Kako trgovati s terminskimi pogodbami na DigiFinex

Kaj so trajne terminske pogodbe?

Terminska pogodba je pravno zavezujoč dogovor med dvema strankama o nakupu ali prodaji sredstva po vnaprej določeni ceni in datumu v prihodnosti. Ta sredstva se lahko razlikujejo od blaga, kot sta zlato ali nafta, do finančnih instrumentov, kot so kriptovalute ali delnice. Ta vrsta pogodbe služi kot vsestransko orodje za varovanje pred morebitnimi izgubami in zagotavljanje dobička.

Trajne terminske pogodbe, podvrsta izvedenih finančnih instrumentov, trgovcem omogočajo špekulacijo o prihodnji ceni osnovnega sredstva, ne da bi ga dejansko imeli v lasti. V nasprotju z običajnimi terminskimi pogodbami z določenimi roki veljavnosti trajne terminske pogodbe ne potečejo. Trgovci lahko ohranijo svoje položaje, kolikor dolgo želijo, kar jim omogoča, da izkoristijo dolgoročne tržne trende in potencialno zaslužijo znatne dobičke. Poleg tega imajo trajne terminske pogodbe pogosto edinstvene elemente, kot so obrestne mere financiranja, ki pomagajo uskladiti njihovo ceno z osnovnim sredstvom.

Eden od značilnih vidikov trajnih terminskih pogodb je odsotnost obdobij poravnave. Trgovci lahko ohranijo odprto pozicijo, dokler imajo zadostno kritje, ne da bi bili vezani na kakršen koli čas poteka pogodbe. Na primer, če kupite trajno pogodbo BTC/USDT za 30.000 USD, ni obveznosti, da zaključite posel do določenega datuma. Imate prilagodljivost, da zagotovite svoj dobiček ali zmanjšate izgube po lastni presoji. Treba je omeniti, da trgovanje z večnimi terminskimi pogodbami v ZDA ni dovoljeno, čeprav predstavlja znaten del svetovnega trgovanja s kriptovalutami.

Medtem ko trajne terminske pogodbe ponujajo dragoceno orodje za pridobivanje izpostavljenosti na trgih kriptovalut, je nujno, da priznate povezana tveganja in ste previdni, ko se ukvarjate s takšnimi dejavnostmi trgovanja.

Razlaga terminologije na strani za trgovanje s terminskimi pogodbami na DigiFinex

Za začetnike je terminsko trgovanje lahko bolj zapleteno kot promptno trgovanje, saj vključuje večje število strokovnih izrazov. Da bi novim uporabnikom pomagali razumeti in učinkovito obvladati trgovanje s terminskimi pogodbami, je namen tega članka razložiti pomene teh izrazov, kot se pojavljajo na strani trgovanja s terminskimi pogodbami DigiFinex.

Te izraze bomo predstavili po vrstnem redu, začenši od leve proti desni.

Izrazi nad K-črtnim grafikonom

Perpetual swap: "Perpetual" označuje kontinuiteto. Pogosto videne "večne terminske pogodbe" (znane tudi kot trajne terminske pogodbe) so se razvile iz tradicionalnih finančnih terminskih pogodb, pri čemer je ključna razlika ta, da večne terminske pogodbe nimajo datuma poravnave. To pomeni, da dokler pozicija ne bo zaprta zaradi prisilne likvidacije, bo ostala odprta za nedoločen čas.

Mark Price: Ustanovitev Mark Price pomaga izboljšati stabilnost pogodbenega trga in zmanjšati nepotrebno likvidacijo zaradi neobičajnih tržnih gibanj. Mark Cena je za izračun dobička in izgube. Izračun cene znamke temelji na indeksni ceni. Kot indeksni tečaj se vzame tehtana povprečna cena ustreznih transakcij treh ali več borz.

Promptni indeks: poštena cena terminske pogodbe v realnem času, izračunana na podlagi indeksne cene in tržne cene. Uporablja se za izračun drsečega PNL pozicij in določanje likvidacije pozicij. Lahko odstopa od zadnje cene terminske pogodbe, da se prepreči manipulacija cen.

