Paano gawin ang Futures Trading sa DigiFinex

Ano ang Perpetual Futures Contracts?

Ang futures contract ay isang legal na may bisang kasunduan sa pagitan ng dalawang partido na bumili o magbenta ng asset sa isang paunang natukoy na presyo at petsa sa hinaharap. Ang mga asset na ito ay maaaring mag-iba mula sa mga kalakal tulad ng ginto o langis hanggang sa mga instrumento sa pananalapi gaya ng mga cryptocurrencies o stock. Ang ganitong uri ng kontrata ay nagsisilbing isang maraming nalalaman na tool para sa parehong hedging laban sa mga potensyal na pagkalugi at pag-secure ng mga kita.

Ang mga kontrata ng Perpetual futures, isang subtype ng mga derivatives, ay nagbibigay-daan sa mga mangangalakal na mag-isip-isip sa hinaharap na presyo ng isang pinagbabatayan na asset nang hindi aktwal na pagmamay-ari nito. Hindi tulad ng mga regular na kontrata sa futures na may mga nakatakdang petsa ng pag-expire, hindi nag-e-expire ang mga perpetual futures na kontrata. Maaaring mapanatili ng mga mangangalakal ang kanilang mga posisyon hangga't gusto nila, na nagpapahintulot sa kanila na mapakinabangan ang mga pangmatagalang uso sa merkado at potensyal na kumita ng malaking kita. Bukod pa rito, madalas na nagtatampok ang mga kontrata sa pangmatagalang futures ng mga natatanging elemento tulad ng mga rate ng pagpopondo, na nakakatulong na iayon ang kanilang presyo sa pinagbabatayan na asset.

Ang isang natatanging aspeto ng panghabang-buhay na hinaharap ay ang kawalan ng mga panahon ng pag-aayos. Maaaring panatilihing bukas ng mga mangangalakal ang isang posisyon hangga't mayroon silang sapat na margin, nang hindi nakatali sa anumang oras ng pag-expire ng kontrata. Halimbawa, kung bumili ka ng BTC/USDT perpetual contract sa $30,000, walang obligasyon na isara ang trade sa isang partikular na petsa. Mayroon kang kakayahang umangkop upang ma-secure ang iyong kita o bawasan ang mga pagkalugi sa iyong paghuhusga. Ito ay nagkakahalaga ng pagpuna na ang pangangalakal ng mga panghabang-buhay na futures ay hindi pinapayagan sa US, bagama't ito ay bumubuo ng isang malaking bahagi ng pandaigdigang cryptocurrency trading.

Bagama't nag-aalok ang mga perpetual futures contract ng mahalagang tool para magkaroon ng exposure sa mga cryptocurrency market, mahalagang kilalanin ang mga nauugnay na panganib at mag-ingat kapag nakikibahagi sa mga naturang aktibidad sa pangangalakal.

Paliwanag ng Terminolohiya sa Futures Trading Page sa DigiFinex

Para sa mga nagsisimula, ang futures trading ay maaaring maging mas kumplikado kaysa sa spot trading, dahil ito ay nagsasangkot ng mas maraming bilang ng mga propesyonal na termino. Upang matulungan ang mga bagong user na maunawaan at mabisang makabisado ang futures trading, nilalayon ng artikulong ito na ipaliwanag ang mga kahulugan ng mga terminong ito habang lumilitaw ang mga ito sa page ng DigiFinex futures trading.

Ipapakilala namin ang mga terminong ito sa pagkakasunud-sunod ng hitsura, simula sa kaliwa hanggang kanan.

Mga tuntunin sa itaas ng K-line chart

Perpetual swap: Ang "Perpetual" ay tumutukoy sa pagpapatuloy. Ang karaniwang nakikitang "perpetual futures" (kilala rin bilang perpetual futures contract) ay nag-evolve mula sa tradisyonal na mga financial futures na kontrata, na ang pangunahing pagkakaiba ay ang perpetual futures ay walang petsa ng settlement. Nangangahulugan ito na hangga't ang posisyon ay hindi sarado dahil sa sapilitang pagpuksa, ito ay mananatiling bukas nang walang katiyakan.

