Jak obchodovat futures na DigiFinex

Co jsou Perpetual Futures Contracts?

Futures kontrakt je právně závazná dohoda mezi dvěma stranami o koupi nebo prodeji aktiva za předem stanovenou cenu a datum v budoucnosti. Tato aktiva se mohou lišit od komodit, jako je zlato nebo ropa, až po finanční nástroje, jako jsou kryptoměny nebo akcie. Tento typ kontraktu slouží jako všestranný nástroj jak pro zajištění proti potenciálním ztrátám, tak pro zajištění zisků.

Perpetual futures kontrakty, podtyp derivátů, umožňují obchodníkům spekulovat na budoucí cenu podkladového aktiva, aniž by je skutečně vlastnili. Na rozdíl od běžných futures kontraktů s nastaveným datem expirace, permanentní futures kontrakty nevyprší. Obchodníci si mohou udržet své pozice tak dlouho, jak si přejí, což jim umožňuje těžit z dlouhodobých tržních trendů a potenciálně vydělávat značné zisky. Navíc věčné futures kontrakty často obsahují jedinečné prvky, jako jsou sazby financování, které pomáhají sladit jejich cenu s podkladovým aktivem.

Jedním z charakteristických aspektů perpetual futures je absence období vypořádání. Obchodníci mohou ponechat pozici otevřenou tak dlouho, dokud mají dostatečnou marži, aniž by byli vázáni dobou vypršení smlouvy. Pokud si například zakoupíte trvalý kontrakt BTC/USDT za 30 000 USD, nemáte povinnost uzavřít obchod k určitému datu. Máte možnost si zajistit zisk nebo snížit ztráty podle svého uvážení. Stojí za zmínku, že obchodování s perpetum futures není v USA povoleno, ačkoli tvoří podstatnou část globálního obchodování s kryptoměnami.

Zatímco věčné futures kontrakty nabízejí cenný nástroj pro získání expozice na trzích s kryptoměnami, je nezbytné vzít na vědomí související rizika a být opatrní při zapojování se do takových obchodních aktivit.

Vysvětlení terminologie na stránce Futures Trading na DigiFinex

Pro začátečníky může být futures obchodování složitější než spotové obchodování, protože zahrnuje větší množství odborných termínů. Abychom pomohli novým uživatelům porozumět a zvládnout obchodování futures efektivně, tento článek si klade za cíl vysvětlit význam těchto termínů, jak se objevují na stránce obchodování s futures DigiFinex.

Tyto termíny zavedeme v pořadí podle vzhledu, počínaje zleva doprava.

Výrazy nad grafem K-line

Perpetual swap: "Perpetual" označuje kontinuitu. Běžně vídané „perpetual futures“ (také známé jako perpetual futures kontrakty) se vyvinuly z tradičních finančních termínových kontraktů, přičemž zásadní rozdíl je v tom, že trvalé futures nemají datum vypořádání. To znamená, že dokud nebude pozice uzavřena z důvodu nucené likvidace, zůstane otevřená na dobu neurčitou.

Mark Price: Zavedení Mark Price pomáhá zlepšit stabilitu smluvního trhu a omezit zbytečnou likvidaci v důsledku abnormálních pohybů trhu. Mark Price je pro výpočet zisku a ztráty. Výpočet Mark Price je založen na indexové ceně. Za indexovou cenu se považuje vážená průměrná cena odpovídajících transakcí tří nebo více burz.

Spot Index: Spravedlivá cena futures v reálném čase, vypočítaná na základě ceny indexu a tržní ceny. Slouží k výpočtu plovoucí PNL pozic a určení likvidace pozic. Může se odchýlit od poslední ceny futures, aby se zabránilo cenové manipulaci.

Míra financování / Vypořádání: Míra financování v aktuální fázi. Pokud je kurz kladný, držitelé dlouhých pozic zaplatí poplatek za financování držitelům krátkých pozic. Pokud je sazba záporná, držitelé krátkých pozic platí poplatek za financování držitelům dlouhých pozic.

Podmínky v oblasti Bid/Ask

Bid/Ask: Okno pro sledování tržních trendů během obchodního procesu. V oblasti Bid/Ask můžete sledovat každý obchod, poměr kupujících a prodávajících a další.

Podmínky v obchodní oblasti

Otevřít a zavřít: Po zadání ceny a množství na základě vašeho úsudku o směru trhu si můžete vybrat, zda chcete otevřít dlouhou nebo krátkou pozici. Pokud předpovídáte růst ceny, otevíráte dlouhou pozici; pokud předpovídáte pokles, otevřete krátkou pozici. Když prodáte kontrakt, který jste koupili, uzavřete pozici. Když otevřete pozici zakoupením kontraktu a držíte ji bez vypořádání, nazývá se to držená pozice. Své pozice můžete zobrazit kliknutím na [Otevřít pozici] v dolní části stránky.