Stopnja financiranja/poravnava: Stopnja financiranja v trenutni fazi. Če je stopnja pozitivna, imetniki dolgih pozicij plačajo provizijo za financiranje imetnikom kratkih pozicij. Če je stopnja negativna, imetniki kratkih pozicij plačajo provizijo za financiranje imetnikom dolgih pozicij.

Pogoji v področju Bid/Ask

Bid/Ask: okno za opazovanje tržnih trendov med postopkom trgovanja. V območju Bid/Ask lahko opazujete vsako trgovanje, delež kupcev in prodajalcev in še več.

Pogoji na področju trgovanja

Odpri in zapri: Ko vnesete ceno in količino na podlagi vaše presoje smeri trga, se lahko odločite za odprtje dolge ali kratke pozicije. Če napoveste zvišanje cene, odprete dolgo pozicijo; če napovedujete zmanjšanje, odprete kratko pozicijo. Ko prodate pogodbo, ki ste jo kupili, zaprete pozicijo. Ko odprete pozicijo z nakupom pogodbe in jo zadržite brez poravnave, se to imenuje zadržana pozicija. Svoje zadržane pozicije si lahko ogledate s klikom na [Odprta pozicija] na dnu strani.

Odpiranje dolge pozicije: Ko napoveste, da bo cena žetona v prihodnosti narasla, in na podlagi tega trenda odprete pozicijo, je to znano kot odpiranje dolge pozicije.

Odpiranje kratke pozicije: Ko napoveste, da bo cena žetona v prihodnosti padla, in odprete pozicijo na podlagi tega trenda, je to znano kot odpiranje kratke pozicije.

Marža in način marže: uporabniki lahko sodelujejo pri trgovanju s terminskimi pogodbami, potem ko položijo določen odstotek sredstev kot finančno zavarovanje. Ta sklad je znan kot marža. Način roba je razdeljen na izoliran rob ali križni rob.

Izolirano: V načinu izoliranega kritja je določena količina kritja dodeljena poziciji. Če se marža za pozicijo zmanjša na raven pod vzdrževalno maržo, bo pozicija likvidirana. Izberete lahko tudi, da temu položaju dodate ali zmanjšate maržo.

Navzkrižno: V načinu navzkrižne marže si vse pozicije delijo navzkrižno maržo sredstva. V primeru likvidacije lahko trgovec izgubi celotno maržo in vse pozicije pod navzkrižno maržo tega sredstva.

Vrste naročil: Vrste naročil so razdeljene na omejeno naročilo, tržno naročilo, sprožilno naročilo, sledilno zaustavitveno naročilo in samo naknadno naročilo.

Omejitev: omejeno naročilo je naročilo za nakup ali prodajo po določeni ali boljši ceni. Vendar pa izvedba omejenega naročila ni zajamčena.

Trg: Tržno naročilo je naročilo za hiter nakup ali prodajo po najboljši razpoložljivi ceni na trgu.

Sprožilec: Za sprožilna naročila lahko uporabniki vnaprej nastavijo sprožilno ceno, ceno naročila in količino. Ko tržna cena doseže sprožilno ceno, bo sistem samodejno oddal naročilo po ceni naročila. Preden se naročilo sprožitve uspešno sproži, pozicija ali marža ne bosta zamrznjena.

TP/SL: Naročilo TP/SL je naročilo s prednastavljenimi sprožilnimi pogoji (cena prevzema dobička ali cena stop-loss). Ko zadnja cena/poštena cena/indeksna cena doseže vnaprej nastavljeno sprožilno ceno, bo sistem zaprl pozicijo po najboljši tržni ceni, ki temelji na vnaprej nastavljeni sprožilni ceni in količini. To se naredi za doseganje cilja pridobivanja dobička ali zaustavitve izgub, kar uporabnikom omogoča samodejno poravnavo želenega dobička ali izogibanje nepotrebnim izgubam.

Stop Limit Order: Stop Limit Order je prednastavljeno naročilo, pri katerem lahko uporabniki vnaprej nastavijo ceno stop-loss, mejno ceno in znesek nakupa/prodaje. Ko zadnja cena doseže ceno stop-loss, bo sistem samodejno oddal naročilo po mejni ceni.

