגן) שנבחר על ידי המשתמש יגיע למחיר הטריגר, הוא יופעל, ותבוצע הזמנת שוק עם הכמות שנקבעה על ידי המשתמש.
הערה: הכספים או הפוזיציות של המשתמש לא יינעלו בעת הגדרת ההדק. הטריגר עלול להיכשל עקב תנודתיות גבוהה בשוק, מגבלות מחיר, מגבלות פוזיציות, נכסי בטחונות לא מספיקים, נפח לא ניתן לסגירה מספיק, חוזים עתידיים במצב לא מסחר, הנפקות מערכת וכו'. הוראת הגבלה מוצלחת של טריגר זהה להוראת גבול רגילה, וייתכן שלא יבוצע. פקודות הגבלה שלא בוצעו יוצגו בפקודות פעילות.
TP/SL
TP/SL מתייחס למחיר ההדק שנקבע מראש (מחיר רווח או מחיר סטופ הפסד) וסוג מחיר ההדק. כאשר המחיר האחרון של סוג מחיר ההדק שצוין מגיע למחיר ההדק שנקבע מראש, המערכת תבצע הזמנת שוק קרובה לפי הכמות שנקבעה מראש על מנת לקחת רווח או להפסיק הפסד. נכון לעכשיו, ישנן שתי דרכים לבצע הוראת סטופ הפסד:
- הגדר TP/SL בעת פתיחת עמדה: זה אומר להגדיר TP/SL מראש עבור עמדה שעומדת להיפתח. כאשר המשתמש מבצע הזמנה לפתיחת עמדה, הוא יכול ללחוץ כדי לקבוע סדר TP/SL בו-זמנית. כאשר הזמנת הפוזיציה הפתוחה מתמלאת (חלקית או מלאה), המערכת תבצע מיד הזמנת TP/SL עם מחיר ההדק ומחיר ההדק שהוגדרו מראש על ידי המשתמש. (ניתן לראות זאת בהזמנות פתוחות תחת TP/SL.)
- הגדר TP/SL בעת החזקת עמדה: משתמשים יכולים להגדיר סדר TP/SL עבור עמדה מוגדרת כאשר הם מחזיקים עמדה. לאחר השלמת ההגדרה, כאשר המחיר האחרון של סוג מחיר הטריגר שצוין יעמוד בתנאי הטריגר, המערכת תבצע הזמנת שוק סגורה לפי הכמות שנקבעה מראש.
מצב מבודד וחוצה שוליים
מצב שוליים מבודדים: מצב המקצה כמות מסוימת של מרווח לעמדה.
מצב שוליים צולבים: מודל מרווח המשתמש בכל היתרה הזמינה בחשבון עבור הפוזיציה.
| מצב שוליים מבודד | מצב שוליים צולבים | |
| הבדלים | כמות מוגבלת של מרווח יוקצה לעמדה. | כל היתרה הזמינה בחשבון תשמש כמרווח. |
| שוליים עצמאיים יחולו על כל תפקיד בהתאמה. רווחים והפסדים לא ישפיעו זה על זה. | השוליים יחולקו עבור כל התפקידים. ניתן לגדר רווח והפסד בין מספר החלפות. | |
| רק מרווח העמדה הקשורה יושפע, אם יופעל פירוק. | כל היתרה בחשבון תאבד אם יופעל פירוק. | |
| יתרונות | המרווח הוא מבודד, מה שמגביל את ההפסדים לטווח מסוים. מתאים למצבים תנודתיים יותר ויחס מינוף גבוה יותר. | ניתן לגדר רווח והפסד בין מספר החלפות, הפחתת דרישות המרווח והגדלת ניצול ההון. |
הבדלים בין חוזים עתידיים קבועים בשוליים במטבעות לבין חוזים עתידיים קבועים בשוליים USDT
1. קריפטו שונה משמש כיחידת הערכה, נכס בטחונות וחישוב של PNL:- בחוזים עתידיים קבועים בשוליים של USDT, הערכת השווי והתמחור הם ב-USDT, כאשר USDT משמש גם כבטוחה, ו-PNL מחושב ב-USDT. משתמשים יכולים לעסוק במסחר עתידי מגוון על ידי החזקת USDT.
- עבור חוזים עתידיים תמידיים בשוליים של מטבעות, התמחור וההערכה הם בדולר ארה"ב (USD), תוך שימוש במטבע הקריפטו הבסיסי כבטוחה, וחישוב PNL עם הקריפטו הבסיסי. משתמשים יכולים להשתתף במסחר עתידי ספציפי על ידי החזקת הקריפטו הבסיסי המתאים.
2. ערכי חוזה שונים:
- הערך של כל חוזה בחוזים עתידיים קבועים בשוליים של USDT נגזר מהמטבע הקריפטוגרפי הבסיסי המשויך, המודגם על ידי הערך הנקוב של 0.0001 BTC עבור BTCUSDT.
- בחוזים עתידיים תמידיים עם שולי מטבעות, המחיר של כל חוזה קבוע בדולר אמריקאי, כפי שניתן לראות בערך הנקוב של 100 דולר עבור BTCUSD.
3. סיכונים שונים הקשורים לפיחות של נכס בטחונות:
- בחוזים עתידיים תמידיים בשוליים של USDT, נכס הבטחונות הנדרש הוא USDT. כאשר המחיר של הקריפטו הבסיסי יורד, זה לא משפיע על הערך של נכס הבטחונות של USDT.
- בחוזים עתידיים עם שולי מטבעות, נכס הבטחונות הנדרש מתאים לקריפטו הבסיסי. כאשר מחיר הקריפטו הבסיסי יורד, נכסי הביטחונות הנדרשים לפוזיציות של המשתמשים גדלים, ונדרש יותר מהקריפטו הבסיסי כביטחונות.