Mark Price: Ang pagtatatag ng Mark Price ay nakakatulong upang mapabuti ang katatagan ng merkado ng kontrata at mabawasan ang hindi kinakailangang pagpuksa dahil sa abnormal na paggalaw ng merkado. Ang Mark Price ay para sa pagkalkula ng kita at pagkawala. Ang pagkalkula ng Markahan na Presyo ay batay sa index na presyo. Ang average na timbang na presyo ng mga kaukulang transaksyon ng tatlo o higit pang mga palitan ay kinuha bilang index na presyo.

Spot Index: Ang real-time na patas na presyo ng mga futures, na kinakalkula batay sa index na presyo at presyo sa merkado. Ito ay ginagamit upang kalkulahin ang lumulutang na PNL ng mga posisyon at matukoy ang pagpuksa ng posisyon. Maaari itong lumihis mula sa huling presyo ng futures upang maiwasan ang pagmamanipula ng presyo.

Rate ng Pagpopondo / Settlement: Ang rate ng pagpopondo sa kasalukuyang yugto. Kung positibo ang rate, babayaran ng mga long position holder ang bayad sa pagpopondo sa mga short position holder. Kung negatibo ang rate, babayaran ng mga short position holder ang bayad sa pagpopondo sa mga long position holders.

Mga tuntunin sa lugar ng Bid/Ask

Bid/Ask: Isang window upang obserbahan ang mga uso sa merkado sa panahon ng proseso ng pangangalakal. Sa Bid/Ask area, maaari mong obserbahan ang bawat trade, ang proporsyon ng mga mamimili at nagbebenta, at higit pa.

Mga tuntunin sa lugar ng kalakalan

Buksan at Isara: Pagkatapos ipasok ang presyo at dami batay sa iyong paghuhusga sa direksyon ng merkado, maaari mong piliing magbukas ng mahaba o maikling posisyon. Kung hinuhulaan mo ang pagtaas ng presyo, magbubukas ka ng mahabang posisyon; kung hulaan mo ang pagbaba, magbubukas ka ng maikling posisyon. Kapag naibenta mo ang kontrata na binili mo, isinara mo ang posisyon. Kapag nagbukas ka ng isang posisyon sa pamamagitan ng pagbili ng isang kontrata at hinawakan ito nang hindi nagse-settle, ito ay tinatawag na holding position. Maaari mong tingnan ang iyong mga holding position sa pamamagitan ng pag-click sa [Open Position] sa ibaba ng page.

Open Long: Kapag hinulaan mo na ang presyo ng token ay tataas sa hinaharap at magbukas ng isang posisyon batay sa trend na ito, ito ay kilala bilang pagbubukas ng mahabang posisyon.

Open Short: Kapag hinulaan mo na babagsak ang presyo ng token sa hinaharap at magbukas ng posisyon batay sa trend na ito, kilala ito bilang pagbubukas ng maikling posisyon.

Margin at Margin Mode: Maaaring makisali ang mga user sa futures trading pagkatapos magdeposito ng partikular na porsyento ng mga pondo bilang financial collateral. Ang pondong ito ay kilala bilang margin. Ang margin mode ay nahahati sa nakahiwalay na margin o cross margin.

Isolated: Sa isolated margin mode, ang isang tiyak na halaga ng margin ay inilalaan sa isang posisyon. Kung ang margin para sa isang posisyon ay bumaba sa isang antas sa ibaba ng margin ng pagpapanatili, ang posisyon ay likida. Maaari mo ring piliing magdagdag o bawasan ang margin sa posisyong ito.

Cross: Sa cross margin mode, lahat ng posisyon ay nagbabahagi ng cross margin ng asset. Sa kaganapan ng pagpuksa, maaaring mawala ng negosyante ang lahat ng margin at lahat ng posisyon sa ilalim ng cross margin ng asset na iyon.