COIN z maržo: terminske pogodbe s kovancem, ki jih zagotavlja MEXC, so obratna pogodba, ki uporablja kriptovaluto kot zavarovanje, kar pomeni, da kriptovaluta služi kot osnovna valuta. Na primer, v primeru terminskih pogodb s kovanci BTC se Bitcoin uporablja kot začetno maržo in za izračune PNL.

USDT z maržo: terminske pogodbe z maržo USDT, ki jih zagotavlja MEXC, so linearna pogodba, ki je linearni izvedeni produkt, kotiran in poravnan v USDT, stabilnem kovancu, vezanem na vrednost ameriškega dolarja.

Kako trgovati z mejnimi trajnimi terminskimi pogodbami USDT na DigiFinex (spletno mesto)

1. Pojdite na spletno mesto DigiFinex, kliknite [Izvedeni finančni instrumenti] , izberite [USDT margined] .

2. Na levi strani izberite [BTCUSDT] kot primer s seznama terminskih poslov.

3. Kliknite Isolated ali Cross , da izberete [Margin Mode].

Kliknite [20X] , da prilagodite množitelj finančnega vzvoda s klikom na številko.


4. Če želite sprožiti prenos sredstev s promptnega računa na terminski račun, kliknite [Prenos] v spodnjem desnem kotu za dostop do menija za prenos.

Ko ste v meniju za prenos, izberite kriptovaluto in vnesite želeni znesek, ki ga želite nakazati, ter kliknite [V redu].

5. Za odpiranje pozicije imajo uporabniki štiri možnosti: mejna cena, tržna cena, stop limit in tržna meja. Sledite tem korakom:

Mejna cena:

• Nastavite želeno nakupno ali prodajno ceno.

• Naročilo se izvrši šele, ko tržna cena doseže določeno raven.

• Če tržna cena ne doseže nastavljene cene, omejeno naročilo ostane v knjigi naročil in čaka na izvršitev.

Tržna cena:

• Ta možnost vključuje transakcijo brez navedbe nakupne ali prodajne cene.

• Sistem izvede transakcijo na podlagi zadnje tržne cene ob oddaji naročila.

• Uporabniki morajo le vnesti želeni znesek naročila.

Stop Limit in Stop Market:

• Izberite vrsto sprožilca in nastavite ceno sprožilca, ceno naročila in količino naročila.

• Naročilo bo oddano kot omejeno naročilo z vnaprej določeno ceno in količino, ko zadnja tržna cena doseže sprožilno ceno.

• Ta vrsta naročila omogoča uporabnikom večji nadzor nad njihovimi posli in pomaga avtomatizirati postopek na podlagi tržnih pogojev.

6. Ko oddate naročilo, si ga oglejte pod [Odprta naročila] na dnu strani. Naročila lahko prekličete, preden so izpolnjena.

Kako trgovati s trajnimi terminskimi pogodbami z maržo USDT na DigiFinex (aplikacija)

1. Odprite aplikacijo DigiFinex, na prvi strani tapnite [Izvedeni finančni instrumenti] .

2. Če želite preklopiti med različnimi trgovalnimi pari, tapnite [BTCUSDT-Swap], ki se nahaja zgoraj levo. Nato lahko uporabite iskalno vrstico za določen par ali neposredno izberete med navedenimi možnostmi, da poiščete želene terminske pogodbe za trgovanje.


3. Izberite način kritja in prilagodite nastavitve finančnega vzvoda po svojih željah.

4. Če želite sprožiti prenos sredstev s promptnega računa na terminski račun, kliknite [Prenos] za dostop do menija prenosa.

5. Za odpiranje pozicije imajo uporabniki štiri možnosti: mejna cena, tržna cena, stop limit in tržna meja. Sledite tem korakom:

Mejna cena:

• Nastavite želeno nakupno ali prodajno ceno.

• Naročilo se izvrši šele, ko tržna cena doseže določeno raven.

• Če tržna cena ne doseže nastavljene cene, omejeno naročilo ostane v knjigi naročil in čaka na izvršitev.