Open Long: Když předpovídáte, že cena tokenu v budoucnu poroste a otevřete pozici na základě tohoto trendu, nazývá se to otevření dlouhé pozice.

Open Short: Když předpovídáte, že cena tokenu v budoucnu klesne a otevřete pozici na základě tohoto trendu, nazývá se to otevření krátké pozice.

Režim marže a marže: Uživatelé se mohou zapojit do obchodování s futures poté, co vloží určité procento finančních prostředků jako finanční zajištění. Tento fond je známý jako marže. Režim okraje je rozdělen na izolovaný okraj nebo křížový okraj.

Izolovaný: V režimu izolované marže je pozici přidělena určitá částka marže. Pokud marže pozice klesne pod úroveň udržovací marže, pozice bude zlikvidována. Můžete se také rozhodnout přidat nebo snížit okraj na tuto pozici.

Křížové: V režimu křížové marže sdílejí všechny pozice křížovou marži aktiva. V případě likvidace může obchodník ztratit veškerou marži a všechny pozice pod křížovou marží daného aktiva.

Typy příkazů: Typy příkazů se dělí na limitní příkaz, tržní příkaz, spouštěcí příkaz, příkaz trailing stop a příkaz post-only.

Limit: Limitní příkaz je příkaz zadaný k nákupu nebo prodeji za určitou cenu nebo lepší. Provedení limitního příkazu však není zaručeno.

Trh: Tržní příkaz je příkaz zadaný k rychlému nákupu nebo prodeji za nejlepší dostupnou cenu na trhu.

Spouštěč: U spouštěcích objednávek mohou uživatelé předem nastavit spouštěcí cenu, cenu objednávky a množství. Když tržní cena dosáhne spouštěcí ceny, systém automaticky zadá objednávku za cenu objednávky. Než bude spouštěcí příkaz úspěšně spuštěn, pozice nebo marže nebudou zmrazeny.

TP/SL: Příkaz TP/SL je příkaz s přednastavenými spouštěcími podmínkami (cena take profit nebo stop-loss cena). Když poslední cena / spravedlivá cena / indexová cena dosáhne přednastavené spouštěcí ceny, systém uzavře pozici za nejlepší tržní cenu na základě předem nastavené spouštěcí ceny a množství. To se provádí za účelem dosažení zisku nebo zastavení ztrát, což uživatelům umožňuje automaticky vyrovnat požadovaný zisk nebo se vyhnout zbytečným ztrátám.

Stop limit příkaz: Stop limit příkaz je přednastavený příkaz, kde uživatelé mohou předem nastavit stop-loss cenu, limitní cenu a částku nákupu/prodeje. Když poslední cena dosáhne stop-loss ceny, systém automaticky zadá příkaz za limitní cenu.

COIN margined: Futures na mince poskytované společností MEXC jsou reverzní kontrakty, které využívají kryptoměnu jako kolaterál, což znamená, že kryptoměna slouží jako základní měna. Například v případě futures s BTC coinem se jako počáteční marže a pro výpočty PNL používá bitcoin.

USDT marže: futures s marží USDT poskytované společností MEXC je lineární kontrakt, což je lineární derivátový produkt kótovaný a vypořádaný v USDT, stablecoin vázaný na hodnotu amerického dolaru.

Jak obchodovat USDT Margined Perpetual Futures na DigiFinex (webová stránka)

1. Přejděte na webovou stránku DigiFinex, klikněte na [Derivatives] , vyberte [USDT margined] .

2. Na levé straně vyberte [BTCUSDT] jako příklad ze seznamu futures.

3. Kliknutím na Izolované nebo Křížové vyberte svůj [Režim okraje].

Kliknutím na [20X] upravíte násobitel pákového efektu kliknutím na číslo.


4. Chcete-li zahájit převod prostředků ze spotového účtu na termínový účet, klikněte na [Převod] vpravo dole, abyste se dostali do nabídky převodu.

V nabídce převodu vyberte Crptoměnu a zadejte požadovanou částku, kterou chcete převést, a klikněte na [OK].

5. Pro otevření pozice mají uživatelé čtyři možnosti: Limitní cena, Tržní cena, Stop limit a Tržní limit. Následuj tyto kroky:

Limitní cena:

• Nastavte preferovanou nákupní nebo prodejní cenu.

• Příkaz bude proveden pouze tehdy, když tržní cena dosáhne zadané úrovně.

• Pokud tržní cena nedosáhne stanovené ceny, limitní pokyn zůstává v knize objednávek a čeká na provedení.

Obchodní cena:

• Tato opce zahrnuje transakci bez uvedení nákupní nebo prodejní ceny.