Mga Uri ng Order: Ang mga uri ng order ay nahahati sa limit order, market order, trigger order, trailing stop order, at post-only na order.

Limitasyon: Ang limitasyon ng order ay isang order na inilagay upang bumili o magbenta sa isang partikular na presyo o mas mahusay. Gayunpaman, hindi ginagarantiyahan ang pagpapatupad ng isang limit order.

Market: Ang market order ay isang order na inilagay para bumili o magbenta ng mabilis sa pinakamagandang available na presyo sa market.

Trigger: Para sa mga order ng trigger, maaaring magtakda ang mga user ng presyo ng trigger, presyo ng order, at dami nang maaga. Kapag naabot ng presyo sa merkado ang presyo ng pag-trigger, awtomatikong maglalagay ng order ang system sa presyo ng order. Bago matagumpay na ma-trigger ang order ng pag-trigger, hindi mapi-freeze ang posisyon o margin.

TP/SL: Ang order ng TP/SL ay isang order na may mga preset na kundisyon sa pag-trigger (take profit price o stop-loss price). Kapag ang huling presyo / patas na presyo / presyo ng index ay umabot sa preset na trigger na presyo, isasara ng system ang posisyon sa pinakamagandang presyo sa merkado, batay sa preset na trigger na presyo at dami. Ginagawa ito upang makamit ang layunin ng pagkuha ng kita o paghinto ng mga pagkalugi, na nagpapahintulot sa mga user na awtomatikong ayusin ang nais na kita o maiwasan ang mga hindi kinakailangang pagkalugi.

Stop Limit Order: Ang stop limit order ay isang preset na order kung saan maaaring itakda ng mga user ang presyo ng stop-loss, limit na presyo, at halaga ng pagbili/pagbebenta nang maaga. Kapag ang huling presyo ay umabot sa stop-loss na presyo, awtomatikong maglalagay ng order ang system sa limitasyong presyo.

COIN margined: Ang coin-margined futures na ibinigay ng MEXC ay isang reverse contract na gumagamit ng cryptocurrency bilang collateral, ibig sabihin, ang cryptocurrency ang nagsisilbing base currency. Halimbawa, sa kaso ng BTC coin-margined futures, ginagamit ang Bitcoin bilang paunang margin at para sa mga kalkulasyon ng PNL.

USDT margined: Ang USDT-margined futures na ibinigay ng MEXC ay isang linear na kontrata, na isang linear derivative na produkto na sinipi at na-settle sa USDT, isang stablecoin na naka-pegged sa halaga ng US dollar.

Paano I-trade ang USDT Margined Perpetual Futures sa DigiFinex (Website)

1. Pumunta sa Website ng DigiFinex, mag-click sa [Derivatives] , piliin ang [USDT margined] .

2. Sa kaliwang bahagi, piliin ang [BTCUSDT] bilang isang halimbawa mula sa listahan ng mga futures.

3. Mag-click sa Isolated o Cross para piliin ang iyong [Margin Mode].

Mag-click sa [20X] upang ayusin ang leverage multiplier sa pamamagitan ng pag-click sa numero.


4. Upang magsimula ng fund transfer mula sa spot account patungo sa futures account, mag-click sa [Tranfer] na matatagpuan sa kanang ibaba upang ma-access ang menu ng paglilipat.

Sa sandaling nasa menu ng paglilipat, piliin ang Crptocurrency at ilagay ang nais na halaga na nais mong ilipat, at mag-click sa [OK].

5. Upang magbukas ng posisyon, may apat na opsyon ang mga user: Limit Price, Market Price, Stop Limit at Market Limit. Sundin ang mga hakbang:

Limitahan ang Presyo:

• Itakda ang iyong ginustong presyo ng pagbili o pagbebenta.

• Ipapatupad lamang ang order kapag umabot ang presyo sa merkado sa tinukoy na antas.