Tržna cena:

• Ta možnost vključuje transakcijo brez navedbe nakupne ali prodajne cene.

• Sistem izvede transakcijo na podlagi zadnje tržne cene ob oddaji naročila.

• Uporabniki morajo le vnesti želeni znesek naročila.

Stop Limit in Stop Market:

• Izberite vrsto sprožilca in nastavite ceno sprožilca, ceno naročila in količino naročila.

• Naročilo bo oddano kot omejeno naročilo z vnaprej določeno ceno in količino, ko zadnja tržna cena doseže sprožilno ceno.

• Ta vrsta naročila omogoča uporabnikom večji nadzor nad njihovimi posli in pomaga avtomatizirati postopek na podlagi tržnih pogojev.

6. Ko oddate naročilo, si ga oglejte pod [Odprta naročila] tako, da se pomaknete navzdol na dno strani. Naročila lahko prekličete, preden so izpolnjena.

Pogosto zastavljena vprašanja (FAQ)

Vrste naročil na terminskih pogodbah DigiFinex

Omejeno naročilo

Omejena naročila omogočajo trgovcu, da določi določeno nakupno ali prodajno ceno, naročilo pa bo izpolnjeno po ceni naročila ali po ceni, ki je ugodnejša od cene naročila.

Ko je oddano omejeno naročilo, če ni naročila, katerega cena je ugodnejša ali enaka ceni naročila, ki je na voljo za ujemanje v knjigi naročil, bo omejeno naročilo vstopilo v knjigo naročil, ki jo je treba izpolniti, s čimer se poveča globina trga. Po izpolnitvi naročila se trgovcu zaračuna po ugodnejšem strošku izdelovalca.

Če je naročilo, katerega cena je ugodnejša ali enaka ceni naročila, ko je oddano omejeno naročilo, že na voljo za ujemanje v knjigi naročil, bo omejeno naročilo takoj izpolnjeno po trenutno najboljši razpoložljivi ceni. Zaradi likvidnosti, porabljene med izvajanjem naročila, bo določena provizija za trgovanje zaračunana kot strošek provizije Taker.

Poleg tega se lahko omejena naročila uporabijo tudi za delno ali popolno zaprtje naročila z omejitvijo prevzema dobička. Prednost omejenega naročila je v tem, da je zajamčeno izpolnjeno po določeni ceni, obstaja pa tudi tveganje, da naročilo ne bo izpolnjeno.

Pri uporabi omejenega naročila lahko uporabnik tudi preklopi vrsto efektivnega časa naročila glede na svoje potrebe trgovanja, privzeta vrednost pa je GTC:

- GTC (dobro do preklicanega naročila): Ta vrsta naročila bo ostala veljavna, dokler ni v celoti izpolnjena ali preklicana.

- IOC (takojšnje ali preklicno naročilo): Če te vrste naročila ni mogoče izpolniti takoj po določeni ceni, bo neizpolnjeni del preklican.

- FOK (Fill or Kill Order): Ta vrsta naročila bo takoj preklicana, če vseh naročil ni mogoče izpolniti.

Tržni red

Tržno naročilo bo izpolnjeno po najboljši ceni, ki je takrat na voljo v knjigi naročil. Naročilo je mogoče hitro izpolniti, ne da bi trgovec določil ceno. Tržno naročilo zagotavlja izvršitev naročil, ne pa izvršitvene cene, saj lahko niha glede na tržne razmere. Tržna naročila se običajno uporabljajo, ko mora trgovec narediti hiter vstop, da zajame tržni trend.

Stop Limit Order

Če je sprožilna cena nastavljena, se sproži, ko referenčna cena (tržna cena, indeksna cena, poštena cena), ki jo izbere uporabnik, doseže sprožilno ceno in odda se omejeno naročilo po ceni naročila in količini, ki ju določi uporabnika.

Stop Market Order

Če je nastavljena sprožilna cena, se sproži, ko referenčna cena (tržna cena, indeksna cena, poštena cena), ki jo izbere uporabnik, doseže sprožilno ceno in odda se tržno naročilo s količino, ki jo nastavi uporabnik.