• Systém provede transakci na základě poslední tržní ceny při zadání příkazu.

• Uživatelé musí pouze zadat požadovanou částku objednávky.

Stop Limit a Stop Market:

• Vyberte typ spouštěče a nastavte spouštěcí cenu, cenu objednávky a množství objednávky.

• Objednávka bude zadána pouze jako limitní objednávka s předem stanovenou cenou a množstvím, když poslední tržní cena dosáhne spouštěcí ceny.

• Tento typ příkazu poskytuje uživatelům větší kontrolu nad jejich obchody a pomáhá automatizovat proces na základě tržních podmínek.

6. Po zadání objednávky si ji prohlédněte pod [Otevřené objednávky] v dolní části stránky. Objednávky můžete zrušit dříve, než budou vyplněny.

Jak obchodovat trvalé futures s marží USDT na DigiFinex (aplikace)

1. Otevřete aplikaci DigiFinex, na první stránce klepněte na [Deriváty] .

2. Pro přepínání mezi různými obchodními páry klepněte na [BTCUSDT-Swap] umístěný vlevo nahoře. Poté můžete použít vyhledávací lištu pro konkrétní pár nebo přímo vybrat z uvedených možností a najít požadované futures pro obchodování.


3. Vyberte režim marže a upravte nastavení pákového efektu podle svých preferencí.

4. Chcete-li zahájit převod prostředků ze spotového účtu na termínový účet, klikněte na [Převod], abyste se dostali do nabídky převodu.

5. Pro otevření pozice mají uživatelé čtyři možnosti: Limitní cena, Tržní cena, Stop limit a Tržní limit. Následuj tyto kroky:

Limitní cena:

• Nastavte preferovanou nákupní nebo prodejní cenu.

• Příkaz bude proveden pouze tehdy, když tržní cena dosáhne zadané úrovně.

• Pokud tržní cena nedosáhne stanovené ceny, limitní pokyn zůstává v knize objednávek a čeká na provedení.

Obchodní cena:

• Tato opce zahrnuje transakci bez uvedení nákupní nebo prodejní ceny.

• Systém provede transakci na základě poslední tržní ceny při zadání příkazu.

• Uživatelé musí pouze zadat požadovanou částku objednávky.

Stop Limit a Stop Market:

• Vyberte typ spouštěče a nastavte spouštěcí cenu, cenu objednávky a množství objednávky.

• Objednávka bude zadána pouze jako limitní objednávka s předem stanovenou cenou a množstvím, když poslední tržní cena dosáhne spouštěcí ceny.

• Tento typ příkazu poskytuje uživatelům větší kontrolu nad jejich obchody a pomáhá automatizovat proces na základě tržních podmínek.

6. Po zadání objednávky si ji prohlédněte pod [Otevřené objednávky] posunutím dolů na konec stránky. Objednávky můžete zrušit dříve, než budou vyplněny.

Často kladené otázky (FAQ)

Typy objednávek na DigiFinex Futures

Limit Order

Limitní příkazy umožňují obchodníkovi stanovit konkrétní nákupní nebo prodejní cenu a příkaz bude vyřízen za cenu objednávky nebo za cenu příznivější, než je cena objednávky.

Když je zadán limitní pokyn a neexistuje žádný pokyn, jehož cena je výhodnější nebo rovna ceně pokynu, která je k dispozici pro spárování v knize objednávek, limitní objednávka vstoupí do knihy objednávek, která má být naplněna, čímž se zvýší hloubka trhu. Po vyplnění objednávky bude obchodníkovi účtován příznivější poplatek pro výrobce.

Při zadání limitního pokynu, pokud je již v knize objednávek k párování pokyn, jehož cena je výhodnější nebo rovna ceně pokynu, bude limitní pokyn ihned vyplněn za aktuální nejlepší dostupnou cenu. Vzhledem k likviditě spotřebované během provádění příkazu bude určitý poplatek za obchodování účtován jako náklad na poplatek příjemce.

Kromě toho lze limitní příkazy také použít k částečnému nebo úplnému uzavření limitního příkazu take profit. Výhodou limitního příkazu je, že je zaručeno jeho vyřízení za stanovenou cenu, ale také existuje riziko, že příkaz nebude splněn.

Při použití limitního příkazu může uživatel také změnit typ efektivního času příkazu podle svých obchodních potřeb a výchozí je GTC:

- GTC (Good 'Til Canceled Order): Tento typ objednávky zůstane platný, dokud nebude zcela vyplněn nebo zrušen.

- IOC (Okamžitá nebo Zrušit objednávku): Pokud tento typ objednávky nelze okamžitě vyplnit za uvedenou cenu, bude nevyplněná část zrušena.