• Kung ang presyo sa merkado ay hindi umabot sa itinakdang presyo, ang limit order ay mananatili sa order book, naghihintay ng pagpapatupad.

Presyo sa Market:

• Ang pagpipiliang ito ay nagsasangkot ng isang transaksyon nang hindi tinukoy ang isang presyo ng pagbili o pagbebenta.

• Isinasagawa ng system ang transaksyon batay sa pinakabagong presyo sa merkado kapag inilagay ang order.

• Kailangan lamang ng mga user na ipasok ang nais na halaga ng order.

Ihinto ang Limitasyon at Ihinto ang Market:

• Pumili ng Uri ng Trigger at magtakda ng presyo ng trigger, presyo ng order, at dami ng order.

• Ilalagay lang ang order bilang limit order na may paunang natukoy na presyo at dami kapag naabot ng pinakabagong presyo sa merkado ang trigger price.

• Ang ganitong uri ng order ay nagbibigay sa mga user ng higit na kontrol sa kanilang mga trade at tumutulong na i-automate ang proseso batay sa mga kondisyon ng market.

6. Pagkatapos ilagay ang iyong order, tingnan ito sa ilalim ng [Open Orders] sa ibaba ng page. Maaari mong kanselahin ang mga order bago mapunan ang mga ito.

Paano I-trade ang USDT margined Perpetual Futures sa DigiFinex (App)

1. Buksan ang iyong DigiFinex App, sa unang page, i-tap ang [Derivatives] .

2. Upang lumipat sa pagitan ng iba't ibang mga pares ng kalakalan, i-tap ang [BTCUSDT-Swap] na matatagpuan sa kaliwang itaas. Pagkatapos ay maaari mong gamitin ang search bar para sa isang partikular na pares o direktang pumili mula sa mga nakalistang opsyon upang mahanap ang gustong futures para sa pangangalakal.


3. Piliin ang margin mode at ayusin ang mga setting ng leverage ayon sa iyong kagustuhan.

4. Upang magsimula ng fund transfer mula sa spot account patungo sa futures account, mag-click sa [Tranfer] para ma-access ang transfer menu.

5. Upang magbukas ng posisyon, may apat na opsyon ang mga user: Limit Price, Market Price, Stop Limit at Market Limit. Sundin ang mga hakbang:

Limitahan ang Presyo:

• Itakda ang iyong ginustong presyo ng pagbili o pagbebenta.

• Ipapatupad lamang ang order kapag umabot ang presyo sa merkado sa tinukoy na antas.

• Kung ang presyo sa merkado ay hindi umabot sa itinakdang presyo, ang limit order ay mananatili sa order book, naghihintay ng pagpapatupad.

Presyo sa Market:

• Ang pagpipiliang ito ay nagsasangkot ng isang transaksyon nang hindi tinukoy ang isang presyo ng pagbili o pagbebenta.

• Isinasagawa ng system ang transaksyon batay sa pinakabagong presyo sa merkado kapag inilagay ang order.

• Kailangan lamang ng mga user na ipasok ang nais na halaga ng order.

Ihinto ang Limitasyon at Ihinto ang Market:

• Pumili ng Uri ng Trigger at magtakda ng presyo ng trigger, presyo ng order, at dami ng order.

• Ilalagay lang ang order bilang limit order na may paunang natukoy na presyo at dami kapag naabot ng pinakabagong presyo sa merkado ang trigger price.

• Ang ganitong uri ng order ay nagbibigay sa mga user ng higit na kontrol sa kanilang mga trade at tumutulong na i-automate ang proseso batay sa mga kondisyon ng market.

6. Pagkatapos ilagay ang iyong order, tingnan ito sa ilalim ng [Open Orders] sa pamamagitan ng pag-scroll pababa sa ibaba ng page. Maaari mong kanselahin ang mga order bago mapunan ang mga ito.