Opomba: Uporabnikova sredstva ali pozicije ne bodo zaklenjene pri nastavitvi sprožilca. Sprožilec lahko ne uspe zaradi velike nestanovitnosti trga, cenovnih omejitev, omejitev pozicij, nezadostnega zavarovanja s premoženjem, nezadostnega obsega, ki ga je mogoče zapreti, terminskih pogodb v netrgovalnem statusu, sistemskih težav itd. Uspešno sproženo omejeno naročilo je enako običajnemu omejenemu naročilu, in se morda ne bo izvršil. Neizvršena omejena naročila bodo prikazana v aktivnih naročilih.

TP/SL

TP/SL se nanaša na vnaprej nastavljeno sprožilno ceno (cena prevzema dobička ali stopnja izgube) in vrsto sprožitvene cene. Ko zadnja cena določene vrste sprožitvene cene doseže vnaprej nastavljeno sprožitveno ceno, bo sistem oddal zaprto tržno naročilo glede na vnaprej nastavljeno količino, da bi dosegel dobiček ali zaustavil izgubo. Trenutno obstajata dva načina za oddajo naročila za zaustavitev izgube:

• Nastavite TP/SL ob odpiranju pozicije: To pomeni, da vnaprej nastavite TP/SL za pozicijo, ki bo kmalu odprta. Ko uporabnik odda naročilo za odprtje pozicije, lahko istočasno klikne, da nastavi naročilo TP/SL. Ko je naročilo odprte pozicije izpolnjeno (delno ali v celoti), bo sistem takoj oddal naročilo TP/SL s sprožilno ceno in tipom sprožilne cene, ki ju je vnaprej nastavil uporabnik. (To si lahko ogledate v odprtih naročilih pod TP/SL.)
• Nastavi TP/SL pri zadrževanju pozicije: uporabniki lahko nastavijo naročilo TP/SL za določeno pozicijo, ko imajo položaj. Ko je nastavitev končana, ko zadnja cena podane vrste sprožitvene cene izpolni sprožilni pogoj, bo sistem oddal zaprto tržno naročilo glede na vnaprej nastavljeno količino.

Izoliran način in način navzkrižnega roba

Način izoliranega kritja: način, ki poziciji dodeli določeno količino kritja.

Način navzkrižnega kritja: model kritja, ki za pozicijo uporabi celotno razpoložljivo stanje na računu.

Razlike med trajnimi terminskimi pogodbami s kovancem in trajnimi terminskimi pogodbami z mejo USDT

• V trajnih terminskih pogodbah z maržo USDT sta vrednotenje in cene v USDT, pri čemer se USDT uporablja tudi kot zavarovanje, PNL pa se izračuna v USDT. Uporabniki se lahko vključijo v različno terminsko trgovanje z držanjem USDT.
• Pri trajnih terminskih pogodbah s kovancem so cene in vrednotenje v ameriških dolarjih (USD), pri čemer se kot zavarovanje uporablja osnovna kriptovaluta, PNL pa se izračuna z osnovno kriptovaluto. Uporabniki lahko sodelujejo pri trgovanju s terminskimi pogodbami tako, da imajo ustrezno osnovno kriptovaluto.

• Vrednost vsake pogodbe v trajnih terminskih pogodbah z maržo USDT izhaja iz povezane osnovne kriptovalute, ki jo ponazarja nominalna vrednost 0,0001 BTC za BTCUSDT.
• Pri trajnih terminskih pogodbah s kovancem je cena vsake pogodbe določena v ameriških dolarjih, kot je razvidno iz nominalne vrednosti 100 USD za BTCUSD.

• Pri trajnih terminskih pogodbah z maržo USDT je ​​zahtevano zavarovanje USDT. Ko cena osnovne kriptovalute pade, to ne vpliva na vrednost sredstva zavarovanja USDT.
• Pri trajnih terminskih pogodbah Coin marginedperpetual zahtevano zavarovanje ustreza osnovni kriptovaluti. Ko cena osnovne kriptovalute pade, se sredstva zavarovanja, ki so potrebna za položaje uporabnikov, povečajo in več osnovne kriptovalute je potrebno kot zavarovanje.