- FOK (Fill or Kill Order): Tento typ objednávky bude okamžitě zrušen, pokud nelze splnit všechny objednávky.

Tržní příkaz

Tržní příkaz bude vyplněn za nejlepší cenu dostupnou v danou chvíli v knize objednávek. Objednávku lze rychle vyřídit, aniž by obchodník stanovil cenu. Tržní příkaz zaručuje provedení příkazů, ale ne realizační cenu, protože ta může kolísat v závislosti na tržních podmínkách. Tržní příkazy se obvykle používají, když obchodník potřebuje provést rychlý vstup, aby zachytil trend na trhu.

Příkaz Stop Limit

Pokud je nastavena spouštěcí cena, když srovnávací cena (tržní cena, indexová cena, spravedlivá cena) vybraná uživatelem dosáhne spouštěcí ceny, spustí se a zadá se limitní objednávka za cenu objednávky a množství nastavené uživatel.

Zastavit tržní příkaz

Pokud je nastavena spouštěcí cena, když srovnávací cena (tržní cena, indexová cena, férová cena) vybraná uživatelem dosáhne spouštěcí ceny, spustí se a zadá se tržní objednávka s množstvím nastaveným uživatelem.

Poznámka: Finanční prostředky nebo pozice uživatele nebudou při nastavení spouště uzamčeny. Spouštěč může selhat kvůli vysoké volatilitě trhu, cenovým omezením, limitům pozic, nedostatečným zajišťovacím aktivům, nedostatečnému uzavíratelnému objemu, futures v neobchodním stavu, systémovým problémům atd. Úspěšný spouštěcí limitní příkaz je stejný jako běžný limitní příkaz. a nemusí být proveden. Neprovedené limitní příkazy se zobrazí v aktivních příkazech.

TP/SL

TP/SL označuje přednastavenou spouštěcí cenu (cena take profit nebo stop loss cena) a typ spouštěcí ceny. Když poslední cena zadaného typu spouštěcí ceny dosáhne přednastavené spouštěcí ceny, systém zadá uzavírací tržní příkaz podle předem nastaveného množství, aby dosáhl zisku nebo zastavil ztrátu. V současné době existují dva způsoby, jak zadat příkaz stop loss:

• Nastavení TP/SL při otevírání pozice: To znamená nastavit TP/SL předem pro pozici, která se má otevřít. Když uživatel zadá příkaz k otevření pozice, může kliknout a zároveň nastavit příkaz TP/SL. Když je příkaz k otevřené pozici naplněn (částečně nebo úplně), systém okamžitě zadá příkaz TP/SL se spouštěcí cenou a typem spouštěcí ceny předem nastavenými uživatelem. (Toto lze zobrazit v otevřených objednávkách pod TP/SL.)
• Nastavení TP/SL při držení pozice: Uživatelé mohou nastavit příkaz TP/SL pro určitou pozici, když drží pozici. Po dokončení nastavení, když poslední cena zadaného typu spouštěcí ceny splní spouštěcí podmínku, systém zadá uzavřenou tržní objednávku podle předem nastaveného množství.

Režim izolovaného a křížového okraje

Režim izolovaného okraje: Režim, který přiděluje určité množství okrajů pozici.

Cross Margin Mode: Model marže, který využívá veškerý dostupný zůstatek na účtu pro danou pozici.

Rozdíly mezi Coin Margined Perpetual Futures a USDT Margined Perpetual Futures

• V USDT maržových perpetual futures jsou ocenění a ceny v USDT, přičemž USDT se také používá jako kolaterál a PNL se počítá v USDT. Uživatelé se mohou zapojit do obchodování s různými futures tím, že drží USDT.
• U perpetuálních futures s marží na mince jsou ceny a ocenění v amerických dolarech (USD), přičemž se jako kolaterál využívá podkladová kryptoměna a počítá se PNL s podkladovou kryptoměnou. Uživatelé se mohou účastnit konkrétního obchodování s futures tím, že budou držet odpovídající podkladové krypto.

• Hodnota každého kontraktu v USDT margined perpetual futures je odvozena od související podkladové kryptoměny, příkladem je nominální hodnota 0,0001 BTC pro BTCUSDT.
• V coin margined perpetual futures je cena každého kontraktu pevná v amerických dolarech, jak je vidět v nominální hodnotě 100 USD pro BTCUSD.

• U perpetuálních futures s marží USDT je ​​požadovaným kolaterálem USDT. Když cena podkladové kryptoměny klesne, neovlivní to hodnotu kolaterálu USDT.
• U Coin margined perpetual futures odpovídá požadované zajištění aktiva podkladové kryptoměně. Když cena podkladové kryptoměny klesne, kolaterál potřebná pro pozice uživatelů se zvýší a jako kolaterál je potřeba více podkladové kryptoměny.