Mga Madalas Itanong (FAQ)

Mga Uri ng Order sa DigiFinex Futures

Limitahan ang Order

Ang mga limitasyon ng mga order ay nagbibigay-daan sa mangangalakal na magtakda ng isang partikular na presyo ng pagbili o pagbebenta, at ang order ay pupunuin sa presyo ng order o sa isang presyong mas pabor kaysa sa presyo ng order.

Kapag nagsumite ng limit order, kung walang pagkakasunud-sunod kung aling presyo ang mas pabor kaysa o katumbas ng presyo ng order na magagamit para sa pagtutugma sa order book, ang limit order ay papasok sa order book na pupunan, na nagpapataas ng lalim ng market. Matapos mapunan ang order, sisingilin ang mangangalakal ayon sa mas kanais-nais na bayad sa paggawa.

Kapag nagsumite ng limit order, kung available na ang isang order kung saan ang presyo ay mas pabor kaysa o katumbas ng presyo ng order para sa pagtutugma sa order book, agad na pupunan ang limit order sa kasalukuyang pinakamahusay na available na presyo. Dahil sa pagkatubig na natupok sa panahon ng pagpapatupad ng order, ang isang tiyak na bayad sa pangangalakal ay sisingilin bilang gastos sa bayad sa Taker.

Bilang karagdagan, ang mga limit na order ay maaari ding gamitin upang bahagyang o ganap na isara ang isang take profit limit order. Ang bentahe ng isang limit order ay na ito ay garantisadong mapunan sa tinukoy na presyo, ngunit mayroon ding isang panganib na ang order ay hindi mapunan.

Kapag gumagamit ng limit order, maaari ding ilipat ng user ang epektibong uri ng oras ng order ayon sa kanilang mga pangangailangan sa pangangalakal, at ang default ay GTC:

- GTC (Good 'Til Cancelled Order): Ang ganitong uri ng order ay mananatiling may bisa hanggang sa ganap itong mapunan o makansela.

- IOC (Immediate or Cancel Order): Kung hindi agad mapunan ang ganitong uri ng order sa tinukoy na presyo, kakanselahin ang hindi napunang bahagi.

- FOK (Fill or Kill Order): Kakanselahin kaagad ang ganitong uri ng order kung hindi mapunan ang lahat ng order.

Order sa Market

Ang market order ay pupunan sa pinakamagandang presyong available sa order book sa oras na iyon. Mabilis mapunan ang order nang hindi itinatakda ng negosyante ang presyo. Ginagarantiyahan ng market order ang pagpapatupad ng mga order ngunit hindi ang presyo ng pagpapatupad, dahil maaari itong magbago depende sa mga kondisyon ng merkado. Ang mga order sa merkado ay karaniwang ginagamit kapag ang isang mangangalakal ay kailangang gumawa ng isang mabilis na pagpasok upang makuha ang isang trend ng merkado.

Ihinto ang Limit Order

Kung itinakda ang presyo ng trigger, kapag ang benchmark na presyo (presyo sa merkado, presyo ng index, patas na presyo) na pinili ng user ay umabot sa presyo ng trigger, ito ay ma-trigger, at isang limitasyon ng order ay ilalagay sa presyo ng order at dami na itinakda ng ang gumagamit.

Itigil ang Market Order

Kung itinakda ang presyo ng trigger, kapag ang benchmark na presyo (presyo sa merkado, presyo ng index, patas na presyo) na pinili ng user ay umabot sa presyo ng trigger, ito ay ma-trigger, at isang market order ang ilalagay kasama ang dami na itinakda ng user.

Tandaan: Hindi mala-lock ang mga pondo o posisyon ng user kapag itinatakda ang trigger. Maaaring mabigo ang trigger dahil sa mataas na pagkasumpungin sa merkado, mga paghihigpit sa presyo, mga limitasyon sa posisyon, hindi sapat na collateral na mga asset, hindi sapat na dami ng pagsasara, mga futures sa status na hindi nakikipagkalakalan, mga isyu sa system, atbp. Ang matagumpay na order ng limitasyon sa pag-trigger ay kapareho ng isang normal na order ng limitasyon, at maaaring hindi ito maisakatuparan. Ang mga hindi naisagawang limitasyon ng mga order ay ipapakita sa mga aktibong order.

TP/SL

Ang TP/SL ay tumutukoy sa pre-set trigger price (take profit price o stop loss price) at trigger price type. Kapag ang huling presyo ng tinukoy na uri ng presyo ng trigger ay umabot sa pre-set na trigger na presyo, maglalagay ang system ng malapit na market order ayon sa pre-set na dami upang kumita o huminto sa pagkawala. Sa kasalukuyan, mayroong dalawang paraan para maglagay ng stop loss order:

• Itakda ang TP/SL kapag nagbubukas ng posisyon: Nangangahulugan ito na itakda nang maaga ang TP/SL para sa isang posisyon na bubuksan na. Kapag nag-order ang user para magbukas ng posisyon, maaari silang mag-click para magtakda ng TP/SL order nang sabay. Kapag napunan ang open position order (partially or fully), ang system ay maglalagay kaagad ng TP/SL order na may trigger price at trigger na uri ng presyo na paunang itinakda ng user. (Maaari itong matingnan sa mga bukas na order sa ilalim ng TP/SL.)
• Itakda ang TP/SL kapag may hawak na posisyon: Ang mga user ay maaaring magtakda ng TP/SL order para sa isang tinukoy na posisyon kapag may hawak na posisyon. Matapos makumpleto ang setting, kapag natugunan ng huling presyo ng tinukoy na uri ng presyo ng trigger ang kundisyon ng trigger, maglalagay ang system ng malapit na market order ayon sa dami na itinakda nang maaga.

Isolated at Cross Margin Mode

Isolated Margin Mode: Isang mode na naglalaan ng tiyak na halaga ng margin sa isang posisyon.

Cross Margin Mode: Isang modelo ng margin na gumagamit ng lahat ng available na balanse sa account para sa posisyon.

Mga Pagkakaiba sa pagitan ng Coin Margined Perpetual Futures at USDT Margined Perpetual Futures

• Sa USDT margined perpetual futures, ang valuation at pagpepresyo ay nasa USDT, na ginagamit din ang USDT bilang collateral, at PNL na kinakalkula sa USDT. Maaaring makisali ang mga user sa magkakaibang futures trading sa pamamagitan ng paghawak ng USDT.
• Para sa Coin margined perpetual futures, ang pagpepresyo at pagpapahalaga ay nasa US dollars (USD), gamit ang pinagbabatayan na cryptocurrency bilang collateral, at kinakalkula ang PNL kasama ang pinagbabatayan na crypto. Maaaring lumahok ang mga user sa partikular na futures trading sa pamamagitan ng paghawak sa kaukulang pinagbabatayan ng crypto.

• Ang halaga ng bawat kontrata sa USDT margined perpetual futures ay nagmula sa nauugnay na pinagbabatayan na cryptocurrency, na ipinakita ng 0.0001 BTC na halaga ng mukha para sa BTCUSDT.
• Sa Coin margined perpetual futures, ang presyo ng bawat kontrata ay nakatakda sa US dollars, gaya ng nakikita sa 100 USD face value para sa BTCUSD.

• Sa USDT margined perpetual futures, ang collateral asset na kinakailangan ay USDT. Kapag bumagsak ang presyo ng pinagbabatayan na crypto, hindi ito makakaapekto sa halaga ng USDT collateral asset.
• Sa Coin marginedperpetual futures, ang collateral asset na kinakailangan ay tumutugma sa pinagbabatayan na crypto. Kapag bumagsak ang presyo ng pinagbabatayan na crypto, ang mga collateral na asset na kinakailangan para sa mga posisyon ng mga user ay tataas, at higit pa sa pinagbabatayan na crypto ang kailangan bilang collateral.